La ciencia actuarial es la disciplina que aplica métodos matemáticos y estadísticos para evaluar el riesgo en seguros , pensiones , finanzas , inversiones y otras industrias y profesiones.
Los actuarios son profesionales formados en esta disciplina. En muchos países, los actuarios deben demostrar su competencia aprobando una serie de rigurosos exámenes profesionales centrados en campos como la probabilidad y el análisis predictivo.
La ciencia actuarial incluye una serie de materias interrelacionadas, entre ellas las matemáticas, la teoría de la probabilidad , la estadística, las finanzas, la economía , la contabilidad financiera y la informática . Históricamente, la ciencia actuarial utilizaba modelos deterministas en la construcción de tablas y primas. La ciencia ha atravesado cambios revolucionarios desde la década de 1980 debido a la proliferación de computadoras de alta velocidad y la unión de los modelos actuariales estocásticos con la teoría financiera moderna. [1]
Muchas universidades tienen programas de grado y posgrado en ciencias actuariales. En 2010, [ necesita actualización ] un estudio publicado por el sitio web de búsqueda de empleo CareerCast clasificó a los actuarios como el trabajo número uno en los Estados Unidos. [2] El estudio utilizó cinco criterios clave para clasificar los trabajos: entorno, ingresos, perspectivas de empleo, demandas físicas y estrés. En 2024, US News & World Report clasificó a los actuarios como el tercer mejor trabajo en el sector empresarial y el octavo mejor trabajo en STEM . [3]
La ciencia actuarial se convirtió en una disciplina matemática formal a finales del siglo XVII con la creciente demanda de coberturas de seguros a largo plazo, como seguros de entierro, seguros de vida y rentas vitalicias. Estas coberturas a largo plazo requerían que se reservara dinero para pagar beneficios futuros, como rentas vitalicias y beneficios por muerte muchos años después. Esto requiere estimar eventos contingentes futuros, como las tasas de mortalidad por edad, así como el desarrollo de técnicas matemáticas para descontar el valor de los fondos reservados e invertidos. Esto condujo al desarrollo de un concepto actuarial importante, conocido como el valor presente de una suma futura. Ciertos aspectos de los métodos actuariales para descontar los fondos de pensiones han sido objeto de críticas por parte de la economía financiera moderna . [ cita requerida ]
La ciencia actuarial también se aplica a los seguros de daños , responsabilidad civil y generales . En estas formas de seguro, la cobertura se proporciona generalmente por un período renovable (por ejemplo, anual). La cobertura puede ser cancelada al final del período por cualquiera de las partes. [ cita requerida ]
Las compañías de seguros de propiedad y accidentes tienden a especializarse debido a la complejidad y diversidad de los riesgos. [ cita requerida ] Una división es organizarse en torno a líneas de seguros personales y comerciales. Las líneas de seguros personales son para individuos e incluyen coberturas de incendio, automóvil, propietarios de viviendas, robo y paraguas. Las líneas comerciales abordan las necesidades de seguros de las empresas e incluyen propiedad, continuación de negocios, responsabilidad del producto, flota/vehículo comercial, compensación de trabajadores, fidelidad y garantía, y seguro D&O . La industria de seguros también proporciona cobertura para exposiciones como catástrofes, riesgos relacionados con el clima, terremotos, violación de patentes y otras formas de espionaje corporativo, terrorismo y "únicos en su tipo" (por ejemplo, lanzamiento de satélites). La ciencia actuarial proporciona herramientas de recopilación de datos, medición, estimación, pronóstico y valoración para proporcionar datos financieros y de suscripción para que la administración evalúe las oportunidades de marketing y la naturaleza de los riesgos. La ciencia actuarial a menudo ayuda a evaluar el riesgo general de eventos catastróficos en relación con su capacidad de suscripción o excedente. [ cita requerida ]
En el campo del reaseguro , la ciencia actuarial puede utilizarse para diseñar y fijar precios de acuerdos de reaseguro y retrocesión, y para establecer fondos de reserva para reclamaciones conocidas y reclamaciones y catástrofes futuras. [ cita requerida ]
Existe una tendencia creciente a reconocer que las habilidades actuariales pueden aplicarse a una variedad de aplicaciones fuera de los campos tradicionales de seguros, pensiones, etc. Un ejemplo notable es el uso en algunos estados de los EE. UU. de modelos actuariales para establecer pautas de sentencias penales. Estos modelos intentan predecir la probabilidad de reincidencia según factores de calificación que incluyen el tipo de delito, la edad, el nivel educativo y la etnia del infractor. [7] Sin embargo, estos modelos han sido criticados por proporcionar justificación para la discriminación contra grupos étnicos específicos por parte del personal de las fuerzas del orden. Si esto es estadísticamente correcto o una correlación autocumplida sigue siendo tema de debate. [8]
