Crédito (del verbo latino crédito , que significa "uno cree") es el fideicomiso que permite a una parte proporcionar dinero o recursos a otra parte en el que la segunda parte no reembolsa a la primera inmediatamente (generando así una deuda ), sino que promete reembolsar o devolver esos recursos (u otros materiales de igual valor) en una fecha posterior. [1] Los recursos aportados por la primera parte pueden ser bienes, cumplimiento de promesas o prestaciones. [2] En otras palabras, el crédito es un método para hacer que la reciprocidad sea formal, legalmente exigible y extensible a un gran grupo de personas no relacionadas.
Los recursos proporcionados pueden ser financieros (por ejemplo, concesión de un préstamo ) o pueden consistir en bienes o servicios (por ejemplo, crédito al consumo). El crédito comprende cualquier forma de pago diferido. [3] El crédito lo concede un acreedor , también conocido como prestamista , a un deudor , también conocido como prestatario .
El término "crédito" se utilizó por primera vez en inglés en la década de 1520. El término proviene "del francés medio crédit (15c.) "creencia, confianza", del italiano credito, del latín creditum "un préstamo, cosa confiada a otro", del participio pasado de credere "confiar, confiar, creer". El significado comercial de "crédito" "era el original en inglés (creditor es [de] mediados del siglo XV)". La expresión derivada " credit union " se utilizó por primera vez en 1881 en inglés americano; la expresión " credit rating " se utilizó por primera vez en 1958. [4]
Las tarjetas de crédito adquirieron mayor importancia durante el siglo XX. Las empresas más grandes comenzaron a crear cadenas con otras empresas y utilizaron una tarjeta de crédito como forma de realizar pagos a cualquiera de estas empresas. Las empresas cobraban al titular de la tarjeta una determinada tarifa anual y elegían sus métodos de facturación, mientras que a cada empresa participante se le cobraba un porcentaje de la facturación total. Esto llevó a la creación de tarjetas de crédito en nombre de bancos de todo el mundo. [5] Algunas otras primeras tarjetas de crédito emitidas por bancos incluyen Bank Americard de Bank of America en 1958 y American Express Card de American Express también en 1958. Funcionaban de manera similar a las tarjetas de crédito emitidas por empresas; sin embargo, ampliaron el poder adquisitivo a casi cualquier servicio y permitieron al consumidor acumular crédito renovable . El crédito renovable era un medio para liquidar un saldo en una fecha posterior y al mismo tiempo incurrir en un cargo financiero por el saldo. [6]
Hasta la Ley de Igualdad de Oportunidades Crediticias de 1974, las mujeres en Estados Unidos recibían tarjetas de crédito en condiciones más estrictas, o no recibían ninguna. Podría resultar difícil para una mujer comprar una casa sin un aval masculino. [7] En el pasado, incluso cuando no se les prohibía explícitamente, las personas de color a menudo no podían obtener crédito para comprar una casa en vecindarios blancos.
El crédito emitido por bancos constituye la mayor proporción del crédito existente. La visión tradicional de los bancos como intermediarios entre ahorradores y prestatarios es incorrecta. La banca moderna se trata de creación de crédito. [8] El crédito se compone de dos partes, el crédito ( dinero ) y su correspondiente deuda , que requiere amortización con intereses . La mayoría (97% a diciembre de 2013 [8] ) del dinero en la economía del Reino Unido se crea como crédito. Cuando un banco emite crédito (es decir, concede un préstamo), escribe una entrada negativa en la columna de pasivos de su balance y una cifra positiva equivalente en la columna de activos; siendo el activo el flujo de ingresos por pago de préstamos (más intereses) de una persona solvente. Cuando la deuda se paga por completo, el crédito y la deuda se cancelan y el dinero desaparece de la economía. Mientras tanto, el deudor recibe un saldo de efectivo positivo (que se utiliza para comprar algo como una casa), pero también un pasivo negativo equivalente que deberá reembolsar al banco durante el período. La mayor parte del crédito creado se destina a la compra de tierras y propiedades, lo que genera inflación en esos mercados, que es un importante impulsor del ciclo económico .
Cuando un banco crea crédito, efectivamente se debe el dinero a sí mismo [ se necesita más explicación ] [ cita necesaria ] . Si un banco emite demasiados créditos malos (aquellos deudores que no pueden pagarlos), el banco se volverá insolvente ; tener más pasivos que activos. Que el banco nunca haya tenido dinero para prestar en primer lugar es irrelevante - la licencia bancaria permite a los bancos crear crédito - lo que importa es que los activos totales de un banco sean mayores que sus pasivos totales y que tenga suficientes activos líquidos - como efectivo - para cumplir con sus obligaciones con sus deudores. Si no lo hace, corre el riesgo de declararse en quiebra o de que se le retire la licencia bancaria.
