En finanzas , un préstamo es la oferta de dinero que hace una parte a otra con el compromiso de devolverlo. El receptor, o prestatario, contrae una deuda y, por lo general, debe pagar intereses por el uso del dinero.
El documento que acredita la deuda (por ejemplo, un pagaré ) normalmente especificará, entre otras cosas, el monto principal del dinero prestado, la tasa de interés que cobra el prestamista y la fecha de reembolso. Un préstamo implica la reasignación del o los activos en cuestión durante un período de tiempo, entre el prestamista y el prestatario .
El interés proporciona un incentivo para que el prestamista se comprometa a prestar. En un préstamo legal, cada una de estas obligaciones y restricciones se hace cumplir por contrato , que también puede colocar al prestatario bajo restricciones adicionales conocidas como convenios de préstamo . Aunque este artículo se centra en los préstamos monetarios, en la práctica, cualquier objeto material podría ser prestado.
Actuar como proveedor de préstamos es una de las principales actividades de las instituciones financieras, como los bancos y las compañías de tarjetas de crédito . Para otras instituciones, la emisión de contratos de deuda, como los bonos, es una fuente típica de financiación.
Un préstamo garantizado es una forma de deuda en la que el prestatario promete algún activo (es decir, un automóvil, una casa) como garantía .
Un préstamo hipotecario es un tipo de préstamo muy común, utilizado por muchas personas para comprar propiedades residenciales o comerciales. El prestamista, generalmente una institución financiera, recibe una garantía (un gravamen sobre el título de propiedad) hasta que la hipoteca se pague en su totalidad. En el caso de los préstamos hipotecarios, si el prestatario no paga el préstamo, el banco tendría el derecho legal de embargar la casa y venderla para recuperar las sumas adeudadas.
De manera similar, un préstamo para comprar un automóvil puede estar garantizado por el propio automóvil. La duración del préstamo es mucho más corta, a menudo corresponde a la vida útil del automóvil. Existen dos tipos de préstamos para automóviles: directos e indirectos. En un préstamo directo para automóviles, un banco presta el dinero directamente a un consumidor. En un préstamo indirecto para automóviles, un concesionario de automóviles (o una empresa relacionada) actúa como intermediario entre el banco o la institución financiera y el consumidor.
Otras formas de préstamos garantizados incluyen préstamos contra valores, como acciones, fondos mutuos, bonos, etc. Este instrumento en particular otorga a los clientes una línea de crédito basada en la calidad de los valores pignorados. Los préstamos de oro se otorgan a los clientes después de evaluar la cantidad y calidad del oro en los artículos pignorados. Las entidades corporativas también pueden obtener préstamos garantizados pignorando los activos de la empresa, incluida la propia empresa. Los tipos de interés de los préstamos garantizados suelen ser más bajos que los de los préstamos no garantizados. Por lo general, la institución crediticia emplea a personas (en forma permanente o por contrato) para evaluar la calidad de la garantía pignorada antes de aprobar el préstamo.
Los préstamos sin garantía son préstamos monetarios que no están garantizados con los activos del prestatario. Pueden estar disponibles en instituciones financieras bajo diferentes apariencias o paquetes de marketing:
Los tipos de interés aplicables a estas distintas modalidades pueden variar según el prestamista y el prestatario. Pueden estar regulados por ley o no. En el Reino Unido, cuando se aplican a particulares, pueden estar regulados por la Ley de Crédito al Consumidor de 1974 .
Los tipos de interés de los préstamos sin garantía son casi siempre más altos que los de los préstamos con garantía porque las opciones de recurso de un prestamista sin garantía contra el prestatario en caso de impago son muy limitadas, lo que somete al prestamista a un riesgo mayor en comparación con el que se encuentra en el caso de un préstamo con garantía. Un prestamista sin garantía debe demandar al prestatario, obtener una sentencia monetaria por incumplimiento de contrato y luego solicitar la ejecución de la sentencia contra los activos no gravados del prestatario (es decir, los que no están ya pignorados a los prestamistas con garantía). En los procedimientos de insolvencia, los prestamistas con garantía tradicionalmente tienen prioridad sobre los prestamistas sin garantía cuando un tribunal divide los activos del prestatario. Por lo tanto, un tipo de interés más alto refleja el riesgo adicional de que, en caso de insolvencia, la deuda pueda resultar incobrable.
