Yorkshire Bank es un nombre comercial utilizado por Clydesdale Bank plc para sus operaciones de banca minorista en Inglaterra .
El Yorkshire Bank se fundó en 1859 como West Riding of Yorkshire Provident Society and Penny Savings Society, pero pronto se abandonó la Provident Society y el banco pasó a denominarse West Riding of Yorkshire Penny Savings Bank . Tras varias abreviaturas, en 1959 adoptó su nombre actual.
El modelo del Banco era único, ya que poseía directamente una extensa red de bancos de centavos, que enviaban fondos a una Oficina Central. A fines del siglo XIX, era más grande que cualquiera de las Cajas de Ahorros Fiduciarias. Sin embargo, el Banco enfrentó una posible retirada de ahorros en 1911 y fue adquirido por un consorcio de bancos de compensación.
El banco fue adquirido por National Australia Bank (NAB) en 1990 y se fusionó con otra subsidiaria de NAB, Clydesdale Bank en 2005, y continuó operando como una división comercial independiente. En 2016, NAB se deshizo de sus operaciones en el Reino Unido como CYBG plc , que luego adquirió Virgin Money plc en 2018. Posteriormente, el nombre Yorkshire Bank se eliminó gradualmente y todas las sucursales cambiaron su nombre a Virgin Money.
El coronel Edward Akroyd es considerado el iniciador del Banco; era un destacado industrial de Halifax , jefe de la empresa familiar de tejidos de lana James Akroyd & Son, magistrado y miembro del Parlamento . Su labor filantrópica le llevó a la importancia del ahorro para la clase trabajadora, de forma muy similar a como lo habían hecho décadas antes los fundadores de las cajas de ahorros y los primeros bancos de peniques. Su intención original era establecer tanto una sociedad de previsión como un banco de peniques dentro de la misma institución. En mayo de 1856, Akroyd hizo circular un panfleto entre figuras destacadas del condado, lo que dio lugar a una reunión pública en noviembre en el Philosophical Hall de Leeds. Se formó un comité para crear la Sociedad de Previsión de West Riding of Yorkshire y la Sociedad de Ahorro de Peniques, y se recaudaron fondos para financiar ambas partes. Al final, la Sociedad de Previsión demostró no ser competitiva con las grandes sociedades y pronto cerró; el Banco pasó a operar como Banco de Ahorro de Peniques de West Riding of Yorkshire. [1] [2]
El Banco de Yorkshire era diferente de otros bancos de ahorro. En la base de la cadena de ahorros se encontraban los bancos de peniques, que hacían lo que su nombre implicaba: aceptar sumas muy pequeñas de la gente local más pobre. A medida que sus fondos aumentaban, se depositaban en los bancos de ahorros fiduciarios. La relación entre los bancos de peniques y los bancos de ahorros podía ser estrecha, y un banco de ahorros actuaba como agencia receptora de varios bancos de peniques en su área (el Banco de Ahorros de Glasgow , por ejemplo, tenía 97 de ellos en 1870). Lo que Akroyd previó fue que Yorkshire formara y poseyera los bancos de peniques locales, y también fuera el agente receptor de sus fondos excedentes. Comenzó una campaña "para formar una gran red de bancos de peniques y sociedades de previsión en West Riding, garantizada por la nobleza y los industriales locales". Akroyd vio la ventaja de un organismo de coordinación central para los bancos de peniques en un distrito amplio; esto podría haberse encontrado en los bancos de ahorros fiduciarios, pero Akroyd desconfiaba de ellos. Quería libertad para invertir los fondos y reconoció que no podían crecer sólo con los ahorros de los pobres: el Banco necesitaba también a los pequeños comerciantes. [3]
