Una cuenta de jubilación individual [1] ( IRA ) en los Estados Unidos es una forma de pensión [2] proporcionada por muchas instituciones financieras que ofrece ventajas fiscales para los ahorros para la jubilación. Es un fideicomiso que mantiene activos de inversión adquiridos con los ingresos del trabajo del contribuyente para su eventual beneficio en la vejez. Una cuenta de jubilación individual es un tipo de acuerdo de jubilación individual [3] como se describe en la Publicación 590 del IRS, Acuerdos de jubilación individuales (IRA) . [4] Otros acuerdos incluyen fideicomisos de beneficios establecidos por el empleador y anualidades de jubilación individuales , [5] mediante los cuales un contribuyente compra un contrato de anualidad o un contrato de dotación de una compañía de seguros de vida. [6]
Hay varios tipos de IRA:
Las IRA de conducto han dejado de utilizarse debido a la legislación de 2001 que permitía transferencias directas entre planes calificados sin una IRA intermedia, pero los administradores del plan pueden optar por aceptar transferencias solo de IRA de conducto. La transferencia de fondos de un plan calificado a una IRA conducto preserva ciertas ventajas fiscales y de protección de activos que se aplican al plan calificado. [7]
El código tributario considera que una IRA autodirigida es lo mismo, pero se refiere a IRA en las que el custodio permite al inversionista una mayor flexibilidad para elegir inversiones, que generalmente incluyen inversiones alternativas . [8] Algunos ejemplos de estas inversiones alternativas son: bienes raíces, hipotecas privadas, acciones de empresas privadas, sociedades limitadas de petróleo y gas , metales preciosos , caballos y propiedad intelectual. Si bien el Código de Rentas Internas (IRC) ha impuesto algunas restricciones sobre en qué se puede invertir, el custodio de la IRA puede imponer restricciones adicionales sobre los activos que custodiará. Los custodios de IRA autodirigidos, o los custodios de IRA que se especializan en inversiones alternativas, están mejor equipados para manejar transacciones que involucran inversiones alternativas.
Algunos custodios de IRA y algunos fondos de inversión se especializan en inversiones socialmente responsables , a veces utilizando calificaciones públicas ambientales, sociales y de gobierno corporativo .
A partir de la Ley de Reconciliación de Crecimiento Económico y Alivio Fiscal de 2001 (EGTRRA), muchas de las restricciones sobre qué tipo de fondos podían transferirse a una IRA y en qué tipo de planes podían transferirse los fondos de una IRA se relajaron significativamente. La legislación adicional desde 2001 ha relajado aún más las restricciones. Básicamente, la mayoría de los planes de jubilación se pueden transferir a una IRA después de cumplir con ciertos criterios, y la mayoría de los planes de jubilación pueden aceptar fondos de una IRA. Un ejemplo de excepción es un plan 457 no gubernamental que no puede incorporarse a nada más que a otro plan 457 no gubernamental.
El tratamiento fiscal de los tipos de IRA anteriores (excepto las IRA Roth) es muy similar, especialmente en lo que respecta a las reglas relativas a las distribuciones. Las IRA SEP y las IRA SIMPLE también tienen reglas adicionales similares a las de los planes calificados que rigen cómo se pueden y deben hacer las contribuciones y qué empleados están calificados para participar.
