El Glasgow Savings Bank , fundado en 1836, se había convertido en el banco de ahorros más grande de Escocia a mediados de la década de 1850 y en el más grande del país en 1870. Cuando los bancos de ahorros fiduciarios se reorganizaron en bancos regionales en 1975, Glasgow se convirtió en el núcleo del TSB del oeste de Escocia.
El primer Banco de Ahorros de Glasgow se formó en 1815 pero, al igual que el Banco de Ahorros de Edimburgo , se volvió en gran medida moribundo y fue reemplazado por una nueva institución. [1] Desde 1817, los bancos de ahorro de Inglaterra y Gales habían podido invertir con los Comisionados de Deuda Nacional en términos beneficiosos y una Ley de 1835 extendió este derecho a Escocia. Alexander Gray, un contador, había publicado un panfleto ensalzando las virtudes de la Ley de 1835 y organizó una reunión de "caballeros prominentes de Glasgow" en marzo de 1836. [2] Se celebró una reunión pública y el nuevo banco abrió en julio, funcionando en dos salas en el Hospital Hutcheson y abierto a recibir depósitos desde un chelín hasta 30 libras. Las reglas adoptadas se basaron en los bancos de ahorros de Edimburgo y Exeter recientemente formados con Gray, brevemente, como su primer actuario. El nombre formal inicial fue National Security Bank of Scotland, más tarde Savings Bank of Glasgow, pero más popularmente conocido como Glasgow Savings Bank. [3]
En cuatro años, el banco tenía 12.000 cuentas y 155.000 libras de depósitos. En 1843 se alquiló un local más grande en Merchants' House Buildings y en 1853 los fideicomisarios adquirieron su propio edificio por primera vez en Wilson Street. Finalmente, en 1866, el banco pudo construir su propia oficina en Gosforth Street. El banco había estado activo desde sus primeros años en su atención a los depositantes, con apertura diaria y retiradas más fáciles a pedido. También alentó a los recién establecidos Penny Banks abriendo agencias receptoras para sus depósitos en los distritos circundantes; el banco tenía 97 de estas agencias en 1870. Pero sobre todo, el Glasgow Savings Bank se benefició de la guía de William Meikle; se unió al personal conjunto en 1840 y se convirtió en actuario en 1848, retirándose finalmente en 1903. [3] Se le atribuye el mérito de sentar las bases del banco, estableciendo la contabilidad sobre un sistema sólido. Horne lo describió como “una de las figuras más destacadas de la historia de las cajas de ahorros del siglo XIX”. [1]
A mediados de la década de 1850, el Banco de Ahorros de Glasgow se había convertido en el mayor de Escocia y el sexto a nivel nacional, con depósitos cercanos a las 700.000 libras esterlinas. Sin embargo, el banco se enfrentó a un desafío sustancial en la crisis financiera de 1857. Ya había habido dificultades en el pánico financiero de 1847, cuando hubo retiros netos de 85.000 libras esterlinas. La crisis de 1857 fue más localizada. El segundo banco más grande de Escocia, el Western Bank of Scotland, con 100 sucursales y 5 millones de libras esterlinas de pasivos, se derrumbó. A esto le siguió la suspensión de los retiros del City of Glasgow Bank durante un mes. Para protegerse de los retiros, los fideicomisarios del Banco de Ahorros de Glasgow extrajeron 100.000 libras esterlinas de los Comisionados Nacionales de Deuda, casi una sexta parte de sus fondos. Una vez superada esa crisis, el Banco de Ahorros de Glasgow continuó creciendo y en 1870 se había convertido en el banco de ahorros más grande, no solo de Escocia sino de todo el país. Pero Meikle debía tomar ahora decisiones que aumentarían sustancialmente el tamaño del banco. [1]
En 1870, al igual que en uno o dos bancos de ahorro ingleses, Meikle exploró la legalidad de abrir un departamento especial de inversiones, que pudiera ofrecer mejores condiciones a los depositantes. Al decidir que era legal, el departamento de inversiones se abrió en enero de 1871. Inicialmente, solo aceptaría depósitos de clientes con cinco años de antigüedad, y los fondos se invirtieron en obligaciones de la Corporación de Glasgow; a fines del año siguiente, se habían aceptado depósitos por valor de 100.000 libras esterlinas. [1] El otro paso importante fue la apertura de sucursales. Se decidió que las necesidades de la ciudad no podían satisfacerse desde una sola oficina y en 1869 se abrió la primera sucursal en Bridgeton Cross, seguida de tres más en 1871 y 1872 en el oeste, norte y sur de la ciudad. [3]
