Phillip E. Hill Sr. (nacido en 1956) fue el cabecilla del mayor plan de fraude hipotecario jamás procesado en el estado de Georgia .
Durante su juicio, los fiscales identificaron a Hill como el cabecilla de tres esquemas entrelazados de fraude hipotecario construidos a partir de ventas de bienes raíces en la zona metropolitana de Atlanta que, entre 2001 y 2003, estafaron a los prestamistas por más de $40 millones. Según las pruebas del juicio, Hill era el propietario y operador de "We Build Atlanta, Inc.", "The Estate Firm, Inc.", "Estate Artistians of Georgia, Inc.", "Estates Atlanta, Inc." y muchas otras corporaciones de Georgia. Hill controlaba los asuntos de cada una de esas corporaciones. Hill se presentó como un desarrollador de bienes raíces y, ya sea individualmente o a través de una o más de las corporaciones que controlaba, compró y vendió numerosas propiedades residenciales en el área de Atlanta. Hill supervisó la conspiración, el fraude de préstamos, el fraude electrónico y postal y la actividad de lavado de dinero relacionada con hipotecas obtenidas en la venta de más de 50 viviendas y más de 250 condominios en ocho complejos de condominios del área de Atlanta. Todas estas propiedades fueron propiedad alguna vez de una de las entidades de Hill. Cada propiedad se vendió a un precio inflado a un "comprador falso" que solicitó un préstamo hipotecario basándose en el precio inflado. Los compradores testaferros que participaron en estos cambios hipotecarios recibieron un soborno del exceso de ingresos del préstamo por el uso de su nombre y crédito. Los prestamistas víctimas otorgaron los préstamos basándose en numerosas representaciones y documentos falsos sobre las calificaciones crediticias del comprador testaferro, así como en representaciones falsas de que el comprador testaferro había pagado un pago inicial, residiría en la casa y sería responsable de la Pago de préstamo. Además, se indujo a los prestamistas a conceder préstamos basándose en tasaciones infladas de manera fraudulenta. Algunas de las propiedades fueron "invertidas" más de una vez.
Después de una investigación de cinco años, en 2005 un gran jurado federal acusó a Hill y a 24 coacusados, incluidos tasadores de bienes raíces , abogados de cierre, agentes hipotecarios, agentes de préstamos y compradores testaferros, en una acusación cada vez más amplia que finalmente incluyó 187 cargos de fraude postal. , fraude electrónico , fraude bancario , fraude de crédito bancario , blanqueo de dinero , soborno de un funcionario bancario y conspiración criminal .
Según la fiscal federal adjunta Barbara E. Nelan, los planes inmobiliarios de la red de fraude se basaban en la "inversión" ilegal de bienes inmuebles residenciales. La inversión ilegal de bienes inmuebles es un esquema de fraude con fines de lucro mediante el cual bienes inmuebles recientemente adquiridos se revenden para obtener una ganancia considerable con un valor inflado artificialmente. La propiedad inmueble se revende en un corto período de tiempo, a menudo después de realizar sólo mejoras cosméticas a la propiedad inmueble. La venta ilegal de propiedades suele implicar la colusión entre un tasador de bienes raíces, un originador de hipotecas y un agente de cierre. La colaboración de un tasador inmobiliario es necesaria, ya que se requiere un informe de tasación falso y artificialmente inflado. El comprador (prestatario final) puede o no estar al tanto de la situación. Este tipo de fraude es uno de los más costosos para los prestamistas porque la pérdida siempre es grande.
Uno de los tres esquemas de fraude involucró la venta de más de 50 propiedades de lujo en varias de las subdivisiones de "clubes de campo" del área metropolitana de Atlanta y más de 250 condominios en ocho complejos en Dunwoody , Buckhead , Midtown y el centro de Atlanta .
Un segundo plan se centró en las ventas a precios muy inflados de 27 lotes en la subdivisión Cascade Oaks en el suroeste de Atlanta. Centrum Financial Services Inc., que financió el acuerdo de 1,3 millones de dólares y fue víctima del plan, finalmente se vio obligada a ejecutar la hipoteca de esas propiedades.
El tercer plan, en el que Hill se unió a un ex funcionario bancario que ya ha sido sentenciado por su papel, defraudó a Charter Bank & Trust Co. en Marietta, Georgia, por 170.000 dólares.
El fiscal federal David Nahmias dijo: "El impacto negativo en nuestros vecindarios de este plan de fraude multimillonario se extiende mucho más allá de la pérdida financiera de los prestamistas víctimas. El plan de fraude hipotecario de Phillip Hill acusado en esta acusación es el más extenso de esta oficina y de la investigación federal. Las agencias han descubierto hasta la fecha en el área de Atlanta. Esta acusación es un importante paso adelante en el compromiso de esta oficina de exponer y erradicar los esquemas de fraude hipotecario en nuestra comunidad".
Los coacusados que también fueron declarados culpables de múltiples delitos graves incluyen a Marcus Alcindor, también conocido como Christopher Alcindor de Santa Lucía ; Barbara Brown, también conocida como Barbara Eubanks, tasadora de bienes raíces de Marietta, Georgia; Fred Farmer, tasador de bienes raíces de Roswell, Georgia ; Christine Laudermill; Robert Powers de Cumming, Georgia ; David Thomas de Hammond, Luisiana; y Dean Thomas y David Van Mersbergen, ambos de Atlanta, Georgia.
Además de los acusados declarados culpables en el juicio, varias otras personas se declararon culpables de cargos de fraude hipotecario relacionados con el mismo plan antes del juicio. Estos acusados incluyen a William Chavis de Atlanta, Georgia; Michael Flake de Stone Mountain, Georgia ; Wesley Golden de Atlanta, Georgia; Christopher Halcomb, ex abogado de Cumming, Georgia, que fue inhabilitado por el Colegio de Abogados de Georgia ; Cortney Jackson de Detroit, Michigan; Wayne Jenkins, agente hipotecario de Atlanta, Georgia; Rashid Muhammad de Syracuse, Nueva York; Julián Pérez, también conocido como Tony Pérez, tasador de bienes raíces de Roswell, Georgia; Brant Petree de Marietta, Marietta, Georgia; Theodore Tagalakis es un agente hipotecario de Atlanta, Georgia; y Andrew Wolf de Alpharetta, Georgia , ex abogado de cierre que entregó voluntariamente su licencia al Colegio de Abogados del Estado de Georgia el 29 de octubre de 2007 en lugar de su inhabilitación.
Según la Fiscalía Federal y la información presentada ante el tribunal, Leslie Rector era la mano derecha de Hill. El juez de distrito estadounidense Thomas W. Thrash Jr. condenó a Leslie Rector a siete años de prisión federal, seguidos de tres años de libertad supervisada por su participación en el plan masivo de fraude hipotecario que tuvo como objetivo el mercado inmobiliario y de condominios del área de Atlanta desde 2000 hasta parte de 2003. El juez Thrash también ordenó a Rector pagar 40,2 millones de dólares en restitución.
Hill fue declarado culpable de 168 cargos de fraude y lavado de dinero el 14 de marzo de 2007 en el Distrito Norte de Georgia . El 21 de septiembre de 2007, el juez de distrito estadounidense Thomas W. Thrash Jr. condenó a Hill a 28 años de prisión. Hill está actualmente encarcelado en la Institución Correccional Federal en Marianna, Florida , una instalación de seguridad media que alberga a reclusos varones. Su fecha de lanzamiento prevista es el 2 de agosto de 2031.