Un agente de transferencia de acciones , agente de transferencia , registro de acciones o agencia de transferencia es una entidad, generalmente una empresa de terceros no relacionada con las transacciones de valores, que administra el cambio de propiedad de las acciones de una empresa o de un fondo de inversión , mantiene un registro de propiedad y actúa como agente de pago para el pago de dividendos y otras distribuciones a los inversores. El nombre deriva del papel de intermediario imparcial que desempeña un agente de transferencia al validar y registrar la compra de nuevas acciones de propiedad y, en el caso de una transferencia de propiedad, cancelar el nombre y el certificado de los accionistas que venden acciones y sustituir el nombre del nuevo propietario en el registro oficial de accionistas.
Agente de transferencia o agente de transferencia de acciones es el término utilizado en Estados Unidos y Canadá. Registro de acciones se utiliza en el Reino Unido, Australia y Nueva Zelanda. Secretario de transferencia se utiliza en Sudáfrica. Una empresa puede actuar como su propio agente de transferencia o contratar a una empresa de terceros para realizar servicios de registro de accionistas. Los agentes de transferencia en Estados Unidos deben estar registrados en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) o en una agencia reguladora bancaria. [1]
En el caso de los fondos de inversión, las funciones de agente de transferencia y de administración de fondos son interdependientes, por lo que en algunos casos resulta conveniente que los gestores de fondos asignen ambos servicios a un único tercero. Los proveedores de servicios de agente de transferencia pueden ofrecer sus servicios junto con la contabilidad de fondos, la administración de fondos y otros servicios administrativos externalizados como un "paquete" para la comodidad de las empresas clientes.
Las empresas públicas suelen utilizar agentes de transferencia para llevar un registro de las personas y entidades propietarias de sus acciones y bonos. Los fondos de inversión también pueden utilizar agentes de transferencia para gestionar su registro de accionistas, aunque solo algunas estructuras jurídicas están obligadas a hacerlo. Los agentes de transferencia pueden ser bancos , sociedades fiduciarias , proveedores de administración de fondos o empresas de agentes de transferencia independientes. A veces, una empresa actúa como su propio agente de transferencia.
Los agentes de transferencia realizan las siguientes funciones principales: [2] [3]
En el Reino Unido, los registradores desempeñan una función similar, aunque no existe un proceso de firma con sello de medallón.
Una empresa pública generalmente sólo designa una empresa para transferir sus acciones.
Las acciones se emiten a " nombre de la calle ", que es el término que se da a los valores mantenidos a nombre de un intermediario financiero (como una casa de bolsa , un banco custodio, un depositario de valores o un nominado de cualquiera de ellos) en nombre de un cliente, generalmente para facilitar las transacciones posteriores. Las acciones mantenidas a "nombre de la calle", generalmente Cede & Co., se refieren a acciones que tienen un accionista beneficiario que mantiene su propiedad indirectamente a través de una casa de bolsa. Los titulares de nombres de la calle no son titulares registrados; deben ejercer los derechos de accionista obteniendo poderes de la entidad legal que es un titular registrado.
Los agentes de transferencia de acciones en los Estados Unidos verifican que los propietarios de las acciones sean genuinos mediante el uso de garantías de firma. Esto se conoce a menudo como "Garantía de firma de medallón". Una garantía de firma es una garantía del garante de la firma de que el endosante de un certificado de acciones o un formulario de poder de acciones es una persona adecuada para endosar y, por lo tanto, transferir el valor. Las firmas en un certificado de acciones o un poder de acciones deben tener la garantía de medallón . Una garantía de medallón también se utiliza para validar la autenticidad de un documento de transacción de valores (normalmente un certificado de acciones). Está respaldada por un bono y protege al emisor del valor y a su agente de transferencia de valores transferidos fraudulentamente. Se puede obtener una garantía de medallón en la mayoría de los principales bancos, firmas de corretaje o cooperativas de crédito. [4]
Los agentes de transferencia de acciones que operan en los EE. UU. deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU. o en un regulador bancario. [5]
Las empresas privadas no suelen utilizar empresas de agentes de transferencia especializados o registrados en la SEC. Las empresas privadas utilizan una combinación de software, servicios de bufetes de abogados y soporte interno. En los EE. UU., los cambios recientes en las regulaciones de financiación colectiva hacen necesario que algunas empresas privadas utilicen empresas de agentes de transferencia especializados en algunos casos: [6]
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