Hamburg Commercial Bank (anteriormente HSH Nordbank) es un banco comercial del norte de Europa con sede en Hamburgo y Kiel , Alemania . Opera en banca corporativa y privada. Considerado el mayor proveedor mundial de financiación marítima, [3] su principal foco está en el transporte marítimo, el transporte, el sector inmobiliario y las energías renovables. El banco es uno de los pioneros en la financiación de proyectos paneuropeos de energías renovables y también participa en la expansión de la infraestructura digital .
En 2022, el banco ganó el premio a la "Mejor Transformación Bancaria del Mundo" otorgado por la revista especializada Euromoney . [4] Por tercer año consecutivo, el banco fue galardonado como " Banco con Mejor Desempeño " en Alemania por The Banker .
El banco cambió su nombre de HSH Nordbank a Hamburg Commercial Bank (HCOB) el 4 de febrero de 2019, después de que el banco fuera vendido a nuevos propietarios en 2018. [5] HCOB tiene oficinas en el extranjero en Atenas y otras operaciones importantes en Luxemburgo y Londres .
HSH Nordbank, entonces HCOB, ha sido designado como Institución Significativa desde la entrada en vigor de la Supervisión Bancaria Europea a finales de 2014 y, como consecuencia, está directamente supervisado por el Banco Central Europeo . [6] [7]
El HSH Nordbank fue creado el 2 de junio de 2003 como resultado de la fusión entre Hamburgische Landesbank y Landesbank Schleswig-Holstein. En el transcurso de la fusión, el HSH se transformó en una sociedad anónima ( Aktiengesellschaft ) y, por lo tanto, se privatizó formalmente, es decir, el banco ya no se rige por el derecho público. [8] En 2003, el banco tenía un balance total de 172 mil millones de euros y empleaba a 4.500 personas.
En 2006, HSH Nordbank se comprometió a buscar una cotización en bolsa sin precedentes, superando a su director ejecutivo Alexander Stuhlmann para preparar el camino. [9] Poco después, WestLB acordó vender su participación del 26,6 por ciento en HSH Nordbank a un consorcio de cinco inversores institucionales, [10] liderado por JC Flowers & Co. , por 1.250 millones de euros. [11] Flowers había competido con tres inversores - Cerberus Capital Management , Hellman & Friedman y Corsair Capital - por la participación. [12] La inversión marcó la primera privatización parcial de un banco regional [13] y su experiencia estaba siendo seguida de cerca como un indicador de lo difícil que sería para otros abrir el sector controlado por el estado. [14] Para 2008, JC Flowers inyectó alrededor de 300 millones de euros de capital fresco, a pesar del fracaso del banco en tener una oferta pública inicial ese año. [15]
De manera similar a sus pares como NORD/LB , Commerzbank , Deutsche Hypothekenbank y KfW , HSH Nordbank cedió ante una toma excesiva de riesgos antes de la crisis financiera de 2007-2008 , cuando había tratado de expandirse más allá de sus raíces como prestamista regional a empresas y cajas de ahorros hacia los mercados de capital globales. [16] [17] Lo había hecho en previsión de la expiración de una regla que permitía una generosa refinanciación de los bancos respaldados por el estado alemán. [18] Con el comienzo de la crisis, HSH tuvo que informar pérdidas en su cartera de inversión crediticia. En septiembre de 2008, HSH Nordbank anunció más amortizaciones. Como consecuencia directa, el director ejecutivo Hans Berger renunció y en las semanas siguientes HSH anunció una amplia reestructuración. [19] Las sucursales en Copenhague y Hong Kong se redujeron a representaciones y el nuevo negocio se centró en la región central del norte de Alemania.
En diciembre de 2008, HSH Nordbank recibió autorización para emitir bonos garantizados por valor de hasta 30.000 millones de euros en el marco del programa alemán SoFFin . Uno de los requisitos que se impuso a HSH fue aumentar el coeficiente de capital al menos al 8%. El 20 de enero de 2009, se emitieron bonos garantizados a tres años por valor de 3.000 millones de euros. [20] El 24 de febrero de 2009, HSH recibió un nuevo capital de 3.000 millones de euros y garantías crediticias de 10.000 millones de euros de los dos principales accionistas, los estados de Hamburgo y Schleswig-Holstein. [21] Los demás accionistas, JC Flowers y la Asociación de Cajas de Ahorro de Schleswig-Holstein, no participaron en la inyección de capital. Junto con este aumento de su capital básico, HSH anunció una reestructuración adicional. Planeaba escindir las actividades no estratégicas y la cartera de activos tóxicos para crear un banco malo (aún por crearse) .
En 2008, HSH Nordbank presentó una demanda ante la Corte Suprema de Nueva York contra UBS por las pérdidas que dice haber sufrido en una cartera de 500 millones de dólares de obligaciones de deuda colateralizada vinculadas al mercado hipotecario estadounidense . [22] En 2012, el tribunal determinó que HSH debería haber podido realizar su propia diligencia debida y desestimó la demanda por fraude, una decisión que los abogados interpretaron como que tenía implicaciones más amplias para los inversores que buscaban daños y perjuicios por las pérdidas sufridas durante la crisis financiera de 2007-2008 . [23]
El 9 de abril de 2009, el presidente del consejo de administración, Wolfgang Peiner, encargó a Freshfields Bruckhaus Deringer que investigara las recientes decisiones de gestión del Vorstand . [24] El 17 de abril de 2009, el consejo de administración de HSH Nordbank relevó de sus funciones a Frank Roth, miembro del consejo de administración, y comenzó a presentar cargos penales contra él. El banco afirma que Roth filtró información estrictamente confidencial a terceros. [25]
En mayo de 2009, Standard & Poor’s rebajó la calificación de HSH a BBB+.
El 13 de octubre de 2009, Norddeutscher Rundfunk informó sobre una operación cuestionable de CDO con el nombre en código "Omega 55" entre HSH Nordbank y BNP Paribas a finales de 2007, que finalmente le costó a HSH Nordbank 500 millones de euros. Partes de esa operación no fueron reveladas a la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin). [26] Omega 55 era un CDO híbrido que exponía a HSH Nordbank a los riesgos de impago de otras instituciones financieras, incluidas las ahora en quiebra Lehman Brothers y Washington Mutual . Sin embargo, también se incluyeron en la operación varios miles de millones de euros de riesgo vinculados a los propios activos de HSH Nordbank. Se alega que la inclusión de este último elemento permitió a HSH Nordbank sacar varios miles de millones de activos de riesgo de su balance a fin de año y evitar costosas reservas de capital que BaFin exigiría al banco que depositara. Los activos fueron recomprados varias semanas después, después de que los auditores hubieran cerrado los libros del banco para el año.
En 2012, la Fiscalía de Hamburgo presentó cargos contra seis exdirectores del HSH Nordbank, entre ellos el exdirector general Dirk Jens Nonnenmacher, en relación con la transacción Omega 55. El escrito de acusación constaba de más de 600 páginas y se les acusaba de abuso de confianza y fraude contable. Los cargos fueron desestimados en 2014, pero el Tribunal Federal de Justicia anuló la sentencia absolutoria en octubre de 2016 y se programó un nuevo juicio ante el Tribunal de Distrito de Hamburgo. [27] En junio de 2019, cinco de los exdirectores resolvieron los cargos que se les imputaban mediante el "pago de dinero". Los exdirectores tuvieron que realizar pagos individuales de entre 500.000 y 1,6 millones de euros para resolver los cargos. [28]
En 2009, HSH Nordbank tenía un balance de 174.500 millones de euros y registró una pérdida de 678 millones de euros. [29]
En 2010, el HSH Nordbank se vio envuelto nuevamente en un escándalo. Su director ejecutivo, Jens Nonnenmacher, y su asesor general, Wolfgang Gossman, fueron acusados de colocar pornografía infantil en el ordenador de la oficina del entonces director de su sucursal de Nueva York. La pornografía infantil se colocó con el fin de dar al banco una excusa para despedir al director de la sucursal. [30] Los fiscales de los Estados Unidos inicialmente actuaron contra el director de la sucursal, pero rescindieron las acusaciones cuando ciertas pruebas no se sostuvieron. [31] El banco resolvió este escándalo mediante un acuerdo de 7 millones de dólares estadounidenses después de que el consejo de supervisión del banco contratara al bufete de abogados WilmerHale para realizar una investigación. El consejo de administración del banco también emitió una disculpa al ex director de la sucursal en 2011. [32]
La Comisión Europea , HSH Nordbank y sus propietarios negociaron durante años un plan para restablecer la salud del banco y evitar futuras ayudas estatales. [33] En septiembre de 2011, todas las partes llegaron a un acuerdo con la Comisión Europea , poniendo fin a los procedimientos de ayuda estatal a cambio de límites estrictos al tamaño del balance del banco y una multa financiera única de 500 millones de euros. [34] Según el acuerdo, el banco debía retirarse de la financiación de la aviación respaldada por activos y limitar la financiación de propiedades a su mercado local para 2014. También incluía planes para reducir su personal de 3.300 a 2.100. [35] Para 2013, el banco presentó su peor conjunto de resultados desde 2008, con una pérdida neta anual cercana a los 800 millones de euros. [36]
