La Autoridad de Conducta Financiera ( FCA ) es un organismo regulador financiero del Reino Unido . Opera de forma independiente del Gobierno del Reino Unido y se financia cobrando tasas a los miembros del sector de servicios financieros. [2] La FCA regula a las empresas financieras que prestan servicios a los consumidores y mantiene la integridad de los mercados financieros del Reino Unido. [3]
Se centra en la regulación de la conducta de las empresas de servicios financieros minoristas y mayoristas. [4] Al igual que su predecesora, la FSA , la FCA está estructurada como una empresa limitada por garantía . [5] : 140
La FCA trabaja junto con la Autoridad de Regulación Prudencial y el Comité de Política Financiera para establecer los requisitos regulatorios para el sector financiero. La FCA es responsable de la gestión de alrededor de 58.000 empresas que emplean a 2,2 millones de personas y contribuyen con alrededor de £65.6 mil millones en ingresos fiscales anuales a la economía del Reino Unido. [3]
El 19 de diciembre de 2012, la Ley de Servicios Financieros de 2012 recibió la sanción real y entró en vigor el 1 de abril de 2013. La Ley creó un nuevo marco regulatorio para los servicios financieros y abolió la Autoridad de Servicios Financieros . [6] En concreto, la Ley dio al Banco de Inglaterra la responsabilidad de la estabilidad financiera, uniendo la regulación macro y microprudencial, y creó una nueva estructura regulatoria compuesta por el Comité de Política Financiera del Banco de Inglaterra, la Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera. [6] [7]
A partir del 14 de septiembre de 2019, la FCA introdujo reglas estrictas de autenticación de clientes según lo exige la Directiva revisada sobre servicios de pago (PSD2), [8] con el objetivo de reducir el fraude y mejorar la seguridad al exigir a los proveedores de servicios de pago que utilicen dos de los siguientes tres tipos de autenticación cuando los clientes realicen pagos en línea superiores a 30 € en el EEE:
La FCA publicó nuevas normas de cotización en 2024, con el objetivo de simplificar el régimen de cotización en el Reino Unido, lo que supone el cambio más significativo en más de tres décadas. Estas normas, que entrarán en vigor el 29 de julio de 2024, crearon una única categoría de cotización y simplificaron los criterios de elegibilidad para alentar a una gama más amplia de empresas a emitir acciones en el Reino Unido. [9]
En abril de 2015, la FCA creó una entidad separada, el Regulador de Sistemas de Pago (PSR), de conformidad con la sección 40 de la Ley de Servicios Financieros (Reforma Bancaria) de 2013. [10] La función del PSR es "promover la competencia y la innovación en los sistemas de pago, y garantizar que funcionen en beneficio de las organizaciones y las personas que los utilizan". [11] [12]
A partir de mayo de 2019, algunas víctimas de fraude mediante pagos autorizados tienen derecho a recibir un reembolso en virtud del Esquema de Modelo de Reembolso Contingente, [13] un esquema voluntario supervisado por el Regulador de Sistemas de Pago que brinda protección a los clientes de las empresas signatarias, [14] sujeto a una serie de exclusiones.
La Oficina de Supervisión de Organismos Profesionales contra el Lavado de Dinero ( OPBAS ) tiene su sede en la FCA. [15] Se estableció en enero de 2018 para supervisar los 22 organismos profesionales contables y legales que supervisan el cumplimiento de la lucha contra el lavado de dinero en vista de la Ley de Lavado de Dinero de 2017. [16] [17]
La autoridad tiene poderes importantes, incluido el poder de regular la conducta relacionada con la comercialización de productos financieros. Puede especificar estándares mínimos e imponer requisitos a los productos. [18] Tiene el poder de investigar organizaciones e individuos. [19] Además, la FCA puede prohibir productos financieros por hasta un año mientras considera una prohibición indefinida. Tiene el poder de ordenar a las empresas que se retracten o modifiquen inmediatamente las promociones que considere engañosas y que publiquen tales decisiones. [20]
Además, la FCA puede congelar activos de personas u organizaciones bajo investigación, independientemente de si son inocentes o culpables. [21] [22] : 143 La autoridad ha sido responsable de regular la industria del crédito al consumo desde el 1 de abril de 2014, asumiendo el papel de la Oficina de Comercio Justo . [23]
En julio de 2023, la FCA anunció reformas destinadas a frenar el uso de las redes sociales por parte de los «influencers financieros» para fomentar la compra de productos financieros perjudiciales por parte de los consumidores del Reino Unido. Entre las reformas se encontraba la prohibición de los incentivos criptográficos, como las bonificaciones por «recomendar a un amigo», la obligación de que los «influencers financieros» incluyan advertencias claras sobre los riesgos y de que los productos tengan un período de reflexión de 24 horas para dar a los inversores primerizos el tiempo necesario para considerar adecuadamente su decisión de inversión. La medida se produjo tras un aumento significativo de la promoción de productos financieros en las redes sociales por parte de los «influencers financieros» en 2022, con 14 veces más publicaciones que el año anterior. [24]
La Ley de Servicios Financieros de 2012 estableció un nuevo sistema para regular los servicios financieros con el fin de proteger y mejorar la economía del Reino Unido. [25]
La FCA supervisará a los bancos para garantizar que traten a los clientes de manera justa, fomenten la innovación y la competencia sana, y ayuden a la FCA a identificar riesgos potenciales de manera temprana para que puedan tomar medidas para reducirlos.
