El Plan de Ahorro para el Retiro ( TSP , por sus siglas en inglés) es un plan de contribución definida para empleados y jubilados de la administración pública de los Estados Unidos, así como para miembros de los servicios uniformados . Al 31 de diciembre de 2023, el TSP tiene aproximadamente 7 millones de participantes (de los cuales aproximadamente 4,1 millones participan activamente a través de deducciones de nómina) y más de $845,4 mil millones en activos bajo administración; [1] pretende ser el plan de contribución definida más grande del mundo. El TSP es administrado por la Junta Federal de Inversión en Ahorro para el Retiro , una agencia independiente.
El TSP es uno de los tres componentes del Sistema de Jubilación de Empleados Federales (FERS, por sus siglas en inglés; los otros son la anualidad del FERS y el Seguro Social ) y está diseñado para asemejarse mucho a la dinámica de los planes 401(k) y Roth 401k del sector privado (el TSP implementó una opción Roth en mayo de 2012). También está abierto a los empleados cubiertos por el antiguo Sistema de Jubilación del Servicio Civil (CSRS, por sus siglas en inglés), pero con muchos menos beneficios (principalmente la falta de contribuciones equivalentes).
Los empleados del Sistema de Jubilación del Servicio Civil (CSRS) pueden afiliarse en cualquier momento, pero no están inscritos automáticamente.
Los miembros del servicio en el Sistema de Jubilación Combinada (BRS) se inscriben automáticamente en el TSP con el 5 % de su salario base. [2] Los miembros del servicio militar en el Sistema de Jubilación Legacy pueden inscribirse en el TSP en cualquier momento, pero no se inscriben automáticamente.
Los empleados del Sistema de Jubilación de Empleados Federales (FERS) contratados a partir del 1 de octubre de 2020 se inscriben automáticamente al momento de la contratación y se les retiene automáticamente el 5 % del salario base a menos que el empleado opte por no participar. Aquellos contratados entre el 1 de agosto de 2010 y el 30 de septiembre de 2020 (inclusive) se inscribieron automáticamente al momento de la contratación y se les retuvo el 3 % del salario base; los empleados contratados el 31 de julio de 2010 o antes no se inscribieron automáticamente y tuvieron que optar por participar (inicialmente, después de un período de espera de seis meses, este requisito se eliminó más tarde).
Un empleado o miembro del servicio uniformado puede cambiar, detener o reiniciar contribuciones en cualquier momento, con muy pocas excepciones que se indican a continuación.
A partir del 1 de octubre de 2020, los nuevos empleados civiles y miembros del servicio en el BRS se inscriben automáticamente en el TSP con una deducción del 5% de su salario bruto que se deposita en el Fondo de Ciclo de Vida (L) apropiado para su edad [a] , a menos que tomen otra decisión o elijan no participar. [3] [4] [5] Los empleados contratados antes de esa fecha contribuyen automáticamente con un 3% o no tienen contribuciones automáticas y tuvieron/tienen que optar por participar en el TSP; sus niveles de contribución no cambiaron cuando se implementaron las reglas más nuevas.
Todos los empleados de FERS y CSRS y los miembros de los servicios uniformados pueden contribuir hasta el límite del Código de Rentas Internas , que es de $22,500 para 2023. [6] La contribución para FERS y CSRS para empleados civiles puede ser un monto específico en dólares o un porcentaje del salario (solo dólares enteros o porcentajes enteros), mientras que los miembros de los servicios uniformados solo pueden elegir un porcentaje del salario; cualquier monto se ajustará una vez que se alcance el límite anual del IRC. Una vez que se selecciona el monto de la contribución, se renueva automáticamente cada año por el mismo monto o porcentaje hasta que el participante elija lo contrario.
Además, los participantes de 50 años [b] o más también pueden realizar contribuciones de "recuperación" hasta el límite del IRC, que es de $7,500 para 2023. Las contribuciones de recuperación están diferidas a efectos impositivos y permiten a los participantes que cumplen los requisitos de edad diferir hasta $30,000 para 2023 en su cuenta TSP.
Los empleados civiles sólo pueden contribuir con el salario regular (el salario estándar para su grado más el salario local aplicable); no pueden contribuir con bonificaciones ni con horas extras.
Los miembros de los servicios uniformados pueden realizar contribuciones tanto de su salario básico como de incentivos, pagos especiales o bonificaciones, pero están sujetos a los límites de contribución habituales. Los miembros de los servicios uniformados que se despliegan en zonas de combate designadas están sujetos a la exclusión fiscal de la zona de combate, que permite la obtención de ingresos exentos de impuestos. Las contribuciones al TSP realizadas por los miembros de los servicios uniformados en una zona de combate se aportan al TSP como exentas de impuestos y acumulan ingresos con impuestos diferidos. Las contribuciones exentas de impuestos no están sujetas al límite de diferimiento electivo del IRC.
