La Oficina de Supervisión de Cajas de Ahorro ( OTS , por sus siglas en inglés) fue una agencia federal de los Estados Unidos dependiente del Departamento del Tesoro que autorizó, supervisó y reguló todos los bancos de ahorro y asociaciones de ahorro y préstamo autorizados a nivel federal y estatal. Fue creada en 1989 como una versión renombrada de la Junta Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda , otra agencia federal (que fue criticada por su papel en la crisis de las cajas de ahorro y préstamo ). Al igual que otros reguladores bancarios federales de los Estados Unidos, recibía pagos de los bancos que regulaba. La OTS fue vista inicialmente como un regulador agresivo, pero luego fue laxa. La disminución de los ingresos y el personal llevaron a la OTS a promocionarse ante las empresas como un regulador laxo para obtener ingresos.
La OTS también amplió su supervisión a empresas que no eran bancos. Algunas de las empresas que fracasaron bajo la supervisión de la OTS durante la crisis financiera de 2007-2010 incluyen American International Group (AIG), Washington Mutual e IndyMac .
La OTS estuvo implicada en un escándalo de retroactividad en el balance de IndyMac. La Sección 312 de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor disolvió la OTS y transfirió sus funciones a otras agencias.
La OTS no recibió un presupuesto gubernamental; en cambio, fue financiada por los bancos que regula, al igual que otros reguladores bancarios federales de EE. UU. [1] Otras agencias reguladoras como la OTS incluyen la Oficina del Contralor de la Moneda , la FDIC , el Sistema de la Reserva Federal y la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito .
Si los bancos regulados por la OTS quiebran, los ingresos de la agencia disminuyen; por el contrario, si la OTS regula más bancos, los ingresos aumentan. [1]
La OTS se creó en 1989 como respuesta a la crisis de las cajas de ahorro . En la televisión, el presidente George H. W. Bush dijo: [2]
Nunca más permitirá Estados Unidos que una institución asegurada opere normalmente si sus propietarios carecen de suficiente capital tangible para proteger a los depositantes y a los contribuyentes por igual.
y "destruyó" al predecesor Federal Home Loan Bank Board ; poco después, el signo fue cambiado a "Office of Thrift Supervision". [3] La legislación de ahorro y préstamo - la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de Instituciones Financieras de 1989 - "abolió", [4] o renombró, el independiente Federal Home Loan Bank Board a Office of Thrift Supervision y lo colocó bajo la supervisión del Departamento del Tesoro . [5] El 22 de marzo de 1990, en un revés para la administración de George HW Bush, el juez federal de distrito Royce C. Lamberth dictaminó que los nombramientos de OTS del ex director y director interino, M. Danny Wall y Salvatore R. Martoche , habían sido inconstitucionales porque no fueron nominados por el Presidente y confirmados por el Senado . [6]
En 1992, bajo la dirección de T. Timothy Ryan, la OTS cerró agresivamente las entidades de ahorro y préstamo (S&L) en problemas, y fue criticada por la industria y los abogados de la industria por no permitir que algunas S&L que podrían sobrevivir tuvieran una oportunidad. [7] Ryan contrastó la limpieza de la industria de S&L por parte de la OTS con la situación anterior.
Somos el regulador de la industria. No somos la asociación comercial ni su promotor. Así fue como se metieron en problemas la última vez. Tenían un regulador que era un promotor.
Las cajas de ahorro estaban "cayendo como moscas" y esto presentó problemas para el personal de la OTS: la disminución de los ingresos condujo a una disminución del personal. [1] La OTS respondió promocionándose en reuniones de la industria. [1] En una de esas reuniones, los reguladores federales estaban "anunciando una campaña para aliviar la regulación" y estaban en una sesión de fotos sobre una pila de regulaciones federales, sosteniendo tijeras de jardín señalando su intención de cortarlas. [1] El director de la OTS, James Gilleran, trajo una motosierra . [1] "Las empresas entendieron el mensaje". [8] En 1998, la OTS aprobó 43 estatutos, y más de un tercio se destinó a entidades no bancarias. [9] En 2004, Gilleran dijo que "nuestro objetivo es permitir que las cajas de ahorro operen con una amplia libertad de intrusión regulatoria". [10] La OTS "adoptó una postura agresivamente desregulatoria hacia los prestamistas hipotecarios que regulaba... [y] permitió que las reservas que los bancos mantenían como amortiguador contra pérdidas se redujeran a un mínimo histórico". [10]
En marzo de 2007, un informe de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental señaló que "en contraste [con la Reserva Federal ], una minoría sustancial de las empresas que supervisa la OTS, especialmente las grandes y complejas, tienen negocios principales distintos de los que tradicionalmente realizan las cajas de ahorro, como seguros, valores o actividades comerciales". [11]
La Sección 312 de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor transfirió las funciones de la OTS a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), la Junta de la Reserva Federal y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) a partir del 21 de julio de 2011. La OTS dejó de existir el 19 de octubre de 2011.