Los custodios pueden incluir:
Los acuerdos de jubilación individual se introdujeron en 1974 con la promulgación de la Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación de los Empleados (ERISA). [9] Los contribuyentes podrían contribuir hasta el quince por ciento de su ingreso anual o $1,500, lo que sea menor, cada año y reducir su ingreso imponible por el monto de sus contribuciones. [9] Las contribuciones podrían invertirse en un bono especial de los Estados Unidos que paga un interés del seis por ciento, anualidades que comienzan a pagarse al cumplir los 59 años o un fideicomiso mantenido por un banco o una compañía de seguros. [9]
Inicialmente, ERISA restringió las cuentas IRA a trabajadores que no estaban cubiertos por un plan de jubilación calificado basado en el empleo. [9] En 1981, la Ley del Impuesto para la Recuperación Económica (ERTA) permitió a todos los contribuyentes trabajadores menores de 70 años contribuir a una IRA, independientemente de su cobertura bajo un plan calificado. [10] También aumentó la contribución anual máxima a $2,000 y permitió a los participantes contribuir $250 en nombre de un cónyuge que no trabaja. [10]
La Ley de Reforma Fiscal de 1986 eliminó gradualmente la deducción por contribuciones IRA entre los trabajadores cubiertos por un plan de jubilación basado en el empleo que ganaban más de $35,000 si eran solteros o más de $50,000 si eran casados y presentaban una declaración conjunta. [11] Otros contribuyentes aún podrían hacer contribuciones no deducibles a una IRA. [11]
El monto máximo permitido como contribución IRA fue $1,500 de 1975 a 1981, $2,000 de 1982 a 2001, $3,000 de 2002 a 2004, $4,000 de 2005 a 2007, $5,000 de 2008 a 2012, $5,500 de 2013 a , y $6,000 de 2019 a 2022. En el año fiscal 2023, el monto máximo permitido es $6,500. A partir del año fiscal 2024, el límite es de $7,000. [12] A partir de 2002, las personas mayores de 50 años podían hacer una contribución adicional de hasta 1.000 dólares denominada "contribución de recuperación". [13]
Actual [ ¿cuándo? ] limitaciones:
Una vez que el dinero está dentro de una IRA, el propietario de la IRA puede indicarle al custodio que use el efectivo para comprar la mayoría de los tipos de valores que cotizan en bolsa (inversiones tradicionales) y valores que no cotizan en bolsa ( inversiones alternativas ). Activos específicos como objetos de colección (por ejemplo, arte, tarjetas de béisbol y monedas raras) y seguros de vida no se pueden mantener en una IRA. El Código de Rentas Internas de EE. UU. (IRC) solo describe lo que no está permitido en una IRA. Algunos activos están permitidos según el IRC, pero los custodios pueden agregar restricciones adicionales para las cuentas que tienen bajo su custodia. Por ejemplo, el IRC permite que una IRA sea propietaria de una propiedad de alquiler, pero es posible que ciertos custodios no permitan que se mantenga bajo su custodia.
Si bien existen sólo unas pocas restricciones sobre lo que se puede invertir dentro de una IRA, algunas restricciones se refieren a acciones que crearían una transacción prohibida con esas inversiones. Por ejemplo, una IRA puede ser propietaria de una propiedad inmobiliaria en alquiler, pero el propietario de la IRA no puede recibir ni proporcionar ningún beneficio inmediato de/a esta inversión inmobiliaria. Un ejemplo de tal beneficio sería el uso de la propiedad inmobiliaria como residencia personal del propietario, permitiendo que uno de los padres viva en la propiedad o permitiendo que el propietario de la cuenta IRA arregle un inodoro que gotea. El IRS establece específicamente que los custodios pueden imponer sus propias políticas por encima de las reglas impuestas por el IRS. [14] Ni los custodios ni los administradores pueden proporcionar asesoramiento.
Muchos custodios de IRA limitan las inversiones disponibles a cuentas de corretaje tradicionales, como acciones, bonos y fondos mutuos. Las inversiones en una clase de activos como bienes raíces solo se permitirían en una IRA si los bienes inmuebles se mantienen indirectamente a través de un valor como un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) que cotiza en bolsa o no. [15] Los custodios/administradores de IRA autodirigidos pueden permitir que los bienes inmuebles y otros activos no tradicionales se mantengan en formas distintas a un REIT, como una propiedad de alquiler, terrenos baldíos o derechos de pesca.
Los valores que cotizan en bolsa, como opciones, futuros u otros derivados, están permitidos en las IRA, pero ciertos custodios o corredores pueden restringir su uso. Por ejemplo, algunos corredores de opciones permiten que sus cuentas IRA contengan opciones sobre acciones, pero otros no. El IRC puede permitir el uso de ciertos derivados o inversiones que impliquen apalancamiento, lo que también puede hacer que la IRA pague impuestos según las reglas del Impuesto sobre la renta de empresas no relacionadas (UBIT). Las IRA autodirigidas que tienen inversiones alternativas, como bienes raíces, caballos o propiedad intelectual, pueden implicar más complejidad que las IRA que solo tienen acciones o fondos mutuos.
Una IRA puede pedir prestado o pedir prestado dinero, pero dicho préstamo no debe estar garantizado personalmente por el propietario de la IRA. Cualquier préstamo sobre activos en la IRA debería ser un préstamo sin recurso. El préstamo no puede ser garantizado personalmente por el propietario de la cuenta IRA ni por la propia IRA. Sólo puede estar garantizado por el activo en cuestión. El propietario de la IRA no puede pignorar la IRA como garantía contra una deuda externa.
