Corporación de Inversión Pública

Empresa de gestión de activos de propiedad estatal sudafricana

La Public Investment Corporation (PIC) es una entidad estatal sudafricana (SOC ^[1] ) con R2,548 billones (USD 148 mil millones) de activos bajo gestión al 31 de marzo de 2022. ^[2] Es el administrador de activos más grande de África. ^[3] Establecida en 1911, posee grandes participaciones en varias empresas sudafricanas y es una de las entidades a través de las cuales el gobierno implementa su política de empoderamiento económico negro de base amplia . La PIC también es responsable de invertir en el Fondo de Pensiones de Empleados del Gobierno de Sudáfrica (GEPF).

Historia

La organización tiene sus orígenes en 1911, con la aprobación de la Ley de Comisionados de Deuda Pública de 1911 , un año después de la formación de la Unión Sudafricana . ^{[4] : 3} Conocida entonces como los Comisionados de Deuda Pública, administraría la deuda del gobierno, invirtiendo los fondos fiduciarios del gobierno y de los Ferrocarriles y Puertos de Sudáfrica y en 1924 también había asumido los fondos de los administradores provinciales. ^{[4] : 3} A mediados de la década de 1920, administraría la concesión de préstamos a los gobiernos locales del país. ^{[4] : 3} Los fondos de pensiones administrados por el gobierno permitirían al gobierno tomar préstamos contra esos fondos. En 1984, una nueva ley, la Ley de Comisionados de Inversión Pública No. 45 de 1984 , trasladó su enfoque de la deuda a la gestión de inversiones, invirtiendo fondos en nombre de las organizaciones gubernamentales, el nombramiento de comisionados y el ministro de finanzas como su presidente. ^{[4] : 3}

Con la primera elección libre en Sudáfrica en 1994 , los Comisionados de Inversión Pública anunciaron la formación del Fondo Isibaya en 1995. Esto vio una parte del dinero administrado desviado al nuevo fondo para invertir en Inversiones Socialmente Responsables para apuntar a transformaciones de crecimiento económico en grupos de población desfavorecidos durante el apartheid . ^{[4] : 3} El siguiente cambio llegó en 2004 con una nueva ley aprobada llamada Ley de la Corporación de Inversión Pública de 2004 , donde la Comisión de Inversión Pública se convirtió en administradores de activos corporativos legalizados. ^{[4] : 4} Ahora los objetivos de inversión específicos de un cliente se expresarían en un mandato de inversión detallado del cliente que se negocia individualmente con un cliente en cuestión y es aprobado por la Junta de Servicios Financieros. ^{[4] : 4}

Gobernancia

El presidente actual es también el Viceministro de Finanzas de Sudáfrica y fue designado por el Ministro de Finanzas . ^{[5] : 100–6} El presidente es un miembro del gobierno principalmente debido al alto porcentaje de fondos de pensiones del gobierno bajo gestión de la Corporación de Inversión Pública. ^{[5] : 100–6} Todos los demás directores también son designados por el Ministro de Finanzas.

• Dr. David Masondo (presidente) (director no ejecutivo)
• Sra. Ntombifuthi Mtoba (vicepresidenta) (directora no ejecutiva)
• Sr. Frans Baleni (director no ejecutivo)
• Sra. Beverley Bouwer (consejera no ejecutiva)
• Profesor Bonke Dumisa (director no ejecutivo)
• Sr. Walter Hlaise (consejero no ejecutivo)
• Sr. Mugwena Maluleke (consejero no ejecutivo)
• Dr. Lufuno Mulaudzi (director no ejecutivo)
• Sra. Tryphosa Ramano (directora no ejecutiva)
• Sra. Barbara Watson (directora no ejecutiva)
• Sr. Abel Sithole (director ejecutivo) (director ejecutivo)
• Sr. Brian Mavuka (director financiero interino) (director ejecutivo)
• Sr. Kabelo Rikhotso (director de inversiones) (director ejecutivo)

Clientes de PIC y proporción del total de activos bajo gestión

Las siguientes cifras muestran la proporción de los activos totales bajo gestión de PIC de cada institución pública en Sudáfrica al 31 de marzo de 2022: ^{[2] : 77}

• Fondo de Pensiones de Empleados del Gobierno (GEPF) – 89,43%
• Fondo de Seguro de Desempleo (FIC) – 4,64%
• Fondo del Comisionado de Compensación (CC) – 2,05%
• Fondo de Pensiones del Comisionado de Compensación (CP) – 1,64%
• Fondo de Pensiones de Instituciones Asociadas (AIPF) – 0,69%
• Constituye varios clientes con carteras más pequeñas – 1,55%

