Interactive Brokers, Inc. ( IB ), con sede en Greenwich, Connecticut , es una firma de corretaje multinacional estadounidense . Opera la plataforma de comercio electrónico más grande de los Estados Unidos por número de transacciones de ingresos promedio diarios: en 2023, procesó un promedio de 3 millones de transacciones por día de negociación. [1] La empresa negocia acciones , opciones , contratos de futuros , EFP , opciones de futuros , forex , bonos , fondos mutuos y criptomonedas . Ofrece cuentas de corretaje ómnibus y no reveladas y brinda servicios de compensación a 200 corredores introductores en todo el mundo. Tiene operaciones en 34 países y 27 monedas y tiene 2,6 millones de clientes de corretaje institucionales e individuales, con un capital total de clientes de $ 426 mil millones al 31 de diciembre de 2023. [1]
El bróker fue fundado y es propiedad indirecta en un 74,6 % de él y está presidido por Thomas Peterffy , un innovador temprano en el comercio asistido por computadora.
Interactive Brokers es la firma de corretaje electrónico más grande de los EE. UU. por número de transacciones de ingresos promedio diarios, [2] y es el corredor de divisas más grande . [3] Interactive Brokers también se dirige a los asesores de comercio de materias primas, lo que lo convierte en el quinto corredor principal más grande que los atiende. [4] Brinda servicios de compensación corresponsal a 200 corredores introductores en todo el mundo, a partir de 2014. [5] A diciembre de 2021, [actualizar]la empresa atiende a 1,68 millones de cuentas de corretaje de clientes, con $ 373,8 mil millones en capital de clientes . [6] : 43 A partir de 2021, [actualizar]aproximadamente el 23,5 por ciento de la empresa es de propiedad pública, mientras que el resto está en manos de empleados; Thomas Peterffy es el mayor accionista. [6] : 37 Ha ofrecido acceso directo al mercado de contratos por diferencia australianos desde 2008. [7] A partir de 2015, [actualizar]las transacciones móviles representaron aproximadamente el 10% de los pedidos minoristas de la empresa. [8] Interactive Brokers mantiene una sede de 163.510 pies cuadrados (15.191 m 2 ) en el centro de Greenwich, Connecticut. [9] : 36 La empresa también tiene oficinas en Budapest , Chicago , Dublín , Hong Kong , Londres , Luxemburgo , Montreal , Bombay , San Francisco , Singapur , Sídney , Tokio , Toronto , West Palm Beach , Ft. Lauderdale y Zug . [6] : 32 [ se necesita una mejor fuente ] Más de la mitad de los clientes de la empresa residen fuera de los Estados Unidos, en aproximadamente 200 países. [10] : 15
La empresa tiene sus raíces en TP & Co., un creador de mercado fundado en 1977 y rebautizado como Timber Hill Inc. en 1982. En 1979, se convirtió en el primero en utilizar hojas de precios de valor razonable en un parqué bursátil . En 1983, se convirtió en el primero en utilizar ordenadores portátiles para operar. En 1987, Peterffy también creó el primer sistema de negociación algorítmica totalmente automatizado , para crear y enviar órdenes automáticamente a un mercado. Entre 1993 y 1994, se creó el grupo empresarial Interactive Brokers Group, y se creó la filial Interactive Brokers LLC para controlar su corretaje electrónico y mantenerlo separado de Timber Hill, que realiza la creación de mercado. En 2014, Interactive Brokers se convirtió en el primer bróker en línea en ofrecer acceso directo a IEX , un foro privado para la negociación de valores. En 2021, la empresa lanzó la negociación de criptomonedas, incluidas Bitcoin y Ethereum .