Los participantes que sean tanto empleados federales civiles como miembros de los servicios uniformados tendrán dos cuentas TSP separadas si eligen contribuir mientras se encuentran en condición de servicio civil y/o uniformado; sin embargo, las contribuciones totales con impuestos diferidos en ambas no pueden exceder los límites de aplazamiento electivo o de recuperación del IRC.
Además, las contribuciones totales diferidas, exentas y de agencia realizadas a ambas cuentas TSP están sujetas a la limitación general de la Sección 415(c) del IRC, que es de $58,000 para 2021. Las contribuciones de recuperación realizadas se suman a los límites de diferimiento electivo y 415(c).
Los participantes también pueden transferir sus cuentas 401(k) o de jubilación individual (IRA tradicionales únicamente) existentes al TSP.
Todos los empleados de FERS reciben automáticamente el 1% del salario base aportado por su agencia, incluso si el empleado no participa en el TSP; el empleado no puede renunciar a este requisito. Se realizan contribuciones equivalentes adicionales dólar por dólar hasta el 3% del salario base (por ejemplo, un empleado que aporta el 3% tendrá un 1% aportado automáticamente más un 3% equivalente, para un total del 4%), luego a razón de $0,50/$1 por cada dólar adicional hasta el 5% del salario base; ni los montos superiores al 5% ni las contribuciones "de recuperación" se igualan, independientemente del salario base de un empleado. [7] [8]
Los empleados del CSRS (incluidos los empleados del CSRS Offset) no son elegibles para recibir contribuciones automáticas o equivalentes.
Los miembros del servicio uniformado que se encuentran bajo el sistema heredado son elegibles para contribuciones equivalentes sólo si el secretario del servicio específico los designa como tales (nunca nadie ha sido designado como tal). Sin embargo, en 2006, el Congreso promulgó una ley para patrocinar un programa piloto para ofrecer contribuciones equivalentes a los nuevos reclutas en servicio activo. Este programa fue administrado por el Departamento del Ejército desde el 1 de abril de 2006 hasta el 31 de diciembre de 2008. Los reclutas que calificaron para contribuciones equivalentes del TSP durante este período (siempre que la finalización y la documentación devuelta se procesaron al momento del alistamiento inicial) reciben una contribución equivalente dólar por dólar sobre el primer tres por ciento de sus contribuciones del salario básico; y cincuenta centavos por dólar por el siguiente dos por ciento contribuido durante la duración de su primer período de alistamiento. El programa ha terminado desde entonces. A partir de 2018, el Sistema de Jubilación Combinado (BRS) para miembros de los servicios uniformados se aplica automáticamente a los nuevos alistados (que pueden recibir contribuciones equivalentes después de dos años) y a los miembros actuales que optaron por participar (esos miembros comienzan a recibir contribuciones equivalentes automáticamente).
Los empleados tienen derechos adquiridos en su totalidad desde el primer día para cualquier contribución equivalente de empleados y agencias, y las ganancias derivadas de las mismas.
Los empleados de FERS generalmente deben completar tres años de servicio civil federal para tener derecho a las contribuciones automáticas de la agencia y a las ganancias correspondientes (ciertos empleados de FERS y miembros del Congreso, así como también miembros militares, solo tienen un requisito de dos años); de lo contrario, el empleado separado pierde el monto no adquirido (excepto en casos de muerte, en cuyo caso los montos se considerarán adquiridos). El servicio militar y civil no se pueden combinar para cumplir con los requisitos de adquisición de derechos.
El TSP considera (y promueve regularmente) que sus gastos operativos son extremadamente bajos en comparación con los fondos mutuos operados de forma privada. [c] Esto se debe a que los gastos están subsidiados por tres fuentes principales: contribuciones equivalentes y ganancias perdidas debido a que los empleados que se van no cumplen con los requisitos de adquisición de derechos, contribuciones excedentes de la agencia y ganancias perdidas debido a correcciones al plan de jubilación (esto involucra a empleados colocados en FERS que eran elegibles para, y eligieron ser colocados en, el plan CSRS anterior) y tarifas de participación en préstamos. Sin embargo, esas fuentes no cubren completamente los gastos totales y, por lo tanto, el saldo se toma de las ganancias de las inversiones.