En 1878, los depósitos superaban los 3 millones de libras, pero hubo otra crisis bancaria escocesa cuando el City of Glasgow Bank se derrumbó con un déficit de 6 millones de libras. El efecto sobre la Caja de Ahorros fue mínimo; el número de depositantes cayó en 168, pero aumentó al año siguiente en 5.884 y en cinco años los depósitos habían superado los 4 millones de libras. [3] Se abrieron dos sucursales más en la década de 1880 y dos más en la de 1890, pero a partir de 1900 se abrieron sucursales a intervalos más frecuentes, a veces fuera de los límites de la ciudad. En 1936, la red de sucursales totalizaba 33, de las cuales 24 estaban en la ciudad; se añadieron seis más antes del comienzo de la Segunda Guerra Mundial . [2] Uno de los otros éxitos del banco había sido la introducción temprana de un departamento de inversiones especial, pero más tarde se descubrió que la Ley de 1891 había introducido restricciones inesperadas y algunas de las operaciones de préstamo eran ilegales. El banco suspendió las operaciones del departamento de inversiones y en 1896 transfirió los fondos a un fideicomiso de inversiones registrado bajo la Ley de Sociedades. En 1897, el fideicomiso de inversiones tenía fondos por valor de 641.000 libras, pero en 1900 esa cantidad había aumentado a 1,9 millones de libras. Finalmente, la Ley de 1904 permitió el restablecimiento de los departamentos de inversiones. [1] [3]
El último pilar del crecimiento del banco fue la adquisición de cajas de ahorro más pequeñas. Después de la Primera Guerra Mundial se fomentaron las fusiones y los bancos más pequeños también reconocieron que necesitaban acceso a mejores recursos. A su vez, el Banco de Ahorros de Glasgow temía el cerco de sucursales de bancos sin conexión con Glasgow. El Banco de Ahorros Motherwell ya se había acercado a Glasgow y finalmente fue adquirido en 1929; seis cajas de ahorro más fueron compradas en la década de 1930. [3] [2] En 1935, Glasgow seguía siendo cómodamente el banco de ahorros más grande del país, el doble del tamaño del Banco de Ahorros de Edimburgo . [4]
El banco cambió sustancialmente en los treinta años transcurridos entre 1945 y 1975. Las aperturas de sucursales continuaron, con diez más en 1950 y 29 en total cuando se inauguró la última en 1972. También hubo algunas pequeñas adquisiciones. El Banco de Ahorros de Helensburgh se había fusionado durante la guerra, seguido de cerca por el Banco Clark de Darvel en 1946; después de eso, solo quedaron las cajas de ahorros de Kirkintilloch y Sanquhar en 1960 y 1961. El crecimiento de los fondos debido al desarrollo orgánico y una mayor gama de servicios se vio amplificado por la inflación. Los fondos totales habían alcanzado los 50 millones de libras en 1941, los 100 millones en 1956 y los 200 millones en 1972. Ese fue el primer año desde 1870 en que el Glasgow Savings Bank no había sido el número uno en la industria, como resultado de la fusión del TSB de Londres y el TSB del Sureste con fondos combinados de 250 millones de libras. [2]
En 1973, el informe del Comité Page recomendó que las cajas de ahorros fiduciarias se reorganizaran en bancos regionales. En Escocia, esto dio como resultado la formación de cuatro cajas de ahorros regionales, y Glasgow se convirtió en el núcleo de la West of Scotland TSB. Glasgow, con fondos de 262 millones de libras, y Paisley (46 millones de libras) se fusionaron en noviembre de 1974 para formar la West of Scotland TSB. En 1975, se unió la Campbeltown and District Savings Bank (2 millones de libras), seguida en 1976 por Greenock Provident TSB j (14 millones de libras) y la Bute Savings Bank (3 millones de libras). La Vale of Leven, con una pequeña cantidad de 0,3 millones de libras, se unió en 1978. [2]