La empresa ocupa el puesto 473 en la lista Fortune 500. [ 11]
En 1977, Thomas Peterffy dejó su trabajo diseñando software de comercio de materias primas para Mocatta Metals y compró un asiento en la Bolsa de Valores de Estados Unidos (AMEX) como creador de mercado individual . Al año siguiente, formó su primera empresa, llamada TP & Co., para expandir las actividades comerciales a varios miembros con el número de placa 549. En ese momento, el comercio utilizaba un sistema de viva voz ; Peterffy desarrolló algoritmos para determinar los mejores precios para las opciones y los utilizó en el piso de negociación, [12] y, por lo tanto, la empresa se convirtió en la primera en utilizar hojas de precios de valor justo impresas diariamente . En 1979, la empresa se expandió para emplear a cuatro comerciantes, tres de los cuales eran miembros de AMEX. En 1982, Peterffy renombró TP & Co. a Timber Hill Inc.; la nombró en honor a un camino a un retiro favorito, [13] [14] : 30–31 una de sus propiedades en Hutchin Hill Road en Woodstock, Nueva York . En 1983, Peterffy enviaba órdenes al parqué desde su oficina del piso superior; ideó un sistema para leer los datos de una máquina Quotron midiendo los pulsos eléctricos en el cable y decodificándolos. Los datos se enviaban entonces a través de los algoritmos comerciales de Peterffy, y luego Peterffy llamaba a las operaciones. [14] : 33 Después de la presión para convertirse en un verdadero creador de mercado y mantener ofertas y demandas constantes, Peterffy sabía que necesitaría que sus empleados prestaran mucha atención a los movimientos del mercado, y que las computadoras portátiles ayudarían. En ese momento, la AMEX no permitía computadoras en el parqué. Debido a esto, Peterffy tenía un asistente que entregaba información del mercado desde su oficina en el World Trade Center . [14] : 11 En noviembre de 1983 convenció a la bolsa para que permitiera el uso de computadoras en el parqué. [13]
En 1983, Peterffy intentó informatizar el mercado de opciones y su primer objetivo fue el Chicago Board Options Exchange (CBOE). [13] En ese momento, los corredores todavía usaban hojas de precios de valor justo, que para entonces se actualizaban una o dos veces al día. En 1983, Timber Hill creó las primeras computadoras portátiles utilizadas para operar. Como explicó Peterffy en una entrevista de 2016, las unidades alimentadas por batería tenían pantallas táctiles para que el usuario ingresara el precio de una acción y generara los precios de opciones recomendados, [15] [16] y también rastreaba posiciones y revalorizaba continuamente las opciones sobre acciones. [17] Sin embargo, inmediatamente se encontró con la oposición de los jefes de la bolsa. Cuando trajo por primera vez un dispositivo de 12 pulgadas de largo (30 cm) por 9 pulgadas de ancho (23 cm) al piso de la bolsa, un comité de la bolsa le dijo que era demasiado grande. Cuando hizo el dispositivo más pequeño, el comité declaró que no se permitía el uso de dispositivos analíticos en el piso de la bolsa. Al impedírsele efectivamente el uso del CBOE, intentó utilizar sus dispositivos en otros intercambios. [13]
También en 1983, Timber Hill se expandió a 12 empleados y comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Filadelfia . En 1984, Timber Hill comenzó a codificar un sistema computarizado de negociación de futuros y opciones sobre índices bursátiles y, en febrero de 1985, el sistema y la red de Timber Hill se pusieron en línea. El sistema fue diseñado para fijar el precio y gestionar de forma centralizada el riesgo en una cartera de derivados de acciones comercializados en múltiples ubicaciones en todo el país. [17] En 1985, Peterffy presentó su sistema informático a la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), que lo permitió. Sin embargo, la bolsa de valores solo permitió que se usara en cabinas de negociación a varios metros de distancia de donde se ejecutaban las transacciones. Peterffy respondió diseñando un sistema de código para que sus operadores leyeran las barras de colores emitidas en patrones desde las pantallas de video de las computadoras en las cabinas. Esto hizo que la bolsa y otros miembros sospecharan del uso de información privilegiada , lo que convenció a Timber Hill de distribuir instrucciones en toda la bolsa, describiendo cómo leer las pantallas. [13] En respuesta, la bolsa exigió a la empresa que apartara las pantallas del área de operaciones, lo que llevó a Peterffy a contratar a un empleado para que se comunicara con los operadores mediante señales manuales. Finalmente, se permitió la presencia de ordenadores en el área de operaciones. [18]