Los préstamos a la vista son préstamos a corto plazo [1] que, por lo general, no tienen fechas fijas de devolución. En cambio, los préstamos a la vista tienen una tasa de interés flotante , que varía según la tasa preferencial de préstamo u otros términos contractuales definidos. Los préstamos a la vista pueden ser "exigidos" para su devolución por la institución crediticia en cualquier momento. [2] Los préstamos a la vista pueden ser garantizados o no.
Un préstamo subsidiado es un préstamo en el que el interés se reduce mediante un subsidio explícito u oculto . En el contexto de los préstamos universitarios en los Estados Unidos , se refiere a un préstamo en el que no se acumulan intereses mientras un estudiante permanece inscrito en la educación. [3]
Un préstamo concesional, a veces llamado "préstamo blando", se otorga en términos sustancialmente más generosos que los préstamos de mercado, ya sea a través de tasas de interés inferiores a las del mercado, períodos de gracia o una combinación de ambos. [4] Estos préstamos pueden ser otorgados por gobiernos extranjeros a países en desarrollo o pueden ser ofrecidos a empleados de instituciones crediticias como un beneficio para empleados (a veces llamado beneficio adicional ).
Los préstamos también pueden clasificarse según si el deudor es una persona física (consumidor) o una empresa.
Los préstamos personales más comunes incluyen préstamos hipotecarios , préstamos para automóviles, líneas de crédito con garantía hipotecaria, tarjetas de crédito , préstamos a plazos y préstamos de día de pago . La calificación crediticia del prestatario es un componente importante en la evaluación de la solicitud y las tasas de interés ( APR ) de estos préstamos. Los pagos mensuales de los préstamos personales se pueden reducir seleccionando plazos de pago más largos, pero el interés total pagado también aumenta. [5] Se puede obtener un préstamo personal de bancos, prestamistas alternativos (no bancarios), proveedores de préstamos en línea y prestamistas privados.
Los préstamos a empresas son similares a los anteriores, pero también incluyen hipotecas comerciales , bonos corporativos y préstamos garantizados por el gobierno. La suscripción no se basa en el puntaje crediticio, sino en la calificación crediticia .
El tipo de pago de préstamo más típico es el pago totalmente amortizable en el que cada tasa mensual tiene el mismo valor a lo largo del tiempo. [6]
El pago fijo mensual P para un préstamo de L por n meses y una tasa de interés mensual c es:
Para obtener más información, consulte pagos mensuales amortizados de préstamos o hipotecas .
Los préstamos predatorios son una forma de abuso en la concesión de préstamos. Suele consistir en conceder un préstamo con el fin de poner al prestatario en una posición en la que se pueda obtener ventaja sobre él; los préstamos hipotecarios de alto riesgo [7] y los préstamos de día de pago [8] son dos ejemplos; en los casos en que el prestamista no está autorizado ni regulado , podría ser considerado un usurero .
La usura es una forma diferente de abuso, en la que el prestamista cobra intereses excesivos. En diferentes épocas y culturas, el tipo de interés aceptable ha variado, desde ningún interés en absoluto, como en la prescripción bíblica , [9] hasta tipos de interés ilimitados. Las compañías de tarjetas de crédito de algunos países han sido acusadas por organizaciones de consumidores de prestar a tipos de interés usureros y de ganar dinero con "cargos adicionales" frívolos. [10]
Los abusos también pueden ocurrir cuando el cliente defrauda al prestamista al pedir prestado sin tener la intención de devolver el préstamo.
La mayoría de las normas básicas que rigen el manejo de los préstamos a efectos fiscales en los Estados Unidos están codificadas tanto por el Congreso (el Código de Rentas Internas) como por el Departamento del Tesoro (Reglamento del Tesoro, otro conjunto de normas que interpretan el Código de Rentas Internas). [11] : 111
Aunque un préstamo no comienza como un ingreso para el prestatario, se convierte en un ingreso para el prestatario si el prestatario es liberado de la deuda. [11] : 111 [14] Por lo tanto, si se libera una deuda, entonces el prestatario esencialmente ha recibido un ingreso igual al monto de la deuda. El Código de Rentas Internas enumera "Ingresos por Liberación de Deuda" en la Sección 61(a)(12) como una fuente de ingresos brutos .
Ejemplo: X le debe a Y 50 000 dólares. Si Y cancela la deuda, X ya no le debe 50 000 dólares. A los efectos de calcular los ingresos, esto se considera igual que si Y le hubiera dado 50 000 dólares a X.
Para una descripción más detallada de la "liberación de deuda", consulte la Sección 108 ( Ingresos por cancelación de deuda ) del Código de Rentas Internas . [15] [16]
Específico para EE.UU.:
