Temasek Holdings (Private) Limited es una empresa de inversión multinacional estatal de Singapur . Fundada el 25 de junio de 1974, Temasek tiene una cartera neta de 288.000 millones de dólares estadounidenses (389.000 millones de dólares singapurenses) a fecha de 2024, de los cuales 33.000 millones de dólares singapurenses se han desinvertido y 26.000 millones de dólares singapurenses se han invertido durante el año. [1] [5] Tiene su sede en Orchard Road , Singapur, y cuenta con 13 oficinas en 9 países de todo el mundo, entre ellos Pekín , Bruselas , Hanói , Londres , Ciudad de México , Bombay , Nueva York , París , San Francisco , Shanghái , Shenzhen y Washington DC [6]
Es un accionista e inversor activo, con cuatro tendencias estructurales clave que guían la construcción de su cartera a largo plazo: digitalización, vida sostenible, futuro del consumo y esperanza de vida más larga. [7] La cartera de Temasek cubre un amplio espectro de sectores. Sus áreas de inversión clave incluyen consumo, medios y tecnología, ciencias biológicas y agroalimentación, y servicios financieros no bancarios. [8]
Temasek ha mantenido calificaciones crediticias corporativas globales generales de “Aaa/AAA” por parte de las agencias de calificación Moody's [9] y Standard & Poor's [10] respectivamente desde sus calificaciones crediticias inaugurales en 2004. También ha obtenido puntajes trimestrales perfectos [11] en el Índice de Transparencia Linaburg-Maduell, una medida de la apertura de los fondos de inversión de propiedad gubernamental. Temasek está anclado principalmente en Asia, pero con una cartera global, con una exposición subyacente del 64% a economías desarrolladas. [12]
Si bien Temasek se considera en gran medida un fondo soberano de riqueza (SWF), existen diferencias importantes, ya que invierte principalmente en acciones, es el propietario absoluto de muchos activos y empresas, y paga impuestos como otras empresas de inversión comercial. [13] La rentabilidad total para el accionista (TSR) de un año de Temasek fue del 1,60%, con TSR a más largo plazo de 10 años y 20 años del 6% y 7% respectivamente, compuestos anualmente. [5] Su TSR desde el inicio fue del 14%, compuesto durante 50 años. [14] Además de Temasek, el Gobierno de Singapur también posee GIC Private Limited , un fondo soberano tradicional que administra alrededor de US$744 mil millones (S$1,006 billones) de activos a partir de 2022 [15] [16] y el programa de pensiones obligatorio Central Provident Fund (CPF) con activos de US$397 mil millones (S$540 mil millones), [17] lo que da un total de AUM conocido públicamente de aproximadamente US$1,64 billones.
Temasek es una empresa constituida en Singapur y opera de conformidad con las disposiciones de la Ley de Sociedades de Singapur. No es una agencia gubernamental ni una junta estatutaria . Como cualquier otra empresa comercial, Temasek paga impuestos que contribuyen a los ingresos del gobierno en los países en los que opera, distribuye dividendos a sus accionistas y tiene su propia junta directiva y un equipo de gestión profesional. Su único accionista es el Ministro de Finanzas de Singapur. [18]
Temasek está designada como entidad de la Quinta Lista [18] según la Constitución de Singapur , que impone ciertas salvaguardas para proteger las reservas pasadas del gobierno . Por ejemplo, se requiere la aprobación del Presidente de Singapur para cualquier transacción que pueda resultar en una reducción de las reservas de efectivo de Temasek . [19] El presidente también tiene el derecho de nombrar, despedir o renovar a los miembros de la junta directiva de Temasek. Sin embargo, en la mayoría de los demás aspectos, Temasek opera como una sociedad de cartera de inversiones comerciales independiente. [20]
En un discurso pronunciado en 2009, [21] Ho Ching , entonces directora ejecutiva y directora general de Temasek Holdings, dijo que la empresa había hecho un esfuerzo por inculcar disciplina y profesionalismo, y por ser puesta a prueba y medida mediante la presentación de indicadores públicos de rendimiento. Señaló que los diferenciales de bonos y las calificaciones crediticias de Temasek se han monitoreado de forma regular [22] e independiente [23] como indicadores públicos de la posición financiera y los riesgos crediticios de Temasek. Temasek también había revelado de forma abierta [24] y precisa [25] su información financiera a través de su informe anual (aunque Ho dijo que, como empresa privada, no estaba legalmente obligada a hacerlo).