Timber Hill se unió a la Options Clearing Corporation en 1984, a la New York Futures Exchange en 1985, y a la Pacific Stock Exchange y a la división de opciones de la NYSE el año siguiente. También en 1985, la firma se unió y comenzó a cotizar en la Chicago Mercantile Exchange , la Chicago Board of Trade y la Chicago Board Options Exchange. En 1986, la compañía trasladó su sede al World Trade Center para controlar la actividad en múltiples bolsas. Peterffy volvió a contratar trabajadores para que corrieran de sus oficinas a las bolsas con dispositivos portátiles actualizados, que luego reemplazó con líneas telefónicas que transportaban datos a las computadoras de las bolsas. Más tarde, Peterffy construyó transmisores de radio en miniatura en los dispositivos portátiles y las computadoras de las bolsas para permitir que los datos fluyeran automáticamente hacia ellos. [14] : 39
En 1987, Timber Hill se unió a la National Securities Clearing Corporation y a la Depository Trust Company (ahora fusionada como Depository Trust & Clearing Corporation ). Para 1987, Timber Hill tenía 67 empleados y se había convertido en una empresa de autocompensación en acciones . [ 17] En 1987, la CBOE estaba a punto de cerrar su mercado de opciones del S&P 500 debido a que las opciones no atraían suficiente interés de los operadores. Debido a esto, Peterffy prometió que Timber Hill haría mercados ajustados en el producto durante un año si la bolsa permitía a los operadores usar computadoras portátiles en el piso de operaciones. La bolsa estuvo de acuerdo y más operadores se sintieron atraídos por el cambio en los precios; En la actualidad, las opciones del S&P 500 son las opciones sobre índices más negociadas en los EE. UU. [13] En 1990, Timber Hill Deutschland GmbH se constituyó en Alemania y, poco después, comenzó a negociar derivados de acciones en la Deutsche Terminbörse (DTB), lo que marcó la primera vez que Timber Hill utilizó uno de sus sistemas de negociación en una bolsa totalmente automatizada. En 1992, Timber Hill comenzó a negociar en la Bolsa Suiza de Opciones y Futuros Financieros, que se fusionó con DTB en 1998 para convertirse en Eurex . En ese momento, Timber Hill tenía 142 empleados. [17]
Mientras Peterffy operaba en el Nasdaq en 1987, [19] creó el primer sistema de operaciones algorítmicas totalmente automatizado . Consistía en una computadora IBM que extraía datos de una terminal del Nasdaq conectada a ella y realizaba operaciones de forma totalmente automática. La máquina, para la que Peterffy escribió el software, trabajaba más rápido de lo que podría hacerlo un operador. [14] : 12–14 Tras una inspección, el Nasdaq prohibió la interfaz directa con la terminal y exigió que las operaciones se ingresaran manualmente. Peterffy y su equipo diseñaron un sistema con una cámara para leer la terminal, una computadora para decodificar los datos visuales y dedos mecánicos para ingresar las órdenes de operaciones, que luego eran aceptadas por el Nasdaq. [14] : 17
Interactive Brokers Inc. se constituyó en 1993 como un corredor de bolsa estadounidense , para proporcionar tecnología desarrollada por Timber Hill para servicios de ejecución de operaciones y redes electrónicas a los clientes.
En 1994, Timber Hill Europe comenzó a cotizar en la Bolsa Europea de Opciones , la Bolsa OM y la Bolsa Internacional de Futuros y Opciones Financieras de Londres . También en 1994, Timber Hill Deutschland se convirtió en miembro de la Bolsa de Futuros y Opciones de Bélgica , IB se convirtió en miembro de la Bolsa de Valores de Nueva York y se formó Timber Hill Group LLC como una sociedad holding de las operaciones de Timber Hill e IB.
En 1995, se constituyó Timber Hill France SA y comenzó a crear mercados en el Marché des Options Négociables de Paris (una subsidiaria de Euronext Paris ) y en el mercado de futuros Marché à Terme International de France . También en 1995, Timber Hill Hong Kong comenzó a crear mercados en la Bolsa de Futuros de Hong Kong e IB creó su plataforma de negociación principal , Trader Workstation, y ejecutó sus primeras operaciones para clientes públicos. [17]
En 1996, se constituyó Timber Hill Securities Hong Kong Limited y comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Hong Kong .