En 2015, el ministro presidente de Schleswig-Holstein , Torsten Albig, y el primer alcalde de Hamburgo, Olaf Scholz, negociaron un acuerdo de reestructuración con la Comisión Europea que permitió a HSH Nordbank deshacerse de 6.200 millones de euros en activos problemáticos (principalmente préstamos para buques morosos) y transferirlos a sus propietarios mayoritarios, que eran el gobierno, para evitar su cierre, lo que salvó alrededor de 2.500 puestos de trabajo. [37] El acuerdo estipulaba que, si no surgía ningún comprador del sector privado en 2018, HSH Nordbank debía liquidarse. [38]
La Comisión Europea aprobó un rescate en marzo de 2016 y HSH pidió al banco de inversiones UBS que encontrara compradores para los préstamos que se extendieron a compañías navieras y aeronáuticas y para proyectos inmobiliarios y de energía renovable. [39] En un acuerdo inicial, Macquarie Bank y Merrill Lynch compraron 800 millones de euros en préstamos de aviación y 540 millones de euros en créditos inmobiliarios, respectivamente. [40]
En 2013, HSH anunció que iba a tomar provisiones por 127 millones de euros en relación con transacciones de valores ilegales, operaciones cum-ex dividend, después de los hallazgos de un informe de investigación realizado por el bufete de abogados Clifford Chance. [41] [42] La participación de HSH en operaciones cum-ex dividend siguió al banco a lo largo de los años hasta 2017 [43] [44]
A mediados de 2016, los propietarios del banco contrataron a Citigroup para organizar el proceso de privatización de HSH Nordbank bajo las reglas europeas de ayuda estatal para fines de febrero de 2018. A lo largo de 2017, Apollo Global Management de los Estados Unidos [45] así como Anbang Insurance Group , [46] HNA Group e ICBC [47] de China fueron considerados como compradores interesados, pero finalmente no presentaron una oferta por el banco. [48] A fines de año, Apollo, Socrates y un consorcio de grupos de capital privado Cerberus Capital Management y JC Flowers presentaron ofertas . [49]
En febrero de 2018, los gobiernos estatales de Schleswig-Holstein y Hamburgo, en ese momento liderados por Daniel Günther y Olaf Scholz , acordaron vender sus acciones por aproximadamente 1.000 millones de euros a un grupo de inversores de capital privado liderado por Cerberus y JC Flowers. Otros fondos involucrados fueron GoldenTree Asset Management y Centaurus . [50] Además, el banco austriaco BAWAG también contribuyó. La transacción también vio la cartera de préstamos morosos del banco, principalmente relacionados con el transporte marítimo, vendida a un vehículo de propósito especial creado por Cerberus, JC Flowers, GoldenTree y Centaurus a un precio inferior a su valor contable actual. [51] [52] La venta de acciones está sujeta a la aprobación de la Comisión Europea y el Banco Central Europeo . Después de su privatización, HSH Nordbank también tendrá que abandonar el plan de seguro de depósitos de los bancos públicos de Alemania y unirse al plan del sector privado. [53]
Hamburgo y Schleswig-Holstein declararon más tarde que las pérdidas totales que habían sufrido en su inversión en HSH oscilarían entre 10.800 millones y un máximo de 14.000 millones de euros. [54]
En enero de 2019, un grupo de 18 inversores en bonos demandó a HSH Nordbank por 1.400 millones de euros, acusando al banco de reducir indebidamente el valor contable de sus instrumentos de capital de nivel uno a través de acciones contables que el banco tomó antes y durante el proceso de venta de 2018. [55] [56] Anteriormente, en relación con esa misma demanda, el grupo de inversores había presentado una solicitud de descubrimiento 1782 en el sistema judicial de los Estados Unidos pidiendo que se le permitiera entregar citaciones a los nuevos propietarios del banco; Cerberus, JC Flowers y Goldentree Asset Management. La solicitud 1782 busca información relacionada con la venta de la cartera NPL y la venta de acciones. En su moción inicial, los demandantes afirmaron que "la naturaleza interna de la venta de la cartera NPL y la decisión de vender HSH y la cartera NPL (con un gran descuento sobre el valor contable) prácticamente al mismo consorcio de inversores, sugieren firmemente graves