En el momento de la independencia de Singapur en agosto de 1965, el Gobierno de Singapur tenía propiedad o copropiedad de varias empresas locales, como Malaysia-Singapore Airlines (más tarde dividida en Malaysia Airlines y Singapore Airlines ) y la Singapore Telephone Board (que se convirtió en Singapore Telecommunications ). Como parte de su impulso a la inversión privada local y extranjera en sectores como la fabricación y la construcción naval, la Junta de Desarrollo Económico (EDB) del gobierno también compró participaciones minoritarias en una variedad de empresas locales. [26] Durante los primeros diez años después de la independencia, el gobierno adquirió o estableció varias empresas, como Keppel Corporation (originalmente Keppel Shipyard, adquirida de la Royal Navy después de la retirada militar británica de Singapur), ST Engineering (originalmente un fabricante de armas creado para abastecer a las Fuerzas Armadas de Singapur ) y la compañía naviera Neptune Orient Lines . [27]
El 25 de junio de 1974, Temasek se constituyó en sociedad de conformidad con la Ley de Sociedades de Singapur [1] [28] para mantener y gestionar los activos que anteriormente estaban en manos directas del gobierno de Singapur, llamada así por un asentamiento temprano en la isla . El objetivo era que Temasek poseyera y gestionara estas inversiones sobre una base comercial [21] , lo que permitiría al Ministerio de Finanzas y al Ministerio de Comercio e Industria centrarse en la formulación de políticas. [29]
En febrero de 2020, Temasek anunció una congelación salarial en toda la empresa y recortes salariales voluntarios para la alta dirección, en parte para ayudar a financiar programas comunitarios destinados a aliviar el impacto del COVID-19 . [30]
El 1 de octubre de 2021, Dilhan Pillay Sandrasegara , actual directora ejecutiva de Temasek International (TI), sucedió a Ho Ching como directora ejecutiva y directora ejecutiva de Temasek Holdings. [31]
La cartera inicial de Temasek, de 354 millones de dólares singapurenses, comprendía acciones que anteriormente estaban en manos del Gobierno de Singapur, entre ellas las de un parque de aves , un hotel, una zapatería, un productor de detergentes, astilleros navales convertidos en empresas de reparación de barcos, una aerolínea de nueva creación y una fábrica de hierro y acero. [32]
La adquisición de Shin Corporation por parte de Temasek en 2006 , propiedad de la familia del entonces primer ministro tailandés Thaksin Shinawatra , fue particularmente controvertida, con manifestantes quemando efigies de Lee y Ho en las calles de Bangkok. [33] El acuerdo fue un factor que agravó la crisis política tailandesa , que finalmente llevó a la caída de Thaksin y a una revisión de la legalidad de la transacción. La junta militar que derrocó a Thaksin intentó posteriormente, sin éxito, obligar a Temasek a desprenderse de una gran parte de su inversión en Shin Corp. [34] En 2015, la participación de Temasek en Intouch Corporation (como se renombró Shin Corporation) se había reducido al 42%. [35] En 2016, Temasek vendió una participación adicional del 21% en Intouch Holdings, el conglomerado de telecomunicaciones tailandés anteriormente conocido como Shin Corp. [36]
A partir de 2015, Temasek comenzó a realizar grandes inversiones en empresas y emprendimientos agrícolas y relacionados con la agricultura. [37]
En junio de 2018, Temasek invirtió 340 millones de dólares singapurenses en una participación minoritaria en UST Global, una empresa de servicios de tecnología digital. [38] No se reveló el tamaño de la participación.
En febrero de 2019, Temasek invirtió en Zilingo . [39]
Temasek compró el 30 por ciento de las acciones de Haldor Topsoe en marzo de 2019. La empresa de inversión fue seleccionada en reconocimiento al valor que agregaría a través de sus profundos conocimientos y conexiones en el crecimiento asiático y otros mercados emergentes, según la firma de ingeniería danesa. [40] El precio de la transacción no fue revelado.
En agosto de 2020, Temasek Holdings añadió una participación del 3,9 por ciento en BlackRock Inc , por un valor de unos 3.500 millones de dólares, convirtiéndose en uno de sus mayores accionistas. [41] Según personas familiarizadas con el asunto, Temasek fue uno de los varios actores que compraron las acciones del administrador de dinero cuando PNC Financial Services Group Inc. vendió una participación de 14.000 millones de dólares a principios de año. [42]
En noviembre de 2020, Temasek, junto con Creadev, lideró una financiación de serie C de 140 millones de euros de la empresa de biotecnología francesa InnovaFeed . [43] [44]
En 2021, Temasek invirtió en el exchange de criptomonedas FTX . [45] Tras el colapso de FTX en noviembre de 2022, Temasek redujo a cero el valor de su inversión de 275 millones de dólares en FTX. [46]
En febrero de 2022, Temasek lideró una ronda de recaudación de fondos de 200 millones de dólares para una empresa de financiación de criptomonedas de Singapur, Amber Group. [47]
En mayo de 2022, Temasek estaba ultimando las conversaciones para liderar una ronda de financiación de 50 millones de dólares para DotPe, una startup india respaldada por Google . [48] El mismo año, la empresa junto con Ventury Partners lideró una ronda de financiación de 108 millones de dólares para la startup india Country Delight . [49]
En agosto de 2022, Temasek lidera una ronda de financiación de 100 millones de dólares para Animoca Brands . [50]
En abril de 2023, Temasek anunció que adquiriría una participación adicional del 41 por ciento en Manipal Health Enterprises (MHE), con sede en Bengaluru, lo que daría como resultado una participación total del 59 por ciento. [51]
En junio de 2024, Temasek estaba ultimando la venta de algunos activos de la empresa comercializadora de gas natural licuado (GNL) Pavilion Energy a Shell, por un valor de cientos de millones de dólares estadounidenses. [52]
Como empresa, Temasek es carbono neutral desde 2020. La firma ha declarado públicamente que su objetivo es reducir las emisiones netas de carbono atribuidas a toda su cartera a la mitad de los niveles de 2010 para 2030. Su objetivo es lograr emisiones netas de carbono cero para 2050. [53]
En 2024, la empresa lanzó su informe inaugural de sostenibilidad, en el que se afirmaba que las emisiones de su cartera se habían reducido en un 22 % durante el ejercicio económico. Sus inversiones alineadas con la sostenibilidad representaron el 12 % del valor neto de su cartera y ascendieron a 44 000 millones de dólares. [54]