El TSP ofrece a los inversores 15 fondos en los que invertir, tanto en versiones tradicionales como Roth (sin embargo, todas las contribuciones automáticas y de contrapartida de la agencia se colocan en la versión tradicional del fondo o fondos seleccionados). Cinco son fondos individuales (uno se ocupa de bonos del gobierno y los otros cuatro siguen índices de mercado específicos), mientras que los otros diez son fondos de fecha objetivo (denominados fondos "de ciclo de vida" o "L") diseñados para cambiar profesionalmente la combinación de asignación de inversiones entre los fondos individuales durante varias etapas del servicio federal del empleado y están compuestos por varios porcentajes de los fondos individuales. Todos los fondos del TSP son fondos fiduciarios que están regulados por la Oficina del Contralor de la Moneda y no por la Comisión de Bolsa y Valores ; por lo tanto, no hay un símbolo bursátil para seguir el rendimiento real (aunque con los fondos individuales, excepto el Fondo G, el índice comparable se sigue fácilmente).
Los empleados pueden elegir entre cualquiera o todos los fondos individuales o de ciclo de vida en los que invertir (toda asignación debe expresarse como un porcentaje total) y pueden cambiar su asignación para futuros períodos de pago en cualquier momento (si la solicitud se recibe antes del mediodía, hora del Este, generalmente entra en vigencia al cierre de las operaciones de ese día; de lo contrario, entra en vigencia el siguiente día hábil). Si no se realiza ninguna selección, la asignación predeterminada es del 100 por ciento en un Fondo L "apropiado para la edad" (excepto para los servicios uniformados, cuyo valor predeterminado es el Fondo G). Como todos los fondos, excepto el Fondo G, tienen un riesgo potencial de pérdida de capital, se requiere que el empleado reconozca este riesgo antes de invertir en esos fondos.
Los participantes también pueden optar por cambiar el porcentaje de asignación de sus saldos de fondos existentes (lo que se denomina "Transferencias entre fondos"). Los participantes pueden optar por asignar los saldos existentes de manera diferente a las nuevas contribuciones, pero están limitados a dos transferencias sin restricciones por mes calendario; todas las transferencias posteriores deben ser solo al Fondo G. [9]
El TSP también ofrece una “ventana de fondos mutuos” (esta opción comenzó a mediados de 2022) que permite a los participantes invertir parte (pero no la totalidad) de sus saldos en fondos mutuos del sector privado. [10]
Los fondos de ciclo de vida (comúnmente conocidos como fondos L) son fondos de fecha objetivo que, durante un período prolongado de tiempo (normalmente el período entre el ingreso/reingreso de un empleado al servicio federal y una edad presunta de 63 años para el primer retiro), permiten la reasignación automática [e] de activos de fondos de acciones más riesgosos (los fondos C, I y S) a fondos de ingresos menos riesgosos (los fondos F y G) a medida que un empleado alcanza la edad de jubilación, ya que un empleado puede carecer del tiempo, el interés y/o la experiencia para determinar inversiones adecuadas en varias etapas de la vida.
Originalmente, los Fondos de Ciclo de Vida se ofrecían solo en incrementos de 10 años (aquellos cuyos años terminaban en cero). Sin embargo, el 1 de julio de 2020, el TSP introdujo nuevos Fondos de Ciclo de Vida en incrementos de cinco años.
Los Fondos de Ciclo de Vida actuales establecidos, junto con la correspondiente ventana de fecha estimada de retiro, son los siguientes: [17]
Los Fondos L 2010 y L 2020 se retiraron el 31 de diciembre de 2010 y el 30 de junio de 2020, respectivamente, y se fusionaron en el Fondo de Ingresos L. [18]
Cada cinco años (en años que terminan en 0 o 5), el Fondo L que tenga ese año en su nombre se retirará y se fusionará con el Fondo de Ingresos L, y se creará un nuevo fondo con el año en su nombre que corresponde a 45 años en el futuro. A modo de ejemplo, en 2025, el fondo L2025 se retirará y se fusionará con el Fondo de Ingresos L, mientras que se creará el Fondo L2070.
Dado que los fondos TSP no se ofrecen en el mercado público (especialmente el Fondo G, ya que esos valores son especiales para el TSP), puede resultar difícil realizar pruebas retrospectivas de las carteras del TSP. Sin embargo, la mayoría de los fondos TSP siguen índices conocidos y se pueden aproximar utilizando fondos de bajo coste ofrecidos al público en general. [19] A continuación se incluye una lista de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Vanguard que son equivalentes a los fondos TSP en términos de su contenido.
El TSP también puede aproximarse siguiendo el desempeño del índice que cada fondo busca igualar. [20]
Los fondos L pueden aproximarse mezclando los ETF anteriores en porcentajes que coincidan con el porcentaje de asignación de cada componente individual. Por ejemplo, la asignación del fondo L 2050 puede simularse con una cartera compuesta por 41,9 % de VOO, 24,9 % de VEA, 17,95 % de VXF, 9,77 % de VGSH y 5,48 % de BND. [21]
Hay dos tipos de préstamos disponibles (un préstamo para uso general y un préstamo para una residencia principal [f] ) [22] / Un empleado solo puede tener dos préstamos activos a la vez, ya sea dos préstamos para uso general o un préstamo para uso general y un préstamo para una residencia principal (un empleado no puede tener dos préstamos para una residencia principal).