Hay dos formas principales de crédito privado creadas por los bancos; crédito no garantizado (sin garantía), como tarjetas de crédito de consumo y pequeños préstamos no garantizados, y crédito garantizado (con garantía), generalmente garantizado contra el artículo que se compra con el dinero (casa, barco, automóvil, etc.). Para reducir su exposición al riesgo de no recuperar su dinero ( incumplimiento crediticio ), los bancos tenderán a conceder grandes sumas de crédito a quienes se consideren solventes y también a exigir garantías ; algo de valor equivalente al préstamo, que pasará al banco si el deudor no cumple con los términos de pago del préstamo. En este caso, el banco utiliza la venta de la garantía para reducir sus pasivos. Ejemplos de crédito garantizado incluyen hipotecas de consumo utilizadas para comprar casas, barcos, etc., y acuerdos de crédito PCP (plan de contrato personal) para la compra de automóviles.
Los movimientos de capital financiero normalmente dependen de transferencias de crédito o de capital . El mercado crediticio mundial tiene un tamaño tres veces mayor que el de las acciones mundiales. El crédito depende a su vez de la reputación o solvencia de la entidad que asume la responsabilidad de los fondos. La forma más pura es el mercado de swaps de incumplimiento crediticio , que es esencialmente un mercado negociado en seguros de crédito. Un swap de incumplimiento crediticio representa el precio al que dos partes intercambian este riesgo : el vendedor de protección asume el riesgo de incumplimiento del crédito a cambio de un pago, comúnmente expresado en puntos básicos (un punto básico es 1/100 por ciento ) de el monto nocional al que se hará referencia, mientras que el comprador de protección paga esta prima y, en caso de incumplimiento del subyacente (un préstamo, bono u otra cuenta por cobrar), entrega esta cuenta por cobrar al vendedor de protección y recibe del vendedor el importe supremo (es decir, , se completa). [ cita necesaria ]
Existen muchos tipos de crédito, incluidos, entre otros, el crédito bancario, el crédito comercial , el crédito al consumo, el crédito de inversión , el crédito internacional y el crédito público .
En el comercio , el término " crédito comercial " se refiere a la aprobación del pago atrasado de bienes adquiridos. A veces no se concede crédito a un comprador que tiene inestabilidad o dificultades financieras. Las empresas suelen ofrecer crédito comercial a sus clientes como parte de los términos de un acuerdo de compra. Las organizaciones que ofrecen crédito a sus clientes a menudo emplean un administrador de crédito .
El crédito al consumo puede definirse como "dinero, bienes o servicios proporcionados a un individuo sin pago inmediato". Las formas comunes de crédito al consumo incluyen tarjetas de crédito , tarjetas de tiendas, financiación de vehículos de motor, préstamos personales ( préstamos a plazos ), líneas de crédito al consumo , préstamos de día de pago , préstamos minoristas (préstamos a plazos minoristas) e hipotecas . Ésta es una definición amplia de crédito al consumo y se corresponde con la definición de "préstamo a particulares" del Banco de Inglaterra. Dado el tamaño y la naturaleza del mercado hipotecario, muchos observadores clasifican los préstamos hipotecarios como una categoría separada de préstamos personales y, en consecuencia, las hipotecas residenciales están excluidas de algunas definiciones de crédito al consumo, como la adoptada por la Reserva Federal de Estados Unidos . [9]
The cost of credit is the additional amount, over and above the amount borrowed, that the borrower has to pay. It includes interest, arrangement fees and any other charges. Some costs are mandatory, required by the lender as an integral part of the credit agreement. Other costs, such as those for credit insurance, may be optional; the borrower chooses whether or not they are included as part of the agreement.
Interest and other charges are presented in a variety of different ways, but under many legislative regimes lenders are required to quote all mandatory charges in the form of an annual percentage rate (APR).[10] The goal of the APR calculation is to promote "truth in lending", to give potential borrowers a clear measure of the true cost of borrowing and to allow a comparison to be made between competing products. The APR is derived from the pattern of advances and repayments made during the agreement. Optional charges are usually not included in the APR calculation.[11]
Interest rates on loans to consumers, whether mortgages or credit cards are most commonly determined with reference to a credit score. Calculated by private credit rating agencies or centralized credit bureaus based on factors such as prior defaults, payment history, and available credit, individuals with higher credit scores have access to lower APRs than those with lower scores.[12]
Medios relacionados con el crédito en Wikimedia Commons
Citas relacionadas con el crédito en Wikiquote