Un banco comercial es históricamente un banco que se dedica a préstamos comerciales e inversiones. En el uso británico moderno, es lo mismo que un banco de inversión . Los bancos comerciales fueron los primeros bancos modernos y evolucionaron a partir de los comerciantes medievales que comerciaban con materias primas, en particular comerciantes de telas . Históricamente, el propósito de los bancos comerciales era facilitar o financiar la producción y el comercio de materias primas, de ahí el nombre de "comerciante". Hoy en día, pocos bancos restringen sus actividades a un ámbito tan estrecho. [1] [2]
En el uso moderno en los Estados Unidos , el término también ha adquirido un significado más restringido y se refiere a una institución financiera que proporciona capital a las empresas en forma de propiedad de acciones en lugar de préstamos. Un banco comercial también brinda asesoramiento sobre asuntos corporativos a las empresas en las que invierte.
Los bancos comerciales fueron los primeros bancos modernos. Surgieron en la Edad Media a partir de la comunidad italiana de comerciantes de cereales y telas y comenzaron a desarrollarse en el siglo XI durante la gran feria europea de St. Giles (Inglaterra) y luego en las ferias de Champaña (Francia). A medida que los comerciantes y banqueros de Lombardía crecieron en estatura en función de la fuerza de los cultivos de cereales de las llanuras lombardas , muchos judíos desplazados que huían de la persecución española se sintieron atraídos por el comercio. La comunidad de bancos comerciales florentinos fue excepcionalmente activa y propagó nuevas prácticas financieras por toda Europa. Tanto los judíos como los comerciantes florentinos perfeccionaron las antiguas prácticas utilizadas en las rutas comerciales de Oriente Medio y las rutas de la seda del Lejano Oriente . Originalmente destinados a la financiación de largos viajes comerciales, estos métodos se aplicaron para financiar la Revolución Comercial medieval . [3]
Los judíos entraban en las grandes plazas y salones comerciales de Lombardía, junto con los comerciantes locales, y establecían sus puestos para comerciar con las cosechas. Tenían una gran ventaja sobre los locales: los cristianos tenían estrictamente prohibido cualquier tipo de préstamo con interés, ya que tales actividades se equiparaban al pecado de la usura . La ley judía prohibía la usura entre los judíos, pero no cuando el prestatario era gentil. Los judíos recién llegados, por otro lado, podían prestar a los agricultores a cambio de las cosechas del campo, un préstamo de alto riesgo a tasas que la Iglesia habría considerado usurarias; pero los judíos no estaban sujetos a los dictados de la Iglesia. De esta manera podían asegurar los derechos de venta de grano a cambio de la cosecha final. Entonces comenzaron a adelantar el pago a cambio de la futura entrega de grano enviado a puertos distantes. En ambos casos, obtenían sus beneficios del descuento presente a cambio del precio futuro. Este comercio entre dos personas requería mucho tiempo y pronto surgió una clase de comerciantes que comerciaban con deudas de grano en lugar de grano.
El judío de la corte desempeñaba funciones tanto de financiación (crédito) como de aseguramiento (seguro). El financiamiento adoptaba la forma de un préstamo para la cosecha que obtenía un agricultor al comienzo de la temporada de crecimiento, lo que le permitía desarrollar y fabricar (mediante la siembra, el cultivo, el desmalezado y la cosecha) su cosecha anual. El aseguramiento en forma de un seguro para la cosecha o el producto garantizaba la entrega de la cosecha a su comprador, normalmente un comerciante mayorista. Además, los comerciantes desempeñaban la función de comerciante haciendo arreglos para abastecer al comprador de la cosecha a través de fuentes alternativas (graneros o mercados alternativos, por ejemplo) en caso de que la cosecha fracasara. También podían mantener al agricultor (u otro productor de productos básicos) en el negocio durante una sequía u otra cosecha fallida , mediante la emisión de un seguro para la cosecha (o el producto básico) contra el riesgo de que fracasara su cosecha.
La banca comercial pasó de financiar el comercio en nombre propio a liquidar transacciones para otros y luego a mantener depósitos para la liquidación de "billette" o pagarés emitidos por las personas que todavía negociaban el grano real. Y así, los "bancos" de los comerciantes ( banco se deriva del italiano banco , como en un mostrador ) en los grandes mercados de granos se convirtieron en centros para guardar dinero contra un pagaré ( billette , un pagaré, una letra de cambio formal, más tarde una letra de cambio y más tarde aún un cheque ).