El monto mínimo del préstamo es de $1,000 y el máximo de $50,000, pero el empleado debe tener suficientes activos en la cuenta para obtener un préstamo. El plazo mínimo es de un año; el plazo máximo es de cinco años para el préstamo de uso general y de 15 años para el préstamo de vivienda. Existe una tarifa de procesamiento por préstamo que se descuenta de los fondos del préstamo (los montos son $100 para un préstamo de vivienda y $50 para un préstamo de uso general). Si el empleado o miembro del servicio está casado, el cónyuge (incluso si está separado) debe dar su consentimiento para el préstamo.
Los préstamos deben pagarse mediante deducción de nómina (aunque un empleado también puede realizar pagos adicionales fuera de este proceso) y la tasa de interés cobrada (que es fija durante la vida del préstamo) es la tasa de retorno del Fondo G en el momento en que se procesa la solicitud. Después del pago, el empleado debe esperar 60 días antes de solicitar otro préstamo del mismo tipo. Si el empleado se separa del servicio federal antes de que se pague el préstamo, debe pagar el saldo del préstamo dentro de los 90 días, o se informará como ingreso gravable. Además, cualquier monto vencido que no se haya pagado antes del final del siguiente trimestre calendario también se informa como ingreso gravable.
Los empleados pueden hacer un retiro "basado en la edad" o un retiro "por dificultades financieras". El monto mínimo de retiro es de $1,000 (o el saldo de la cuenta, si es menor). Para los empleados FERS casados y los miembros del servicio uniformado, el cónyuge debe dar su consentimiento para el retiro; para los empleados CSRS casados, solo es necesario notificar al cónyuge. Los fondos retirados no se pueden devolver al TSP y están sujetos al empleado a ambos impuestos (incluidas las sanciones si el empleado tiene menos de 59 años) .+1 ⁄ 2 ) y la pérdida de posibles ingresos futuros. Además, si un empleado tiene varias cuentas TSP, puede retirarse de cualquiera relacionada con el empleo activo (civil o "Reserva Lista"), pero no puede retirarse de un empleo inactivo (por ejemplo, servicio militar anterior).
Un empleado debe tener más de 59 años.+1 ⁄ 2 para solicitar un retiro "basado en la edad" y no es necesario especificar ningún motivo para hacerlo. Los empleados pueden realizar hasta cuatro retiros de este tipo por año calendario; el requisito anterior de un período de 30 días entre retiros se eliminó en 2024.
Un retiro por "dificultades financieras" solo se puede realizar una vez cada seis meses y está limitado a una de cinco necesidades específicas:
Los participantes separados y jubilados no son elegibles para préstamos TSP.
Participantes que se jubilan antes de cumplir 59 años+1 ⁄ 2 y que retiran sus saldos (ya sea en una suma global, retiro parcial o mediante anualidad) no están sujetos a la penalidad por retiro anticipado.
Los participantes que abandonan el servicio federal pueden dejar sus cuentas en el TSP, transferir las cuentas del TSP a una IRA o (si abandonan el servicio para un empleador no federal y donde sean elegibles) a una cuenta de jubilación con el nuevo empleador, sujeto a los requisitos que se detallan a continuación.
En el momento de la separación, los saldos inferiores a $200 (pero al menos $5) se cobrarán automáticamente en un solo pago; los montos inferiores a $5 no se cobran automáticamente y se pierden para el TSP, pero el participante puede solicitar el pago más adelante. El participante tiene entonces 60 días para completar la transferencia de los fondos a una cuenta calificada para preservar su condición de diferimiento de impuestos.
Para los participantes que tengan saldos de $200 o más, en caso de separación están disponibles las siguientes opciones (los derechos de los cónyuges se aplican cuando el saldo excede los $3500):
Si un empleado tiene una cuenta tradicional y una Roth, los retiros se pueden hacer de una u otra, o proporcionalmente de ambas (pero si una cuenta llega a cero, los retiros futuros se harán de la otra). Para los empleados que tienen múltiples cuentas TSP, las reglas se aplican a cada cuenta por separado. Sin embargo, un empleado no puede elegir retirar solo de ciertos fondos (por ejemplo, solo del Fondo C), los retiros se realizan proporcionalmente entre todos los fondos.
Los fondos que queden en una cuenta TSP acumularán ganancias y los participantes podrán realizar cambios en la asignación de transferencias entre fondos al saldo.
Si un participante fallece, el saldo pendiente se abona al beneficiario o beneficiarios designados. Si el participante no designó a ningún beneficiario, se utiliza el "orden de precedencia reglamentario" [g] , de la siguiente manera: