Expediciones posteriores a la bahía tuvo lugar en 1803 para establecer el primer asentamiento en Victoria, cerca de Sorrento, pero fue abandonado en 1804.Port Phillip permaneció entonces en su mayor parte intacto hasta 1835, cuando colonos de Tasmania, dirigidos por John Batman y John Pascoe Fawkner (que había estado en el asentamiento de Sorrento cuando era un niño), se establecieron en Melbourne, en el curso bajo del Yarra.John Batman encontró a William Buckley, que se convirtió luego en un importante traductor en las negociaciones con las tribus indígenas locales.A medida que Melbourne prosperó, sus clases ricas descubrieron los usos recreativos de Port Phillip.Se establecieron en la costa este de la bahía varios suburbios, como St Kilda y Brighton.Las costas occidentales de la bahía, más pantanosos, no se vieron favorecidas así, y se han utilizado principalmente para fines no residenciales, como la base de la Royal Australian Air Force en Point Cook y la Werribee Sewage Farm.En las últimas décadas la población a lo largo del lado occidental de la bahía ha crecido más rápidamente.El lado oriental de la bahía se caracteriza por las playas arenosas que se extienden desde St Kilda, Sandringham, Beaumaris, Carrum, y descienden por la península de Mornington hasta Frankston, Safety Beach/Dromana y Rye hasta Portsea.La región tiene un clima oceánico (Köppen Cfb), con veranos cálidos que tienen casionales días de mucho calor debido a los vientos del norte, e inviernos suaves.La precipitación anual, que se distribuye uniformemente a lo largo del año, muestra una considerable variación debido a las cordilleras de Otway, al suroeste: la costa noroeste de la bahía es la parte más seca del sur de Victoria, y casi se acerca a un clima semiárido (BSk) con una precipitación media anual de tan sólo 425 mm (comparable a Nhill o Numurkah), mientras que las costas orientales, menos protegidas por las Otways, reciben hasta 850 mm.Port Phillip tiene muchas playas, la mayoría de ellas llanas, poco profundas y largas, en las que la natación es bastante segura.Esto atrae a muchos turistas, la mayoría familias, durante los meses de verano y vacaciones escolares.Algunas playas de gravilla y acantilados rocosos también se pueden encontrar, sobre todo, en el extremo sur.En la bahía desaguan los siguientes: Debido a su poca profundidad, se han construido numerosas islas artificiales y fuertes, y sin embargo, a pesar de la profundidad, sólo alberga pocas verdaderas islas.
El memorial en Sorrento señala el lugar del primer asentamiento británico en Port Phillip en 1803
La playa de Beacon Cove y edificios de exclusivos apartamentos en
Port Melbourne
.
Port Phillip visto desde
Frankston
en la ribera oriental de la bahía.