Se necesitó mucho tiempo para establecer la organización. Un nombramiento clave en 1858 fue el de Peter Bent como contable, que más tarde se convertiría en el primer director general del banco. Finalmente, en mayo de 1859 la oficina central estaba lista y el banco se registró de acuerdo con las Leyes de la Sociedad Amistosa. En el primer mes de su existencia, se abrieron dos sucursales: Dewsbury y Oxenhope ; a finales de año había 24 sucursales, y un año después había 128, con depósitos totales de 23.000 libras esterlinas. Estas sucursales abrían una tarde a la semana, normalmente durante una o dos horas, y se las conocía generalmente como "sucursales vespertinas". A finales de 1860, la fallida Sociedad Provident había sido abandonada y se decidió ampliar la cobertura del banco desde West Riding a todo el condado. [1] [2]
La Ley de Ahorros de 1863 causó problemas: al Banco se le impidió utilizar la palabra "ahorros" en su nombre sin estar registrado bajo la Ley. El registro no era aceptable para los fideicomisarios, que no querían las restricciones que traía consigo: por ejemplo, sobre la cantidad máxima que un inversor individual podía depositar (a primera vista, una extraña objeción por parte de un banco de centavos). Por lo tanto, el Banco optó por registrarse en la Junta de Comercio , pero aún así tuvo que eliminar la palabra "ahorros" de su nombre. En 1871, el Banco finalmente obtuvo su certificado de registro y debidamente cambió su nombre a Yorkshire Penny Bank. [1] [2]
En 1865, la presión de los negocios en las sucursales de Leeds animó a la Oficina Central a abrir una sucursal en sus instalaciones; a diferencia de todas las demás sucursales, esta abría diariamente. El éxito fue inmediato: después de un año, los depósitos eran de £2000 y en 1870 habían aumentado a £25 000. Una vez que el Banco se registró, utilizó la sucursal de la Oficina Central como modelo para la futura estructura de sucursales. Gradualmente, se abrieron sucursales diarias adicionales, comenzando con Bradford (1872), Halifax (1876) y Sheffield (1878). Al mismo tiempo, se siguieron abriendo nuevas sucursales nocturnas y estas alcanzaron un máximo de 955 en 1894; para entonces, había 16 sucursales completas y estas se duplicaron con creces hasta 36 en 1900. También a partir de 1872, se introdujeron los talonarios de cheques para alentar a los pequeños comerciantes a convertirse en clientes y "para disipar la idea común de que el Banco existía solo para los pequeños ahorros de los niños y las clases más pobres". A pesar de ese estímulo a los pequeños comerciantes, el Banco alentó activamente a que las cuentas que habían crecido demasiado se transfirieran a bancos comerciales. [1] [2]
Con el tiempo se produjeron cambios en la dirección del banco. Ackroyd dimitió como presidente en 1879 y, en 1891, Peter Bent murió a los 64 años. Se había convertido en el primer director general en 1877 y, bajo su dirección, los depósitos habían aumentado hasta los 5,7 millones de libras esterlinas. Esto se compara con el Glasgow Savings Bank, entonces el más grande del país, que tenía depósitos "superiores a los 3 millones de libras esterlinas" en 1878. [4] El yerno de Bent, Henry Sellers, asumió el cargo y permaneció como director general hasta 1914. Introdujo un departamento de acciones y participaciones en el banco y, como resultado de la Guerra de los Bóers , desarrolló una red de corresponsales internacionales. En 1908, los depósitos habían aumentado hasta los 17 millones de libras esterlinas. [1] [2]
En 1911, los depósitos del Banco, de 18,5 millones de libras, estaban respaldados por reservas de tan sólo 468.000 libras. Aunque estos depósitos eran reembolsables a la vista, los fondos se invirtieron en gran parte en títulos gubernamentales de tipo fijo, que, aunque líquidos, fluctuaban de valor. Los directores temían que una caída del valor de las inversiones pudiera amenazar con una retirada masiva de fondos del banco. En un rescate patrocinado por el Banco de Inglaterra , el Yorkshire Penny Bank fue adquirido por un consorcio de once bancos de compensación. Se inyectó un capital adicional de 11,5 millones de libras al Banco y se dieron más garantías para cubrir posibles pérdidas. Se sustituyó a la antigua Junta Directiva y se formó un nuevo banco con el mismo nombre. El déficit final de 2,5 millones de libras fue mayor que las garantías de los accionistas del banco, y se obtuvieron más garantías del Gobierno. [1]
