" Crédito mutuo " (a veces llamado " trueque multilateral " o " compensación de crédito ") es un término utilizado principalmente en el campo de las monedas complementarias para describir un sistema monetario endógeno común, generalmente de pequeña escala .
El término implica que los acreedores y los deudores son las mismas personas que se prestan dinero entre sí, pero hay varios matices. Algunos piensan en el crédito mutuo como un tipo de moneda , pero esto puede ser problemático porque no se "emite" ninguna moneda o dinero en el sentido en que la mayoría de la gente lo entendería. El efectivo rara vez se "emite", la contabilidad normalmente se lleva a cabo en un libro de contabilidad , por lo tanto, también podría llamarse "dinero de libro mayor", un sistema monetario , contabilidad para el intercambio o sistema de compensación de crédito . La contabilidad se explica en el intercambio multilateral .
La práctica del intercambio multilateral puede ser una mera conveniencia, pero una vez que se acuerda una unidad de cuenta común, el grado en que los miembros pueden obtener crédito es limitado; un sistema de crédito mutuo se asemeja rápidamente a un sistema monetario. Sin embargo, el crédito mutuo no es una de las escuelas de pensamiento económico reconocidas .
Aun así, Keynes propuso un sistema de crédito mutuo llamado Unión de Compensación Internacional en lugar de un patrón oro , pero fue rechazado.
Sin embargo, estas ideas se pueden encontrar en el mutualismo , que valora el intercambio equitativo y la cooperación. [ cita requerida ]
En la economía dominante, el dinero se considera un bien escaso, que quienes lo tienen lo alquilan muchas veces simultáneamente a quienes no lo tienen. [ cita requerida ] Esta práctica conduce directamente al acaparamiento y, por lo tanto, a la escasez de dinero, a una creciente brecha de riqueza , a la trampa de la pobreza , al ciclo de auge/caída , al " imperativo del crecimiento " económico y a muchos otros males sociales aparentemente eternos. [1]
La contabilidad del crédito mutuo enfatiza la importancia del intercambio equilibrado por sobre la importancia de que los propietarios obtengan algo a cambio de nada. [ cita requerida ] Cuando cada crédito se corresponde con una deuda igual y opuesta, es decir, cuando no hay dinero ni interés, entonces la oferta es igual a la demanda a priori , y todos los problemas de equilibrio económico desaparecen.
De manera similar, la cuestión muy politizada del tamaño de la oferta monetaria se resuelve porque el crédito es perfectamente elástico : está disponible en cualquier cantidad que se confíe en que el deudor va a pagar. Sin intereses sobre los depósitos, no hay razón para acumular crédito: todo crédito se trata como un préstamo a corto plazo entre socios de confianza, aunque muchos sistemas hacen que la previsión de impago sea similar a un seguro.
El crédito mutuo implica que cualquiera puede acceder al crédito en la medida en que se confíe en que podrá devolverlo. Esto puede contrastarse con los sistemas de crédito comercial en los que sólo los bancos pueden "emitir" crédito. De manera similar, el riesgo de impago se distribuye de manera diferente.
En un sistema de dinero fiduciario, los beneficios de emitir dinero recaen sobre el soberano, que puede gastar dinero de la nada. En un sistema de crédito comercial, el interés de prestar dinero de la nada recae sobre el banco. En un sistema de crédito mutuo, no hay mecanismo de señoreaje ni interés.
Como la oferta monetaria es elástica, el problema de la inflación (demasiado dinero en una economía demasiado pequeña) nunca debería darse en un crédito mutuo y, si sucede, indica un fracaso de la gobernanza. Algunos sistemas permiten que la cuenta "doméstica" gaste sin límites, y esto destruye el equilibrio, lo que da como resultado inflación o recesión.
Dependiendo del significado de "mutuo", una economía de crédito mutuo podría implicar que las personas que dan valor al dinero deciden qué esfuerzos merecen el privilegio del crédito.
En los sistemas monetarios convencionales existen considerables preocupaciones éticas en torno a la concesión de préstamos y la toma de préstamos . Una comparación entre los castigos impuestos a la troika por usura y el castigo impuesto al gobierno griego por no pagar los intereses muestra que en los tiempos modernos la superioridad política y moral de los acreedores sobre los deudores es casi absoluta.
Toda transacción implica que una persona le otorga crédito a otra, por lo que existe una equivalencia moral necesaria entre acreedores y deudores. De manera similar, al igual que en la banca, el crédito está limitado al grado en que se confía en el titular de la cuenta, en el crédito mutuo, el débito también suele estar limitado al grado en que se confía en que el titular de la cuenta gaste hasta llegar a cero. En la economía convencional, los saldos bancarios elevados son recompensados (con intereses), pero los miembros célebres de los sistemas de crédito mutuo ganan y gastan al mismo tiempo. [ cita requerida ]
La gobernanza del crédito mutuo se basa en la confianza. Sin confianza, no hay crédito y, por lo tanto, no hay transacciones. Pero los miembros que no se toman muy en serio la idea de cerrar sus cuentas en cero pueden abusar de la confianza excesiva, exactamente igual que ocurre en una burbuja crediticia . Los sistemas pequeños e igualitarios suelen conceder a todas las cuentas los mismos límites (positivos y negativos). Algunos sistemas pequeños tendrán una cuenta "interna" que se rige colectivamente y puede tener límites mayores. Los sistemas más grandes con menos confianza entre los miembros, mayor diversidad de miembros o cuyos medios de vida dependen de la reciprocidad tienen sistemas de calificación crediticia de diseño más o menos elaborado.
Otra cuestión de gobernanza es la relativa a la privacidad: ¿qué transacciones son visibles para quién y qué saldos de cuenta son visibles para quién?
Los profesionales y teóricos del movimiento de monedas complementarias no utilizan el término de manera consistente. "Crédito" implica que se debe algo, pero muchas monedas comunitarias que utilizan este marco no intentan hacer cumplir la deuda. [ cita requerida ] Mientras tanto, la implicación de "mutuo" rara vez se discute. Podría significar que [2]
Ripple también se ha descrito como crédito mutuo, aunque el crédito se otorga unilateralmente (de una cuenta a otra) y puede no ser recíproco.
El dinero es mucho más que un registro de lo que hemos gastado y ganado. Aunque la definición de dinero en sí es muy controvertida, suele ser importante que se intercambie por cosas útiles. Lo que convierte a un sistema de contabilidad de crédito mutuo en algo así como un sistema monetario es la obligación contractual de los titulares de cuentas de cerrar todas las cuentas a cero, es decir, salir del sistema sin deber ni deuda. La teoría crediticia del dinero dice claramente que el dinero no necesita ser, o estar respaldado por, materias primas como el oro. Los sistemas de crédito mutuo pueden realizar, razonablemente bien, las tres funciones clásicas del dinero , como depósito de valor, medio de intercambio y unidad de cuenta. [ cita requerida ] Y aunque algunos economistas heterodoxos como Silvio Gesell sostienen que el dinero ni siquiera debería usarse como depósito de valor, [ cita requerida ] como medio de intercambio, el crédito mutuo no tiene rival:
Cabe señalar que, dado que las transacciones de crédito mutuo no implican el movimiento de un producto, son por naturaleza rastreables y reversibles, a diferencia, por ejemplo, del efectivo o Bitcoin .
Se dice que hoy en día hay tres instituciones sociales principales que utilizan el crédito mutuo: las bolsas comerciales , los sistemas de intercambio de intercambio local y las asociaciones de bancos de tiempo , cada una con una serie de ramificaciones y variaciones, y su propia comprensión de lo que significa el crédito mutuo. [ cita requerida ]