Fondos mantenidos bajo gestión

Los activos totales bajo gestión de la Corporación de Inversión Pública al 31 de marzo de cada año son:

Inversiones

Como inversor a largo plazo, la Corporación de Inversión Pública establece como objetivo lograr rendimientos superiores a los que los clientes han fijado como referencia y se distribuye entre cuatro áreas de inversión: ^[21]

• Renta fija y operaciones : administra todos los bonos fijos en los que ha invertido la Corporación de Inversión Pública. Una corporación gubernamental o paraestatal se acercaría a la Corporación de Inversión Pública para pedir fondos prestados y, a cambio, se emitiría y administraría un bono con interés fijo en nombre de las primeras organizaciones. Son miembros de la Bolsa de Bonos de Sudáfrica (BESA).
• Acciones cotizadas : su principal cliente es el Fondo de Pensiones de Empleados del Gobierno (GEPF), con aproximadamente el 80% de las acciones gestionadas internamente y gestores externos que gestionan el 20% restante del fondo, con capacidad para invertir hasta el 10% de los fondos fuera de Sudáfrica. Su inversión en la Bolsa de Valores de Johannesburgo equivale aproximadamente al 12,5% de la capitalización de la bolsa.
• Propiedades : administra propiedades industriales, de oficinas y de venta minorista de alta calidad, incluida la gestión de activos inmobiliarios, el desarrollo inmobiliario y las adquisiciones de nuevas propiedades. Los clientes del fondo inmobiliario son el Fondo de Pensiones de Empleados del Gobierno (GEPF), el Fondo de Seguro de Desempleo (UIF) y el Fondo de Comisionados de Compensación (CC). Algunas de las propiedades administradas o parcialmente administradas son el Centro Comercial Menlyn , el Centro Comercial Cresta , The Pavilion , el Centro Tyger Valley, los centros comerciales Westgate y Southgate, así como los Minosa y Victoria & Alfred Waterfront y la Airports Company South Africa , propietaria de aeropuertos nacionales e internacionales.
• Isibaya : utilizando una parte de los fondos de los clientes, proporciona financiamiento para proyectos que contribuyen a resultados económicos, sociales y ambientales a largo plazo en Sudáfrica, pero brindan un retorno financiero para el cliente.

Véase también

• Fondo de riqueza soberana
• Lista de países según fondos soberanos

Referencias

1. Gobierno Nacional de Sudáfrica: Public Investment Corporation SOC Ltd (PIC). en www.nationalgovernment.co.za
2. «Informe Anual Integrado 2022» (PDF) . PIC . 31 de marzo de 2022 . Consultado el 24 de marzo de 2023 .
3. "La política atrapa al mayor gestor de activos de Sudáfrica". The Economist . 19 de octubre de 2017.
4. «Informe anual completo 2011» (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2011. Consultado el 18 de enero de 2017 .
5. «Informe Anual Completo 2016» (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2016. Consultado el 18 de enero de 2017 .
6. "Informe anual completo 2003" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2003. Consultado el 18 de enero de 2017 .
7. "Informe Anual Completo 2004" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2004. Consultado el 18 de enero de 2017 .
8. "Informe Anual Completo 2005" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2005. Consultado el 18 de enero de 2017 .
9. "Informe Anual Completo 2006" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2006. Consultado el 18 de enero de 2017 .
10. "Informe Anual Completo 2007" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2007. Consultado el 18 de enero de 2017 .
11. "Informe Anual Completo 2008" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2008. Consultado el 18 de enero de 2017 .
12. "Informe Anual Completo 2009" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2009. Consultado el 18 de enero de 2017 .
13. "Informe Anual Completo 2010" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2010. Consultado el 18 de enero de 2017 .
14. "Informe Anual Completo 2014" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2014. Consultado el 18 de enero de 2017 .
15. "Informe Anual Completo 2015" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2015. Consultado el 18 de enero de 2017 .
16. "Informe Anual Completo 2017" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2017. Consultado el 5 de enero de 2018 .^{[ enlace muerto permanente ]}
17. "Informe Anual Integrado 2018" (PDF) . Public Investment Corporation. 31 de marzo de 2018. Archivado desde el original (PDF) el 3 de diciembre de 2018. Consultado el 3 de diciembre de 2018 .
18. "Informe PIC 2019" (PDF) . 2019.
19. "Informe PIC 2020" (PDF) .
20. "INFORME ANUAL INTEGRADO 2021" (PDF) .
21. "Inversiones". Public Investment Corporation. 21 de enero de 2017. Archivado desde el original el 23 de octubre de 2017 . Consultado el 21 de enero de 2017 .

Enlaces externos

• Sitio web oficial