A pesar de los orígenes filantrópicos del banco, los nuevos accionistas exigieron que fuera rentable. Se eliminaron los límites operativos de 10 millas sobre la frontera [ aclaración necesaria ] y, en otro cambio, se permitieron los sobregiros. Sin embargo, los años de entreguerras "no se distinguieron por ningún gran progreso": entre 1920 y 1932, los depósitos se situaron en alrededor de 29 millones de libras. A finales de la década de 1920 y principios de la de 1930 se abrieron algunas sucursales nuevas, y en 1939 los depósitos habían crecido a 39 millones de libras. Sin embargo, resultó difícil abrir nuevas sucursales debido a las quejas de sus accionistas de que el Yorkshire estaba compitiendo con su negocio existente. Ayudados por la inflación, los depósitos del banco aumentaron a 95 millones de libras en 1948, el año en que Henry Ashworth se convirtió en director general. Sin embargo, el banco todavía estaba tratando de combinar las fortalezas de los bancos de centavos locales con los requisitos de una institución comercial moderna. Todavía había 677 sucursales nocturnas; Se consideraron obsoletas y en 1955 solo quedaban 79. En cambio, Ashworth quería aumentar los préstamos a los clientes; y en 1959 la palabra "Penny", que se consideraba ampliamente desagradable para los grandes clientes, finalmente se eliminó del nombre del banco, dejando solo el simple Yorkshire Bank Ltd. [1]
A pesar de las intenciones de Ashworth, los fondos del banco seguían invertidos en gran medida en títulos del gobierno británico ("gilts"); sólo el 4 por ciento de los activos estaban en descubiertos. Como en 1911, la caída de los valores de los gilts volvió a amenazar con un déficit sustancial, y en 1952 fue necesario otro aumento de capital. Midland Bank poseía el 37,5% de las acciones y no quiso continuar, vendiendo su participación a los demás miembros del consorcio, que ahora se reducía a siete. Las fusiones de bancos de compensación de 1968 redujeron aún más el número de accionistas a cuatro: National Westminster , Barclays , Lloyds Bank y Williams & Glyn . El cambio en la estructura de activos continuó y en 1970 los descubiertos habían alcanzado las 100 libras esterlinas [ aclaración necesaria ] , aumentando a 337 millones de libras esterlinas en 1979, o el 54% de los activos, muy lejos del 4% de 1952. [1]
En 1959, año de su centenario, el banco cambió su nombre a Yorkshire Bank Limited . Durante la década de 1970, el banco se convirtió en uno de los primeros en ofrecer servicios bancarios sin comisiones mientras se encontraba en situación crediticia, una medida que sus rivales más grandes tardaron una década en seguir. En 1982, adoptó la condición de sociedad anónima .
Durante la huelga de los mineros de 1984 a 1985, el banco ofreció a los mineros que tenían hipotecas una prórroga, permitiéndoles posponer los pagos mientras durara la disputa. La huelga tuvo lugar en el corazón del banco y muchos mineros eran clientes, a quienes la Junta Nacional del Carbón animó a que se les domiciliara el pago de sus salarios en una cuenta bancaria.
En 1990, el National Australia Bank Group adquirió el banco al consorcio de bancos propietarios que, tras fusiones y adquisiciones, eran el National Westminster Bank (titulares del 40%), el Barclays Bank (32%), el Lloyds Bank (20%) y el Royal Bank of Scotland (8%). El precio pagado fue de 1.000 millones de libras y el banco se unió a los otros negocios europeos del National Australia Bank, el Clydesdale Bank (Escocia) y el Northern Bank (que operaban en ambas jurisdicciones de Irlanda).
En mayo de 2005, el National Australia Bank anunció su intención de fusionar el Yorkshire Bank con el Clydesdale bajo una única licencia operativa, en la que el primero sería un nombre comercial del segundo. Ambos operan bajo identidades separadas, aunque la marca Clydesdale es la que se ha utilizado en una mayor expansión hacia el sur de Inglaterra ( el Northern Bank se vendió al Danske Bank of Denmark junto con sus operaciones en la República de Irlanda, el National Irish Bank ). Al mismo tiempo se cerraron 40 sucursales, lo que supuso una reducción de una quinta parte de la red del Yorkshire Bank. [5]
En 2006, el beneficio subyacente aumentó un 16,7 por ciento hasta los 454 millones de libras esterlinas en comparación con el año anterior, mientras que las ganancias después de impuestos subieron un 12,8 por ciento hasta los 229 millones de libras esterlinas. Los ingresos totales aumentaron un 8,7 por ciento hasta los 1.193 millones de libras esterlinas, mientras que los ingresos netos por intereses aumentaron un 14,6 por ciento hasta los 769 millones de libras esterlinas. [6]
En abril de 2012, el Banco Nacional de Australia completó una revisión estratégica de sus negocios en el Reino Unido y decidió reducir sus operaciones, deteniendo por completo los préstamos para inversiones en propiedades comerciales y cerrando 29 centros de soluciones financieras, con la consiguiente pérdida de 1.400 puestos de trabajo en tres años. [7]
En julio de 2013, Yorkshire Bank olvidó renovar su nombre de dominio , lo que provocó que los clientes no pudieran acceder a su sitio web durante varios días. Yorkshire Bank culpó a los ISP individuales diciendo que no habían actualizado sus servidores. [8] El 2 de septiembre de 2014, el banco sufrió más problemas relacionados con TI ya que sus sistemas dejaron a los clientes sin poder realizar o recibir pagos durante un período de tiempo. [9]
En octubre de 2014, el National Australia Bank confirmó que planeaba abandonar el Reino Unido y estaba considerando una serie de opciones para los bancos Yorkshire y Clydesdale, incluida una posible cotización en la bolsa de valores. [10] En octubre de 2015, el NAB anunció que lanzaría Clydesdale Bank plc , incluido Yorkshire Bank, en la Bolsa de Valores de Londres en febrero de 2016 a través de una oferta pública inicial, [11] con el objetivo de recaudar £2 mil millones. [12]
El holding recién formado de Clydesdale Bank plc, CYBG plc, inició operaciones condicionales en la LSE y en la Bolsa de Valores de Australia el 3 de febrero de 2016, y comenzó a operar incondicionalmente a partir del 8 de febrero de 2016. [13]
En junio de 2018, CYBG plc anunció que adquiriría Virgin Money por 1.700 millones de libras esterlinas en una operación íntegramente en acciones. Se esperaba que casi uno de cada seis empleados perdiera su trabajo en la adquisición, lo que daría lugar a que los clientes minoristas migraran a la marca Virgin Money en un plazo de tres años. [14]
En junio de 2019, CYBG plc anunció sus planes de consolidar sus negocios bajo la marca Virgin Money. B y Yorkshire Bank, que existen como divisiones comerciales de Clydesdale Bank plc, comenzarían a usar el nombre Virgin Money a principios de 2020 y Clydesdale Bank usaría el nuevo nombre entre fines de 2020 y principios de 2021. [15] En septiembre de 2019, Yorkshire Bank confirmó que abandonaría su sede de Leeds y que doscientos empleados se trasladarían a la sucursal insignia del banco en Briggate. [16] En preparación para el cambio de marca, la actual Virgin Money plc se fusionó con la actual Clydesdale Bank plc el 21 de octubre de 2019. [17]