irregularidades tanto en la venta del banco como en las transacciones de venta de la cartera NPL". El Tribunal concedió la solicitud a finales de 2018. La decisión está actualmente en apelación. [57] [58] [59] El 4 de octubre de 2019, el tribunal levantó la suspensión que se había impuesto sobre la producción de documentos en el caso 1782. Los demandantes son libres de comenzar el descubrimiento incluso mientras el caso 1782 está bajo apelación. [60] Esta demanda se suma a las demandas anteriores presentadas por las compañías de seguros Talanx, Huk-Coburg y Baloise en mayo de 2018 sobre los mismos temas. Esas demandas solicitan daños y perjuicios por más de 285 millones de euros. [61] [62] En diciembre de 2019, HCOB llegó a un acuerdo con el grupo de tenedores de bonos que la había demandado en enero de 2019. [63]
En septiembre de 2019, el escándalo Cum-Ex volvió con fuerza para la industria bancaria alemana cuando un exbanquero británico, que había sido acusado de fraude en relación con los esquemas, aceptó testificar y explicar el funcionamiento interno y los participantes en estas transacciones en el Tribunal de Distrito de Bonn. [64] En su primer día de testimonio, el banquero al que solo se hace referencia como Martin S. entró en detalles sobre cómo funcionaban las transacciones para defraudar al Tesoro alemán al hacer parecer que un conjunto de valores bursátiles tenía más de un propietario. Estos múltiples propietarios luego solicitarían reembolsos de devolución de impuestos relacionados con los dividendos recibidos de las acciones subyacentes. Luego, Martin pasó a nombrar a los principales actores del escándalo de los que tenía conocimiento. Nombró a Hypo-Vereinsbank, Commerzbank, HSH Nordbank, WestLB y Deutsche Bank como esos actores. [65] El juicio de Martin S. "es el primero de una investigación más amplia destinada a recuperar miles de millones de los bancos que se beneficiaron de un plan, descrito por el ministro de finanzas Olaf Scholz, como un 'escándalo' que Alemania estima que le costó más de 5 mil millones de euros". [66] El 14 de octubre de 2019, Handlesblatt Online informó por primera vez que el actual director ejecutivo del Hamburg Commercial Bank, Stephan Ermisch, puede tener exposición personal por la restitución que podría tener que pagar al gobierno alemán en relación con el comercio cum-ex. Su exposición se debe al hecho de que Ermisch supervisaba los departamentos del Hypo-Vereinsbank (su empleador anterior) que se dedicaban al comercio cum-ex y el banco ahora está solicitando una compensación de tres ex miembros del comité por un monto de 110 millones de euros. Existe la posibilidad de que estos ex miembros del comité, a su vez, presenten una demanda contra Ermisch. [67] El artículo también afirma que cuando se conocieron las fechorías del propio HSH en relación con las operaciones con acciones de compraventa de acciones, el gobierno del estado hanseático no mostró ningún interés en investigar al banco en ese momento. Sin embargo, actualmente el escándalo de las acciones de compraventa de acciones de compraventa de acciones está siendo investigado activamente por los fiscales de la ciudad de Colonia, que están mostrando mucho más interés en perseguir a los bancos que participaron en las maniobras bursátiles ilegales. Muchos periódicos alemanes informaron además de que la Fiscalía de Colonia tiene ahora en la mira a más de 400 personas, incluidos dos ex directivos del HSH Nordbank. La investigación también tiene como objetivo a muchas instituciones financieras, incluido HCOB. Los portavoces de HCOB dicen que consideran que el asunto está resuelto con sus pagos anteriores de 127 millones de euros. Sin embargo, no está claro si la Fiscalía de Colonia volverá a investigar a HCOB en relación con su participación en el escándalo y si podrían presentarse más cargos y sanciones. Los artículos estiman ahora que el escándalo le costó al Tesoro alemán aproximadamente 12 mil millones de euros. [68]
Los miembros del Consejo de Administración del Hamburg Commercial Bank son:
Según informó Hamburger Abendblatt en abril de 2020, la remuneración de la Junta Directiva se quintuplicó con creces, pasando de 3,5 millones de euros en 2018 a 18,9 millones de euros en 2019. Según el informe, los nuevos miembros de la Junta Directiva, Brody y Banwell, recibirán cada uno entre cuatro y cinco millones de euros al año, incluidas las bonificaciones.
Tras la venta de HSH Nordbank en 2018, los accionistas de la institución son: [69]