Aunque los fondos de una IRA se pueden distribuir en cualquier momento, existen circunstancias limitadas en las que se puede distribuir o retirar dinero de la cuenta sin sanciones. [16] A menos que se aplique una excepción, el dinero normalmente se puede retirar sin multas como ingreso sujeto a impuestos de una IRA una vez que el propietario cumple 59 años y 6 meses. Además, los propietarios que no son Roth deben comenzar a recibir distribuciones de al menos los montos mínimos calculados antes del 1 de abril del año después de cumplir 72 años. Si no se realiza la distribución mínima requerida (RMD), la multa es del 50 % del monto que debería haber ha sido tomada. La cantidad que se debe tomar se calcula en base a un factor tomado de la tabla correspondiente del IRS y se basa en la esperanza de vida del propietario y posiblemente de su cónyuge como beneficiario, si corresponde. Los retiros están sujetos a impuestos a menos que se paguen a una organización benéfica después de los 72 años; este límite ha cambiado con el tiempo. Los pagos a organizaciones benéficas se denominan Distribuciones benéficas calificadas (QCD). [17] Al fallecer el propietario, las distribuciones deben continuar y, si hay un beneficiario designado, las distribuciones pueden basarse en la esperanza de vida del beneficiario. [18]
Hay varias excepciones a la regla de que se aplican sanciones a las distribuciones antes de los 59 años 1 ⁄ 2 . Cada excepción tiene reglas detalladas que deben seguirse para estar exento de sanciones. Este grupo de exenciones de sanciones se conoce popularmente como retiros por dificultades económicas. Las excepciones incluyen: [19]
Hay una serie de otros detalles importantes que rigen diferentes situaciones. Para las cuentas IRA Roth con fondos aportados únicamente, la base se puede retirar antes de los 59 años sin multa (o impuestos) según el principio de primero en entrar, primero en salir , y se aplicaría una multa solo sobre cualquier crecimiento (el monto imponible) que se dedujo antes de los 59 años, donde no se aplicó una excepción. Los montos convertidos de una IRA tradicional a una Roth IRA deben permanecer en la cuenta durante un mínimo de 5 años para evitar tener una multa por retiro de la base, a menos que se aplique una de las excepciones anteriores.
Si la contribución a la IRA no fue deducible o el propietario de la IRA decidió no reclamar una deducción por la contribución, las distribuciones de esos montos no deducibles están libres de impuestos y multas.
En el caso Rousey contra Jacoway , la Corte Suprema de los Estados Unidos dictaminó por unanimidad el 4 de abril de 2005 que, según la sección 522(d)(10)(E) del Código de Quiebras de los Estados Unidos ( 11 USC § 522(d)( 10)(E)), un deudor en quiebra puede eximir su IRA, hasta el monto necesario para la jubilación, del patrimonio de la quiebra. [20] El Tribunal indicó que debido a que los derechos de retiro se basan en la edad, las IRA deberían recibir la misma protección que otros planes de jubilación. Treinta y cuatro estados ya tenían leyes que permitían efectivamente a un individuo eximir a una IRA en caso de quiebra, pero la decisión de la Corte Suprema permite la protección federal para las IRA.
La Ley de Protección al Consumidor y Prevención del Abuso de Quiebras de 2005 amplió la protección de las cuentas IRA. Ciertas IRA (renovaciones de SEP o IRA simple, IRA Roth, IRA individuales) están exentas hasta al menos $1,000,000 (ajustados periódicamente según la inflación) sin tener que demostrar la necesidad de jubilarse. [21] La ley establece que "dicha cantidad podrá incrementarse si el interés de la justicia así lo requiere". Otras IRA (transversiones de la mayoría de los planes de jubilación patrocinados por el empleador (401(k), etc.) y SEP sin reinversión y IRA SIMPLE) están completamente exentas. [22]
La BAPCPA de 2005 también aumentó el límite de seguro de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos para depósitos IRA en bancos.
El Tribunal de Apelaciones del Undécimo Circuito de los Estados Unidos ha dictaminado que si una IRA realiza una "transacción prohibida" según las secciones 408(e)(2) y 4975(c)(1) del Código de Rentas Internas, los activos de la IRA ya no califica para la protección por quiebra. [23]
Con respecto a las IRA heredadas, la Corte Suprema de los Estados Unidos dictaminó, en el caso Clark v. Rameker en junio de 2014, que los fondos de una IRA heredada no califican como "fondos de jubilación" en el sentido del estatuto federal de exención de quiebras, 11 Sección 522(b)(3)(C) del USC. [24]
Hay varias opciones para proteger una IRA: (1) transferirla a un plan calificado como un 401(k) , (2) realizar una distribución, pagar el impuesto y proteger las ganancias junto con los demás activos líquidos, o (3 ) se basan en la exención de la ley estatal para las cuentas IRA. Por ejemplo, el estatuto de exención de California establece que los activos de las cuentas IRA y de los planes de trabajadores por cuenta propia "están exentos sólo en la medida necesaria para proporcionar el sustento del deudor cuando éste se jubile y para el sustento del cónyuge y los dependientes del del deudor del fallo, teniendo en cuenta todos los recursos que probablemente estarán disponibles para su sustento cuando éste se jubile". Lo que es razonablemente necesario se determina caso por caso, y los tribunales tendrán en cuenta otros fondos y flujos de ingresos disponibles para el beneficiario del plan. Los deudores que están capacitados, bien educados y a quienes les queda tiempo hasta la jubilación generalmente reciben poca protección según el estatuto de California, ya que los tribunales suponen que dichos deudores podrán cubrir sus necesidades de jubilación. [ cita necesaria ]
Muchos estados tienen leyes que prohíben que las sentencias de demandas se cumplan mediante la incautación de activos de IRA. Por ejemplo, las cuentas IRA están protegidas hasta $500,000 en Nevada contra órdenes de ejecución. [25] Sin embargo, este tipo de protección no suele existir en caso de divorcio, falta de pago de impuestos, escrituras de fideicomiso y fraude.
De acuerdo con la Ley de Protección al Consumidor y Prevención del Abuso de Quiebras de 2005 , las IRA están protegidas de los acreedores durante la quiebra hasta $1,000,000 (la ley requiere que el IRS ajuste este límite por inflación cada tres años; el ajuste más reciente fue de $1,362,800 en 2019). [26] [27] Una excepción es que las IRA heredadas no califican para una exención del patrimonio de la quiebra y, por lo tanto, la ley federal no las protege de los acreedores en caso de quiebra. [28] Algunas leyes estatales, sin embargo, pueden proteger las IRA heredadas de los acreedores en quiebra. [26]
El propietario de una IRA no puede pedir prestado dinero de la IRA excepto por un período de 60 días en un año calendario. [4] Cualquier préstamo que supere los 60 días en un año calendario descalifica a la IRA para recibir un tratamiento fiscal especial. Una IRA puede contraer deudas o pedir prestado dinero garantizado por sus activos, pero el propietario de la IRA no puede garantizar ni asegurar el préstamo personalmente. Un ejemplo de esto es la compra de bienes raíces dentro de una IRA autodirigida junto con una hipoteca sin recurso.
Los ingresos de propiedades financiadas con deuda en una IRA pueden generar ingresos gravables comerciales no relacionados en la IRA.
Las reglas relativas a las reinversiones y transferencias de IRA permiten al propietario de la IRA realizar una "transferencia indirecta" a otra IRA. Se puede utilizar una transferencia indirecta para "pedir prestado" dinero temporalmente de la IRA, una vez en un período de doce meses. El dinero debe colocarse en un acuerdo IRA dentro de los 60 días, o la transacción se considerará un retiro anticipado (sujeto a los impuestos y multas por retiro correspondientes) y no podrá ser reemplazado.
La doble tributación todavía ocurre dentro de estos acuerdos de inversión protegidos fiscalmente . Por ejemplo, los dividendos extranjeros pueden estar sujetos a impuestos en su punto de origen y el IRS no reconoce este impuesto como una deducción acreditable. Existe cierta controversia sobre si esto viola tratados fiscales, como el Convenio entre Canadá y los Estados Unidos de América con respecto a los impuestos sobre la renta y el capital . [29]
Si el propietario de la IRA fallece, se aplican reglas diferentes dependiendo de quién hereda la IRA (cónyuge u otro beneficiario designado elegible , [17] otro beneficiario, beneficiarios múltiples, etc.).
En el caso de cuentas IRA heredadas por el cónyuge , el cónyuge del propietario tiene las siguientes opciones:
En el caso de cuentas IRA heredadas por personas que no son del cónyuge , el beneficiario no puede optar por tratar la IRA como si fuera suya, pero están disponibles las siguientes opciones:
En caso de múltiples beneficiarios, los montos de distribución se basan en la edad del beneficiario de mayor edad. Alternativamente, varios beneficiarios pueden dividir la IRA heredada en cuentas separadas, en cuyo caso las reglas de RMD se aplicarán por separado a cada cuenta separada. [30]
El Instituto de Investigación de Beneficios para Empleados ha recopilado estadísticas detalladas sobre las IRA , en su base de datos EBRI IRA (Centro de Investigación sobre IRA), [31] y ha realizado varios análisis. Se ofrece una descripción general en (Copeland 2010). A continuación se presentan algunos aspectos destacados de los datos de 2008: [32]
La Oficina de Responsabilidad Gubernamental (GAO) emitió un informe sobre las IRA en noviembre de 2014. [33] Este informe proporciona la estimación de la GAO sobre el número de contribuyentes con IRA, así como los saldos de cuentas estimados. A continuación se muestran algunos aspectos destacados del informe:
Si bien el saldo individual promedio (medio) y mediano de la IRA en 2008 fue de aproximadamente $ 70 000 y $ 20 000 respectivamente, los saldos más altos no son raros. El 6,3% de las personas tenían saldos totales de $250 000 o más (aproximadamente 12,5 veces la mediana) [32] y, en casos raros, las personas poseen cuentas IRA con saldos muy sustanciales, en algunos casos $100 millones o más (aproximadamente 5000 veces la mediana del saldo individual). ). [34] Esto puede ocurrir cuando los propietarios de IRA invierten en acciones de empresas privadas y el valor de las acciones posteriormente aumenta sustancialmente.
En noviembre de 2014, la Oficina de Responsabilidad Gubernamental (GAO) publicó un informe que indicaba que se estimaba que había 314 contribuyentes con saldos de cuentas IRA superiores a $25,000,000. También que hay un estimado de 791 contribuyentes con saldos en cuentas IRA entre $10,000,000 y $25,000,000. [35] El propósito de este informe fue estudiar las cuentas de jubilación individuales (IRA) y las valoraciones de las cuentas. Se plantearon preocupaciones sobre si los incentivos fiscales fomentan un ahorro nuevo o adicional. El Congreso está reexaminando los incentivos fiscales a la jubilación como parte de la reforma fiscal. Se pidió a la GAO que midiera los saldos de IRA y evaluara la aplicación de las leyes de IRA por parte del IRS. [35]
El Comité Conjunto de Impuestos informó que a finales de 2019, había 28,615 contribuyentes con activos tradicionales y Roth IRA superiores a $5 millones y un valor agregado que totalizaba casi $280 mil millones. [36] Un informe de investigación de 2021 destacó a Peter Thiel , quien creó una cuenta IRA Roth por valor de 5.000 millones de dólares invirtiendo en nuevas empresas en condiciones que no están disponibles para la mayoría de los contribuyentes. [37] Los propietarios de estas IRA de alto valor constituían menos de una décima parte por ciento de los más de 65 millones de propietarios de IRA a finales de 2018, [38] y se han presentado propuestas de políticas para limitar dicha acumulación. [39]
Según un estudio de 2015 realizado por el Instituto Nacional de Seguridad para la Jubilación, titulado "La crisis continua de ahorros para la jubilación", el 45% de los trabajadores estadounidenses no poseen ningún activo en una cuenta de jubilación, ya sea en un plan tipo 401(k) basado en el empleador o en un IRA. Además, el hogar trabajador típico prácticamente no tiene ahorros para la jubilación: el saldo medio de la cuenta de jubilación es de 2.500 dólares para todos los hogares en edad de trabajar y de 14.500 dólares para los hogares próximos a la jubilación. [40] En 2020, la mitad de los adultos estadounidenses tenían menos de $6,500 en la combinación de sus cuentas IRA y planes de contribución definida, como el 401(k). [41] [42] [43]
Si bien los valores del mercado de valores ajustados a la inflación generalmente aumentaron entre 1978 y 1997, en marzo de 2013 eran más bajos que durante el período 1998 a 2007. [44] Esto ha provocado que las IRA tengan un desempeño sustancialmente peor de lo esperado cuando los jubilados actuales estaban invirtiendo la mayor parte. de sus ahorros en ellos. [45] En 2010, Duncan Black escribió en una columna de opinión en USA Today que el saldo medio de la cuenta de jubilación de los hogares para trabajadores de 55 a 64 años era de 120.000 dólares, lo que "proporcionará sólo un complemento trivial a la Seguridad Social", pero un tercio de los hogares No tenía ningún ahorro para la jubilación. [46]
{{cite web}}: Mantenimiento CS1: copia archivada como título ( enlace ){{citation}}: Enlace externo en |postscript=