En 1997, Timber Hill Australia Pty Limited se constituyó en Australia y Timber Hill Europe comenzó a operar en Noruega y se convirtió en miembro de la Bolsa de Derivados de Austria. En 1997, Timber Hill contaba con 284 empleados.
En 1998, se formó Timber Hill Canada Company e IB comenzó a compensar transacciones en línea para clientes minoristas conectados directamente a Globex para negociar futuros del S&P .
En 1999, IB introdujo un sistema inteligente de enrutamiento de órdenes para opciones sobre acciones de múltiples cotizaciones y comenzó a compensar transacciones de acciones y derivados de acciones de sus clientes. [17] También en 1999, Goldman Sachs intentó comprar la empresa y fue rechazado. [13]
En 2000, se formó Interactive Brokers (UK) Limited y Timber Hill se convirtió en un creador de mercado primario en la Bolsa Internacional de Valores (ISE). [17]
En 2001, el nombre corporativo de Timber Hill Group LLC se cambió a Interactive Brokers Group LLC, que en ese momento manejaba 200.000 transacciones por día.
En 2002, Interactive Brokers, junto con la Bourse de Montréal y la Bolsa de Valores de Boston , crearon la Bolsa de Opciones de Boston . [20] También en 2002, IB presentó Mobile Trader y una interfaz de programación de aplicaciones para que los clientes y desarrolladores integraran sus sistemas de telefonía móvil con el sistema de comercio de IB. [21] También en 2002, Timber Hill se convirtió en el principal creador de mercado para los futuros de acciones únicas estadounidenses recién introducidos .
En 2003, Interactive Brokers amplió sus servicios de ejecución y compensación de operaciones para incluir opciones y futuros sobre índices belgas, opciones y futuros sobre acciones, índices y acciones canadienses, opciones y futuros sobre índices holandeses, opciones sobre acciones alemanas, opciones y futuros sobre índices italianos, opciones y futuros sobre índices japoneses y opciones sobre acciones del Reino Unido. En 2004, IB introdujo el acceso directo al mercado para sus clientes en la Bolsa de Valores de Frankfurt y la Bolsa de Stuttgart . Ese mismo año, IB actualizó su sistema de gestión de cuentas y su Trader Workstation, añadiendo a la plataforma datos en tiempo real, incluidos gráficos, escáneres, análisis fundamentales y herramientas.
En 2004, fue uno de los fundadores del Boston Options Exchange .
En 2005, IB lanzó su plataforma de negociación de divisas IdealPro (ahora Ideal FX).
En 2006, se lanzó el Informe de Inteligencia de Opciones de IB para informar sobre concentraciones inusuales de intereses comerciales y niveles cambiantes de incertidumbre en los mercados de opciones. También en ese año, IBG adquirió participaciones en OneChicago , la Bolsa de Valores ISE y la Bolsa de Valores CBOE. En 2006, Interactive Brokers comenzó a ofrecer opciones a precios de centavos. [17] [22] [23]
El 3 de mayo de 2007, IBG se convirtió en una empresa pública a través de una oferta pública inicial (IPO) en el Nasdaq y vendió 40 millones de acciones a $30,01 por acción a través de una subasta holandesa . [17] [16] [24] Fue la segunda IPO más grande de EE. UU. ese año [14] y la IPO de corretaje más grande desde 2005. [24] Las acciones vendidas representaron aproximadamente el 10% del interés en IBG LLC. [25] También en 2007, se introdujo una plataforma de margen de cartera en tiempo real para clientes que comerciaban con múltiples clases de activos , lo que proporcionaba un mayor apalancamiento con gestión de riesgos en tiempo real; además, la empresa introdujo bolsas de activos físicos para que los clientes intercambiaran acciones y futuros con una tasa determinada por el mercado.