Otro ejemplo es el uso de modelos actuariales para evaluar el riesgo de reincidencia en delitos sexuales. Los modelos actuariales y las tablas asociadas, como MnSOST-R, Static-99 y SORAG, se han utilizado desde fines de los años 1990 para determinar la probabilidad de que un delincuente sexual reincida y, por lo tanto, si debe ser internado o puesto en libertad. [9]
La ciencia actuarial tradicional y la economía financiera moderna en los EE. UU. tienen prácticas diferentes, lo que se debe a diferentes formas de calcular las estrategias de financiación e inversión y a diferentes regulaciones. [ cita requerida ]
Las regulaciones provienen de la investigación Armstrong de 1905, la Ley Glass-Steagall de 1932 , la adopción de la Reserva Obligatoria de Valoración de Valores por la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros , que amortiguó las fluctuaciones del mercado, y la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) en los EE. UU. y Canadá, que regula las valoraciones y la financiación de las pensiones. [ cita requerida ]
Históricamente, gran parte de los fundamentos de la teoría actuarial son anteriores a la teoría financiera moderna. A principios del siglo XX, los actuarios estaban desarrollando muchas técnicas que se pueden encontrar en la teoría financiera moderna, pero por diversas razones históricas, estos avances no alcanzaron mucho reconocimiento. [10]
Como resultado, la ciencia actuarial se desarrolló siguiendo un camino diferente, volviéndose más dependiente de suposiciones, en oposición a los conceptos de valoración neutrales al riesgo y sin arbitraje que se utilizan en las finanzas modernas. La divergencia no está relacionada con el uso de datos históricos y proyecciones estadísticas de flujos de efectivo de pasivos, sino que se debe a la manera en que los métodos actuariales tradicionales aplican datos de mercado con esas cifras. Por ejemplo, un método actuarial tradicional sugiere que cambiar la combinación de asignación de activos de las inversiones puede cambiar el valor de los pasivos y los activos (al cambiar el supuesto de la tasa de descuento ). Este concepto es incompatible con la economía financiera . [ cita requerida ]
Los actuarios reconocieron a mediados del siglo XX el potencial de la teoría de la economía financiera moderna para complementar la ciencia actuarial existente. [11] A finales de los años 1980 y principios de los años 1990, hubo un esfuerzo claro por parte de los actuarios para combinar la teoría financiera y los métodos estocásticos en sus modelos establecidos. [12] Las ideas de la economía financiera se volvieron cada vez más influyentes en el pensamiento actuarial, y la ciencia actuarial ha comenzado a adoptar modelos matemáticos más sofisticados de las finanzas. [13] Hoy, la profesión, tanto en la práctica como en los programas educativos de muchas organizaciones actuariales, es consciente de la necesidad de reflejar el enfoque combinado de tablas, modelos de pérdidas, métodos estocásticos y teoría financiera. [14] Sin embargo, los conceptos que dependen de los supuestos todavía se utilizan ampliamente (como el establecimiento del supuesto de la tasa de descuento mencionado anteriormente), particularmente en América del Norte. [ cita requerida ]
El diseño de los productos añade otra dimensión al debate. Los economistas financieros sostienen que los beneficios de las pensiones son similares a los bonos y no deberían financiarse con inversiones en acciones sin reflejar los riesgos de no lograr los rendimientos esperados. Pero algunos productos de pensiones sí reflejan los riesgos de rendimientos inesperados. En algunos casos, el beneficiario de la pensión asume el riesgo, o el empleador lo asume. El debate actual parece centrarse ahora en cuatro principios:
En esencia, la economía financiera establece que los activos de pensiones no deberían invertirse en acciones por diversas razones teóricas y prácticas. [15]
Los acuerdos de ayuda mutua elementales y las pensiones surgieron en la antigüedad. [16] A principios del imperio romano , se formaron asociaciones para cubrir los gastos de entierro, cremación y monumentos, precursoras del seguro de entierro y las sociedades benéficas . Se pagaba una pequeña suma a un fondo comunal semanalmente y, al morir un miembro, el fondo cubría los gastos de los ritos y el entierro. Estas sociedades a veces vendían acciones en la construcción de columbāria , o bóvedas funerarias, propiedad del fondo, el precursor de las compañías de seguros mutuos . [17] Otros ejemplos tempranos de pactos de garantía y seguro mutuos se remontan a varias formas de compañerismo dentro de los clanes sajones de Inglaterra y sus antepasados germánicos, y a la sociedad celta. [18] Sin embargo, muchas de estas formas anteriores de garantía y ayuda a menudo fracasaban debido a la falta de comprensión y conocimiento. [19]