Estos fondos depositados estaban destinados a ser utilizados para la liquidación de transacciones de granos, pero a menudo se utilizaban para las transacciones del propio banco mientras tanto. El término bancarrota es una corrupción del italiano banca rotta , o banco quebrado, que es lo que sucedía cuando alguien perdía los depósitos de sus comerciantes. Estar "quebrado" tiene la misma connotación.
Pronto se desarrolló una manera sensata de descontar los intereses de los depositantes de lo que podrían ganar empleando su dinero en el comercio de la banca; en resumen, vendiéndoles un "interés" en un negocio específico, superando así la objeción de la usura . Una vez más, esto simplemente desarrolló lo que era un método antiguo de financiar el transporte de mercancías a larga distancia.
Los mercados medievales italianos se vieron perturbados por las guerras y, en todo caso, limitados por la naturaleza fracturada de los estados italianos. Y así, la siguiente generación de banqueros surgió de los comerciantes judíos migrantes en las grandes áreas de cultivo de trigo de Alemania y Polonia. Muchos de estos comerciantes eran de las mismas familias que habían sido parte del desarrollo del proceso bancario en Italia. También tenían vínculos con miembros de la familia que, siglos antes, habían huido de España hacia Italia e Inglaterra. A medida que la riqueza no agrícola se expandió, muchas familias de orfebres (otro negocio no prohibido para los judíos) también se trasladaron gradualmente al sector bancario. Este curso de eventos preparó el escenario para el surgimiento de firmas bancarias familiares judías cuyos nombres aún resuenan hoy, como los Warburg y los Rothschild .
Sin embargo, el ascenso del protestantismo liberó a muchos cristianos europeos de los dictados de Roma contra la usura. A fines del siglo XVIII, las familias de comerciantes protestantes comenzaron a dedicarse cada vez más a la banca, especialmente en países comerciales como el Reino Unido ( Barings ), Alemania ( Schroders , Berenbergs ) y los Países Bajos ( Hope & Co. , Gülcher & Mulder). Al mismo tiempo, nuevos tipos de actividades financieras ampliaron el alcance de la banca mucho más allá de sus orígenes. Las familias de banqueros-comerciantes se ocupaban de todo, desde la suscripción de bonos hasta la obtención de préstamos extranjeros . Por ejemplo, el comercio de lingotes y la emisión de bonos eran dos de las especialidades de los Rothschild. En 1803, Barings se asoció con Hope & Co. para facilitar la Compra de Luisiana .
En el siglo XIX, el auge del comercio y la industria en Estados Unidos dio lugar a la aparición de nuevos y poderosos bancos comerciales privados, que culminaron en JP Morgan & Co. Sin embargo, durante el siglo XX, el mundo financiero comenzó a superar los recursos de la banca familiar y otras formas de banca de capital privado. Las corporaciones pasaron a dominar el negocio bancario. Por las mismas razones, las actividades de banca comercial se convirtieron en un área de interés para los bancos modernos.
A continuación se muestra una lista de bancos comerciales del pasado y del presente:
Los bancos comerciales modernos, conocidos como "casas de aceptación y emisión" en el Reino Unido y "bancos de inversión" en los EE. UU., ofrecen una amplia gama de actividades, que incluyen gestión de emisiones, gestión de cartera , sindicación de crédito , crédito de aceptación , asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones y seguros. [4]
De las dos clases de bancos comerciales, la variante estadounidense inicia los préstamos y luego los vende a los inversores. [5] Estos inversores pueden ser empresas de inversión privadas . Si bien algunas de estas empresas se denominan a sí mismas "bancos comerciales", tienen pocas, si es que tienen alguna, de las características de los antiguos bancos comerciales. [6]
En la actualidad, según la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de Estados Unidos (FDIC), "el término banca comercial se entiende generalmente como una inversión de capital privado negociada por instituciones financieras en valores no registrados de empresas privadas o públicas". [7] Tanto los bancos comerciales como los bancos de inversión pueden participar en actividades de banca comercial.
En 2016, la Reserva Federal propuso prohibir la banca comercial como parte de una estrategia de regulación de “no asumir riesgos”. [8]
{{cite book}}: CS1 maint: location missing publisher (link)