Morgan Stanley Wealth Management es una corporación multinacional estadounidense de servicios financieros especializada en corretaje minorista . Es la división de gestión de activos y patrimonio de Morgan Stanley . El 13 de enero de 2009, Morgan Stanley y Citigroup anunciaron que Citigroup vendería el 51% de Smith Barney a Morgan Stanley, creando Morgan Stanley Smith Barney, que anteriormente era una división de Citi Global Wealth Management. La casa de corretaje combinada tiene 17.646 asesores financieros y administra 2 billones de dólares en activos de clientes. [1] Los clientes van desde inversores individuales hasta pequeñas y medianas empresas, así como grandes corporaciones, organizaciones sin fines de lucro y fundaciones familiares.
El 25 de septiembre de 2012, Morgan Stanley anunció que su negocio de gestión patrimonial en Estados Unidos pasó a llamarse "Morgan Stanley Wealth Management". La designación de la empresa de corretaje y agente de bolsa de Morgan Stanley Wealth Management seguirá siendo "Morgan Stanley Smith Barney LLC". [2]
Smith Barney & Co. se formó en 1938 a través de la fusión de Charles D. Barney & Co. y Edward B. Smith & Co. Charles D. Barney & Co., una firma con sede en Nueva York y Filadelfia , fue fundada por Charles D. Barney en 1873 tras el fracaso de su predecesora Jay Cooke & Company . Edward B. Smith & Co., fundada en 1892, se convirtió en un actor importante en la suscripción de valores en 1934 cuando la firma absorbió a los profesionales del negocio de valores de Guaranty Trust Company , tras la aprobación de la Ley Glass Steagall . [3]
En 1975, Smith Barney se fusionó con Harris, Upham & Co. para formar Smith Barney, Harris Upham & Co., que, en 1977, pasó a formar parte de SBHU Holdings, una sociedad de cartera . En 1982, SBHU Holdings pasó a llamarse Smith Barney Inc. [4] Durante la década de 1980, la empresa era conocida por sus anuncios televisivos con el actor John Houseman , con el eslogan "Hacen dinero a la antigua usanza. Lo ganan ". [5] Después de que Houseman dimitiera, la campaña continuó con varios actores, como Leo McKern , Joel Higgins y George C. Scott .
A finales de los años 1980, la firma de corretaje minorista Smith Barney era propiedad de Primerica Corporation de Sanford I. Weill . Commercial Credit compró Primerica en 1988, por $1.5 mil millones ($3,864,378,165 hoy). En 1992, pagaron $722 millones ($1,567,614,892 hoy) para comprar una participación del 27% de Travelers Insurance y en 1993 adquirieron Shearson (que incluía el negocio heredado de EF Hutton ) de American Express . A fines de 1993, la compañía fusionada se conocía como Travelers Group Inc. [ cita requerida ] aunque el negocio de corretaje continuó operando bajo la marca Smith Barney.
En 1993, Weill compró la corredora de bolsa Shearson a American Express por 1.000 millones de dólares (2.109.191.431 dólares actuales) y la fusionó con Smith Barney. [6] [7] (Weill había estado a cargo de Shearson Loeb Rhoades y la vendió a American Express en 1981. [8] ) Weill le ofreció a Joe Plumeri la presidencia de Smith Barney, y se convirtió en el presidente de la compañía fusionada ese año. [6] [9] [10] Solo duró un año, ya que experimentó conflictos con los gerentes existentes de Smith Barney. [6]
En septiembre de 1997, Travelers adquirió Salomon Inc. (empresa matriz de Salomon Brothers Inc. ), por más de 9 mil millones de dólares (17.082.089.552 dólares en la actualidad) en acciones, y la fusionó con su propio brazo inversor para crear Salomon Smith Barney . [11] En abril de 1998, Travelers Group anunció un acuerdo para llevar a cabo una fusión de 76 mil millones de dólares (142.069.416.088 dólares en la actualidad) entre Travelers y Citicorp, creando Citigroup , que en el momento de la fusión era la mayor empresa de servicios financieros del mundo.
En el momento de los ataques del 11 de septiembre de 2001 , era el inquilino más grande del 7 World Trade Center , ocupando 1.202.900 pies cuadrados (111.750 m2 ) (64 por ciento del edificio) que incluía los pisos 28 a 45. [12] [13]
Durante la crisis financiera de 2007-2008 , Citigroup sufrió grandes pérdidas en su exposición a obligaciones de deuda colateralizadas retenidas (préstamos que Citi suscribió pero no pudo vender), y tuvo que ser rescatado por el gobierno federal de los EE. UU . Decidieron vender o cerrar negocios "no esenciales" para recaudar dinero. El 13 de enero de 2009, Morgan Stanley y Citigroup anunciaron la fusión de Smith Barney con Global Wealth Management Group de Morgan Stanley , con Morgan Stanley pagando $ 2.7 mil millones en efectivo por adelantado a Citigroup por una participación del 51% en la empresa conjunta. La empresa conjunta opera como Morgan Stanley Smith Barney. [14] Morgan Stanley estaba en una posición financieramente escasa de efectivo como Citigroup durante ese tiempo, pero fueron ayudados por los $ 9 mil millones que Mitsubishi UFJ Financial Group había pagado en 2008 por una participación del 21% en Morgan Stanley. [15] [16] [17]
El 1 de junio de 2009, Morgan Stanley y Citigroup anunciaron que habían cerrado anticipadamente el lanzamiento de su empresa conjunta que combina la unidad de gestión patrimonial de Morgan Stanley (que incluye muchos de los antiguos activos de Dean Witter ) con la división de corretaje Smith Barney de Citi. La nueva empresa, llamada Morgan Stanley Smith Barney, debía lanzarse durante el tercer trimestre. La entidad combinada genera unos 14.000 millones de dólares en ingresos netos, tiene 18.500 asesores financieros, 1.000 sucursales en todo el mundo y presta servicio a unos 6,8 millones de hogares. [18]
Citigroup reveló el 17 de septiembre de 2009 que vendería sus acciones restantes en el grupo a su socio Morgan Stanley. [19]
A continuación se muestra una ilustración de las principales fusiones y adquisiciones de la empresa y sus predecesores históricos (esta no es una lista completa): [20]