El fin de la OTS impulsó a al menos una entidad de ahorro y crédito, Thrivent Financial for Lutherans , a convertirse en una cooperativa de crédito en lugar de cumplir con las "estrictas" regulaciones de seguros establecidas en la Ley Dodd-Frank. [12]
La OTS supervisaba sociedades holding y entidades de ahorro y crédito , lo que dio lugar a que la OTS proporcionara una supervisión consolidada a empresas tan conocidas como General Electric (GE), AIG, Inc. , Ameriprise Financial , American Express , Morgan Stanley y Merrill Lynch . El programa de supervisión consolidada de la OTS para GE, AIG Inc. y Ameriprise fue reconocido como "equivalente" por la Unión Europea , lo que permitió a estas empresas operar sus negocios financieros en la UE sin formar una sociedad holding de la UE y someterse a la supervisión de la UE.
La OTS era el principal regulador de las Asociaciones Federales de Ahorro (a veces denominadas cajas de ahorro federales). Las asociaciones federales de ahorro incluyen tanto los bancos federales de ahorro como las cajas de ahorro y préstamos federales . La OTS también era responsable de supervisar las Sociedades de Ahorro y Préstamos (SLHCs) y algunas instituciones autorizadas por los estados.
Las siguientes son algunas de las instituciones más grandes que fueron reguladas por la OTS:
En marzo de 2008, el director de la OTS, John M. Reich, declaró que la industria de las cajas de ahorro seguía siendo dinámica gracias a la eficacia de los reguladores. [17] Reich atribuyó la quiebra de Indymac el 11 de julio de 2008 a los 1.300 millones de dólares de retiros en la quincena siguiente a las preocupaciones planteadas por el senador Chuck Schumer sobre la solvencia del banco. [18] [19] Schumer culpó a la OTS. [20] La quiebra de IndyMac Bank fue la cuarta quiebra bancaria más grande en la historia de los Estados Unidos . [21] Antes de la quiebra de IndyMac el 11 de julio de 2008, el banco había llegado a depender en gran medida de depósitos negociados menos estables y de mayor costo, así como de préstamos garantizados, para financiar sus operaciones. El banco se había centrado en los ingresos declarados y otros préstamos agresivamente suscritos en áreas con precios de vivienda en rápido aumento, particularmente en California y Florida. [22]
El 21 de julio de 2008, el Sr. Reich describió la "interferencia con el proceso regulatorio al informar y difundir especulaciones sobre la condición de las instituciones financieras, socavando así la confianza pública en esas instituciones y causando graves daños" como un factor que contribuyó a la quiebra de IndyMac, así como de Fannie Mae , Freddie Mac y Lehman Brothers . [23]
El 22 de diciembre de 2008, Reich destituyó al director occidental de su agencia, Darrel W. Dochow, por permitir que IndyMac aplicara una inyección de capital de 18 millones de dólares de su empresa matriz de forma que el banco apareciera "bien capitalizado" en su informe 10-Q correspondiente al período que finalizó el 31 de marzo de 2008. Según una fuente con conocimiento del incidente, en otro momento Dochow limitó el alcance de una revisión por parte de los reguladores de la OTS de la cartera de préstamos y otros activos de IndyMac, haciendo caso omiso del consejo de otros miembros de la agencia. [24] Dochow desempeñó un papel central en el escándalo de las cajas de ahorro de los años 1980, haciendo caso omiso de una recomendación de los examinadores bancarios federales en San Francisco de incautar Lincoln Savings, la gigantesca caja de ahorro propiedad de Charles Keating. Reich calificó la irregularidad de la aplicación de la retroactividad como "un factor relativamente pequeño" en el colapso de IndyMac. [25]
El 12 de febrero de 2009, el Sr. Reich dimitió y anunció que dejaría el cargo el 27 de febrero. [26]
El 26 de febrero de 2009, el inspector general del Departamento del Tesoro publicó un informe en el que se citaba la laxitud de la OTS bajo la dirección de Reich como causante de un aumento significativo de los 10.700 millones de dólares en pérdidas de la FDIC a causa de la quiebra de IndyMac, así como de los aproximadamente 270 millones de dólares en pérdidas sufridas por los depositantes no asegurados. El informe concluía que, según la ley, la OTS debería haber tomado medidas correctivas inmediatas contra IndyMac en mayo de 2008. [27] Al comentar el informe, el inspector general Eric Thorson desestimó la afirmación de Reich de que las cartas del senador Schumer causaron la quiebra. Marla Freedman, inspectora general adjunta de auditoría, detalló un patrón de exceso de toma de riesgos y abuso del proceso de préstamo en IndyMac y la constante y concurrente falta de acción de la OTS. El señor Reich dijo en una carta al inspector general que estaba de acuerdo con las presentaciones de la agencia. [28]
El 27 de febrero de 2009, el Sr. Reich renunció en medio de la continua auditoría de retroactividad en IndyMac y otras cuatro instituciones. [29] Scott Polakoff, subdirector senior y director de operaciones de la OTS, contratado por el Sr. Reich, se convirtió en director interino tras su partida.
El 26 de marzo de 2009, Polakoff fue destituido y puesto en licencia por el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Timothy Geithner , en medio de una anunciada revisión e investigación adicional del escándalo de retroactividad por parte del Inspector General del Tesoro de los Estados Unidos. [30]
El Comité Bancario del Senado presionó a la OTS para que admitiera una parte de la culpa por el fracaso de American International Group (AIG). [31] En una audiencia en el Congreso, después de que Donald Kohn describiera cómo no había un regulador para AIG Financial Products o la compañía en general, Scott Polakoff lo interrumpió. [32] [33] Polakoff declaró que era hora de que la OTS asumiera alguna responsabilidad porque se la había "considerado un regulador aceptable tanto para las operaciones nacionales como internacionales de Estados Unidos". [34]
Debido a la regulación OTS de AIG, la división de productos financieros de AIG con sede en Mayfair (Londres, Reino Unido) no estaba sujeta a la regulación de la Autoridad de Servicios Financieros . [35] La regulación OTS permitió a la Comisión Bancaria de Francia otorgar la aprobación para una subsidiaria bancaria con sede en París, Banque AIG. La división de productos financieros de AIG con sede en Mayfair se abrió luego bajo un sistema que permitía la apertura de sucursales en países miembros después de la aprobación de un regulador de la UE.
El hecho de que la OTS fuera el principal regulador de AIG ha sido calificado como "una tontería" [36] y comparado con "el superpeso pesado del mundo enfrentándose al debilucho de clase de 65 libras y 13 años". [37] AIG opera en 130 países. [38] La OTS tenía una pequeña división que supervisaba los derivados , incluidos los swaps de incumplimiento crediticio de AIG. [39] Después de una disputa con Goldman Sachs en 2007 sobre el valor de los swaps de incumplimiento crediticio, [40] la OTS no inició una acción de cumplimiento formal, pero "periódicamente planteó preocupaciones a los gerentes de AIG". [39] Otras fuentes de preocupación fueron las tres agencias de calificación crediticia y el auditor de AIG, PricewaterhouseCoopers . [40] En marzo de 2008, después de que AIG revelara problemas de valoración, la OTS envió una carta a AIG solicitando un "plan de acción correctiva" en 30 días. [39] La división que supervisaba los productos financieros de AIG fue "disuelta silenciosamente" y AIG no cumplió con el plazo. [39]
Además de tener su sede en Washington DC, OTS tenía oficinas regionales en Atlanta , Dallas , Jersey City , San Francisco y Chicago .
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