Hay más de 10.000 sociedades mutuas en el Reino Unido. [26] : 64 La FCA es responsable de registrar nuevas sociedades mutuas, mantener registros públicos y recibir declaraciones anuales. [27]
A partir del 31 de diciembre de 2012, los asesores financieros independientes (IFA) están obligados por ley a seguir las normas de Revisión de la Distribución Minorista (RDR). [28] [29] Para ser clasificado como IFA, una empresa debe ofrecer una amplia gama de productos de inversión minorista y brindar a los consumidores asesoramiento imparcial y sin restricciones basado en un análisis de mercado completo y justo . [30] : 109
En febrero de 2011, se confirmó que el nuevo director de la FCA sería Martin Wheatley , ex presidente de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong . [18] [31] [32] [33] Sin embargo, el nombramiento de Wheatley no se presentó ante el Comité Selecto del Tesoro para una audiencia previa al nombramiento. En cambio, el Gobierno declaró que propondría a Wheatley y a los futuros directores ejecutivos para una audiencia previa al inicio del mandato, es decir, después de que hubieran sido nombrados formalmente pero antes de que asumieran el cargo. [34]
En julio de 2015, Wheatley renunció a su puesto en la FCA luego de una moción de censura de George Osborne . [35] En septiembre de 2015, Tracey McDermott reemplazó a Wheatley como director ejecutivo interino. [36]
Andrew Bailey fue nombrado director ejecutivo el 26 de enero de 2016. [37] Después de que Bailey pasara a ser gobernador del Banco de Inglaterra , se anunció que Christopher Woolard se convertiría en el director ejecutivo interino. En junio de 2020, se anunció que Woolard sería reemplazado de forma permanente por Nikhil Rathi . [38]
En junio de 2012, se confirmó que John Griffith-Jones se convertiría en el presidente no ejecutivo de la FCA una vez que la FSA cese sus operaciones en 2013. [33] [39] [40] Griffith-Jones se unió a la junta de la FSA en septiembre de 2012, como director no ejecutivo y vicepresidente. [39] [40]
Charles Randell asumió como presidente de la FCA y la PSR en abril de 2018. En octubre de 2021, renunció a este puesto y está previsto que deje el puesto en la primavera de 2022. [41]
El 7 de febrero de 2022, Richard Lloyd fue nombrado para comenzar a desempeñarse como presidente interino de la FCA a partir de junio de 2022. [42]
En junio de 2013, la Autoridad de Conducta Financiera fue criticada por la Comisión Parlamentaria sobre Normas Bancarias en su informe "Cambiar la banca para siempre", que afirmaba:
El escándalo de los swaps de tipos de interés ha costado caro a las pequeñas empresas. Muchas no tenían ni idea del instrumento que se les estaba presionando para que compraran. Esto se aplica tanto a los swaps integrados como a los productos independientes. La respuesta de la FSA y la FCA ha sido inadecuada. Si, como afirman, los reguladores no tienen el poder para hacer frente a estos abusos, entonces corresponde al Gobierno y al Parlamento garantizar que los reguladores tengan los poderes que necesitan para permitir que se realice la reparación por esta flagrante venta fraudulenta.—"Changing Banking for Good: Report of the Parliamentary Commission on Banking Standards", House of Lords , House of Commons [43]
La FCA fue reprendida por el Comité Selecto del Tesoro por falta de preocupación ante el aumento de las tasas de interés hipotecarias de la filial del Banco de Irlanda en el Reino Unido. [44] [45]
Se han recibido peticiones de dimisión del presidente John Griffith-Jones debido a su responsabilidad de auditar HBOS como presidente de KPMG en el momento de la crisis financiera de 2007-08 . [46] También ha habido críticas al director ejecutivo Martin Wheatley debido a su responsabilidad en el fiasco de los minibonos en Hong Kong.
El 10 de diciembre de 2014, la FCA publicó un informe de Simon Davis de Clifford Chance LLP que investigaba los acontecimientos del 27 y 28 de marzo de 2014 relacionados con la conferencia de prensa sobre la información del Plan de Negocios 2014/2015 de la FCA. [47] : 10–12
El informe recomendó:
El 16 de diciembre de 2014, el comité selecto del Tesoro comenzó a tomar declaración sobre la rueda de prensa. Poco después, el presidente del comité, Andrew Tyrie, dijo que parecía que la FCA había cometido un "error extraordinario" y había creado un "mercado desordenado" con sus acciones. [48]