El siglo XVII fue un período de avances en matemáticas en Alemania, Francia e Inglaterra. Al mismo tiempo, había un deseo y una necesidad cada vez mayores de colocar la valoración del riesgo personal sobre una base más científica. Independientemente de cada uno, se estudió el interés compuesto y la teoría de la probabilidad surgió como una disciplina matemática bien entendida. Otro avance importante llegó en 1662 de un comerciante de telas londinense , el padre de la demografía , John Graunt , quien demostró que existían patrones predecibles de longevidad y muerte en un grupo, o cohorte , de personas de la misma edad, a pesar de la incertidumbre de la fecha de muerte de cualquier individuo. Este estudio se convirtió en la base de la tabla de vida original . Ahora se podía establecer un plan de seguros para proporcionar seguros de vida o pensiones para un grupo de personas, y calcular con cierto grado de precisión cuánto debería contribuir cada persona del grupo a un fondo común que se suponía que obtendría una tasa de interés fija. La primera persona que demostró públicamente cómo se podía hacer esto fue Edmond Halley (famoso por el cometa Halley ). Halley construyó su propia tabla de vida y mostró cómo podía usarse para calcular el monto de la prima que una persona de una edad determinada debería pagar para comprar una renta vitalicia. [20]
El trabajo pionero de James Dodson sobre los contratos de seguros a largo plazo bajo los cuales se cobra la misma prima cada año condujo a la formación de la Society for Equitable Assurances on Lives and Survivorship (ahora comúnmente conocida como Equitable Life ) en Londres en 1762. [21] William Morgan es considerado a menudo el padre de la ciencia actuarial moderna por su trabajo en el campo en las décadas de 1780 y 1790. Muchas otras compañías de seguros de vida y fondos de pensiones se crearon durante los siguientes 200 años. Equitable Life fue la primera en utilizar la palabra "actuario" para su director ejecutivo en 1762. [22] Anteriormente, "actuario" significaba un funcionario que registraba las decisiones, o "actos", de los tribunales eclesiásticos. [19] Otras empresas que no utilizaban tales métodos matemáticos y científicos con frecuencia fracasaban o se veían obligadas a adoptar los métodos iniciados por Equitable. [23]
En los siglos XVIII y XIX, los cálculos se realizaban sin ordenadores. Los cálculos de las primas de seguros de vida y los requisitos de reserva son bastante complejos, y los actuarios desarrollaron técnicas para hacer los cálculos lo más fáciles posible, por ejemplo, "funciones de conmutación" (esencialmente columnas precalculadas de sumas a lo largo del tiempo de valores descontados de probabilidades de supervivencia y muerte). [24] Se fundaron organizaciones actuariales para apoyar y promover tanto a los actuarios como a la ciencia actuarial, y para proteger el interés público mediante la promoción de la competencia y los estándares éticos. [25] Sin embargo, los cálculos seguían siendo engorrosos y los atajos actuariales eran habituales. Los actuarios de no vida siguieron los pasos de sus colegas de seguros de vida durante el siglo XX. La revisión de 1920 de las tarifas del Consejo Nacional de Seguros de Compensación de los Trabajadores con sede en Nueva York requirió más de dos meses de trabajo las 24 horas del día por parte de equipos de actuarios. [26] En los años 1930 y 1940, se desarrollaron las bases matemáticas para los procesos estocásticos . [27] Los actuarios ahora podían comenzar a estimar pérdidas utilizando modelos de eventos aleatorios, en lugar de los métodos deterministas que habían utilizado en el pasado. La introducción y el desarrollo de la computadora revolucionaron aún más la profesión actuarial. Desde el lápiz y el papel hasta las tarjetas perforadas y los dispositivos actuales de alta velocidad, la capacidad de modelado y pronóstico del actuario ha mejorado rápidamente, aunque todavía depende en gran medida de los supuestos introducidos en los modelos, y los actuarios necesitaban adaptarse a este nuevo mundo. [28]
En los primeros tiempos del Imperio, se formaban asociaciones con el fin de cubrir los gastos funerarios de sus miembros, ya fuera para enterrar o incinerar los restos, o con el fin de construir columbarios, o para ambas cosas... Si los miembros habían proporcionado lugares para la disposición de sus cuerpos después de la muerte, ahora se hacían cargo de los gastos funerarios necesarios pagando al fondo común semanalmente una pequeña suma fija, fácilmente al alcance de los más pobres. Cuando un miembro moría, se extraía una suma determinada del tesoro para su funeral... Si el propósito de la sociedad era la construcción de un columbario, primero se determinaba el costo y la suma total se dividía en lo que llamaríamos acciones (sortēs virīlēs), cada miembro tomaba tantas como podía pagar y pagaba su valor al tesoro.
{{cite book}}: CS1 maint: URL no apta ( enlace )Las funciones de conmutación son un dispositivo computacional para garantizar que las primas netas individuales... se puedan obtener todas a partir de una única búsqueda en la tabla. Históricamente, esta idea ha sido muy importante para ahorrar trabajo de cálculo al llegar a las cotizaciones de primas. Incluso ahora... los empleados de la empresa sin capacitación cuantitativa podrían calcular las primas en un formato de hoja de cálculo con la ayuda de una tabla de mortalidad.
Mi tarea ha terminado... los que están enterrados aquí ya han recibido parte de sus honores, y por el resto, sus hijos serán criados hasta la edad adulta a expensas del público: el estado ofrece así un premio valioso, como la guirnalda de la victoria en esta carrera de valor, como recompensa tanto de los que han caído como de sus supervivientes.
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