En noviembre de 2007, Interactive Brokers adquirió FutureTrade Technologies, un proveedor integrado de servicios de negociación electrónica de acciones y opciones. [26] [27]
En 2008, la empresa lanzó Risk Navigator, una plataforma de gestión de riesgos de mercado en tiempo real . También en 2008, se introdujeron varios algoritmos comerciales en Trader Workstation. Entre ellos se encuentra el algoritmo de acumulación-distribución, que permite a los operadores dividir órdenes grandes en pequeños incrementos no uniformes y liberarlos a intervalos aleatorios a lo largo del tiempo para lograr mejores precios para órdenes de gran volumen. [17]
En 2009, IB lanzó iTWS, una aplicación de trading móvil basada en Trader Workstation de IB; también lanzó la herramienta Portfolio Analyst.
En 2011, la empresa introdujo varios servicios nuevos, entre ellos el Interactive Brokers Information System, el Hedge Fund Capital Introduction Program y el Stock Yield Enhancement Program. Interactive Brokers también se convirtió en 2011 en el mayor bróker en línea de Estados Unidos, medido por transacciones de ingresos promedio diarios. [17] Durante las protestas de Occupy Wall Street de 2011-2012, IB emitió una serie de anuncios televisivos con el lema "Únase al 1% ", [28] que fueron vistos como una crítica controvertida a las protestas. [29] [30] [31]
En 2012, IB comenzó a ofrecer cuentas de gestión de capital y abrió el Mercado de Gestión de Capital totalmente electrónico. IB también lanzó la interfaz de operaciones TWS Mosaic y el Optimizador de impuestos para gestionar las ganancias y pérdidas de capital .
En 2013, IB lanzó la herramienta Probability Lab y Traders' Insight, un servicio que ofrece comentarios diarios de los traders de Interactive Brokers y colaboradores externos. También en 2013, IB integró su herramienta de notificación de operaciones (llamada IB FYI) en TWS. [17] La herramienta mantiene a los clientes informados de los próximos anuncios que podrían afectar a su cuenta, y un cliente puede configurarla para que actúe automáticamente para ejercer las opciones de forma anticipada si se prevé que la acción será beneficiosa para el cliente. Una IB FYI también puede actuar para suspender automáticamente las órdenes de un cliente antes del anuncio de eventos económicos importantes que influyan en el mercado. [32]
El 3 de abril de 2014, Interactive Brokers se convirtió en el primer bróker en línea en ofrecer acceso directo a IEX , una red privada de comunicación electrónica para la negociación de valores, que posteriormente se registró como bolsa. [33]
En mayo de 2015, IB adquirió la plataforma de gestión de inversiones Covestor, que opera como una empresa independiente. [34]
En 2015, IB lanzó Investors' Marketplace, que permite a los clientes encontrar inversores y otros proveedores de servicios en la industria financiera. [35]
En marzo de 2016, IB lanzó una aplicación móvil para Apple Watch . [36]
En mayo de 2017, IB vendió el negocio de creación de mercado , Timber Hill, a Two Sigma Investments . [37] [38]
Milan Galik fue nombrado director ejecutivo de Interactive Brokers Group en 2019, sucediendo al fundador Thomas Peterffy, quien permaneció como presidente . [39]
En septiembre de 2019, IB lanzó operaciones sin comisiones a través de "IBKR Lite". En noviembre de 2019, comenzó a ofrecer operaciones con acciones fraccionadas. [40] [41] [42]
En 2020, la base de clientes creció a un millón de usuarios. [43] Durante la crisis de GameStop , Interactive Brokers restringió brevemente la negociación de varias acciones, junto con otras casas de bolsa. [44] [45]
En 2021, la empresa lanzó el comercio de criptomonedas, incluidas Bitcoin y Ethereum . [46] [47]
El primer capítulo del libro de Christopher Steiner de 2012 Automate This: How Algorithms Came to Rule Our World describe el desarrollo de Interactive Brokers por parte de Thomas Peterffy y las tecnologías que han conducido al mercado automatizado moderno. [14]
Cuatro capítulos de Dark Pools: The Rise of the Machine Traders and the Rigging of the US Stock Market de Scott Patterson también detallan a Peterffy y su compañía. [48]
