HBOS plc es una compañía bancaria y de seguros en el Reino Unido , una subsidiaria de propiedad absoluta de Lloyds Banking Group , que fue adquirida en enero de 2009. Era la compañía matriz de Bank of Scotland plc , que operaba las marcas Bank of Scotland y Halifax en el Reino Unido, así como HBOS Australia y HBOS Insurance & Investment Group Limited, la división de seguros del grupo.
HBOS se formó mediante la fusión en 2001 de Halifax plc y el Bank of Scotland . [1] La formación de HBOS fue anunciada como la creación de una quinta fuerza en la banca británica, ya que creó una empresa de tamaño y estatura comparables a los cuatro grandes bancos minoristas establecidos del Reino Unido. También fue el prestamista hipotecario más grande del Reino Unido. [2] La Ley de Reorganización del Grupo HBOS de 2006 vio la transferencia de Halifax plc y Capital Bank plc al Bank of Scotland, que para entonces se había convertido en una sociedad anónima registrada, Bank of Scotland plc .
Aunque oficialmente HBOS no era el acrónimo de ninguna palabra específica, se presume que significa Halifax Bank of Scotland. La sede corporativa del grupo estaba ubicada en The Mound en Edimburgo, Escocia, la antigua oficina central del Bank of Scotland. Su sede operativa estaba en Halifax , West Yorkshire, Inglaterra , la antigua oficina central de Halifax. [3]
El 19 de enero de 2009, el grupo fue adquirido por Lloyds TSB y se convirtió en una subsidiaria de Lloyds Banking Group después de que ambos grupos de accionistas aprobaran el acuerdo.
Lloyds Banking Group declaró que el nuevo grupo continuaría utilizando The Mound como sede de sus operaciones escocesas y continuaría con la emisión de billetes escoceses . [4] [5]
HBOS se formó mediante la fusión de Halifax y Bank of Scotland en 2001; Halifax se había desmutualizado y empezado a cotizar en bolsa cuatro años antes.
En 2006, HBOS consiguió la aprobación de la Ley de Reorganización del Grupo HBOS de 2006 , una ley privada del Parlamento que racionalizó la estructura corporativa del banco. [6] La ley permitió a HBOS convertir al Gobernador y Compañía del Banco de Escocia en una sociedad anónima, Bank of Scotland plc, que se convirtió en la principal filial bancaria de HBOS. Halifax plc y Capital Bank plc transfirieron sus compromisos a Bank of Scotland plc. Se conservó la marca Halifax, y Halifax comenzó a operar bajo la licencia bancaria del Reino Unido de este último .
Las disposiciones de la Ley entraron en vigor el 17 de septiembre de 2007.
El precio de las acciones alcanzó un máximo de más de 1.150 peniques en febrero de 2007. [7]
En 2004, Paul Moore , director de Riesgo Regulatorio del Grupo HBOS , advirtió a los directores de alto nivel de HBOS sobre la toma excesiva de riesgos. Fue despedido y sus preocupaciones no fueron atendidas.
En marzo de 2008, las acciones de HBOS cayeron un 17 por ciento en medio de rumores falsos de que había solicitado financiación de emergencia al Banco de Inglaterra . [8] La Autoridad de Servicios Financieros llevó a cabo una investigación para determinar si las ventas en corto tenían algún vínculo con los rumores. Concluyó que no hubo un intento deliberado de hacer bajar el precio de las acciones. [9]
El 17 de septiembre de 2008, muy poco después de la desaparición de Lehman Brothers , el precio de las acciones de HBOS sufrió fuertes fluctuaciones entre 88 y 220 peniques por acción, a pesar de las garantías de la FSA respecto de su liquidez y exposición a la crisis crediticia más amplia . [10]
Sin embargo, más tarde ese día, la BBC informó que HBOS estaba en conversaciones avanzadas de adquisición con Lloyds TSB para crear un "superbanco" con 38 millones de clientes. Esto fue confirmado más tarde por HBOS. La BBC sugirió que se ofrecería a los accionistas hasta £3,00 por acción, lo que provocó que el precio de las acciones subiera, pero más tarde se retractó de ese comentario. [11] [12] Más tarde ese día, el precio se fijó en 0,83 acciones de Lloyds por cada acción de HBOS, equivalente a 232 peniques por acción, [13] que era menos que el precio de 275 peniques al que HBOS había recaudado fondos a principios de 2008. [14] El precio se modificó más tarde a 0,605 acciones de Lloyds por acción de HBOS. [15]
Para evitar otro colapso al estilo de Northern Rock , el gobierno del Reino Unido anunció que, si la adquisición seguía adelante, se le permitiría eludir la ley de competencia .
Alex Salmond , Primer Ministro de Escocia , anteriormente economista, dijo sobre la adquisición:
"Estoy muy enojado por el hecho de que podamos llegar a una situación en la que un banco se vea obligado a realizar una fusión básicamente por un grupo de especuladores y vendedores en corto en los mercados financieros". [16]
El 18 de septiembre de 2008 se anunciaron los términos de la oferta recomendada por Lloyds TSB para HBOS . La operación se cerró el 19 de enero de 2009. [17] Las tres condiciones principales para la adquisición fueron:
Un grupo de empresarios escoceses impugnó el derecho del gobierno británico a aprobar la operación anulando la ley de competencia del país, pero la decisión fue rechazada. La adquisición fue aprobada por los accionistas de HBOS el 12 de diciembre.
El primer ministro Gordon Brown negoció personalmente el acuerdo con Lloyds TSB. Un funcionario [¿ quién? ] dijo: "No es función de un primer ministro decirle a una institución de la City lo que tiene que hacer". [19] El consejo de administración de Lloyds TSB afirmó que los bancos comerciales Merrill Lynch y Morgan Stanley se encontraban entre los asesores que recomendaban la adquisición. [5]
El grupo bancario Lloyds Banking Group informó de que HBOS, con sede en Edimburgo y que había absorbido en enero, registró una pérdida antes de impuestos de 10.800 millones de libras en 2008. Andy Hornby, exdirector ejecutivo de HBOS, y Lord Stevenson de Coddenham, su expresidente, comparecieron ante el Comité del Tesoro de los Comunes para responder a preguntas sobre la casi quiebra del banco. Hornby dijo: "Lamento mucho lo que ha ocurrido en HBOS. Ha afectado a los accionistas, muchos de los cuales son colegas, ha afectado a las comunidades en las que vivimos y servimos, ha afectado claramente a los contribuyentes y lamentamos muchísimo el giro de los acontecimientos que lo ha provocado".
El 13 de octubre de 2008, el anuncio de Gordon Brown de que el gobierno debía ser una "roca de estabilidad" resultó en una acción gubernamental "sin precedentes pero esencial": el Tesoro infundiría £37 mil millones ($64 mil millones, €47 mil millones) de capital nuevo en Royal Bank of Scotland Group Plc, Lloyds TSB y HBOS Plc, para evitar el colapso del sector financiero o la "crisis bancaria" del Reino Unido. Subrayó que no se trataba de una "propiedad pública estándar", ya que los bancos volverían a los inversores privados "en el momento adecuado". [20] [21] El Ministro de Hacienda , Alistair Darling , afirmó que el público británico se beneficiaría del plan de rescate, porque el gobierno tendría cierto control sobre RBS a cambio de unos £20 mil millones de financiación. La propiedad estatal total en RBS sería del 60%, y del 40% para HBOS. [22] Royal Bank of Scotland dijo que tenía la intención de recaudar £20 mil millones ($34 mil millones) de capital con la ayuda del gobierno; Su director ejecutivo, Fred Goodwin, dimitió. El gobierno adquirió 8.600 millones de dólares en acciones preferentes y suscribió 25.700 millones de dólares en acciones ordinarias. De este modo, pretendía recaudar 15.000 millones de libras (18.900 millones de euros, 25.800 millones de dólares) de los inversores, que serían suscritos por el gobierno. El Estado pagaría 5.000 millones de libras por el RBS, mientras que el Barclays Bank recaudó 6.500 millones de libras de inversores del sector privado, sin ayuda del gobierno. [23] Reuters informó de que Gran Bretaña podría inyectar 40.000 millones de libras (69.000 millones de dólares) en los tres bancos, incluido el Barclays . [24]
En 2015, una investigación de la Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera culpó a los ejecutivos del banco por el fracaso que requirió el rescate, además de criticar a la Autoridad de Servicios Financieros (FSA), el regulador de entonces. Una investigación paralela sobre el proceso de aplicación de la ley de la FSA concluyó que era demasiado tarde para multar a los ejecutivos responsables, pero hasta 10 ex ejecutivos de HBOS podrían ser expulsados del sector de servicios financieros. [25]
Las causas del fallo se identificaron de la siguiente manera:
Después de suspender la investigación en 2013, en abril de 2017 la Autoridad de Conducta Financiera reanudó su investigación sobre "la forma en que HBOS manejó las acusaciones de fraude en su sucursal de Reading". [26]
El 21 de junio de 2019, la Autoridad de Conducta Financiera multó al Banco de Escocia con 45,5 millones de libras esterlinas por no haber informado de sospechas de fraude en su sucursal de Reading, lo que condujo al encarcelamiento de seis personas. La autoridad afirmó que el banco "corría el riesgo de perjudicar sustancialmente los intereses de la justicia" al retener información. La multa se redujo en casi 20 millones de libras esterlinas porque el banco aceptó llegar a un acuerdo. [27]
En diciembre de 2008, la organización benéfica británica contra la pobreza War on Want publicó un informe que documentaba hasta qué punto HBOS y otros bancos comerciales del Reino Unido invertían, proporcionaban servicios bancarios y concedían préstamos a empresas de armamento . La organización benéfica escribió que HBOS poseía acciones en el sector armamentístico del Reino Unido por un total de 483,4 millones de libras y actuaba como banquero principal de Babcock International y Chemring . [28]
Durante 2003, The Money Programme descubrió un fraude hipotecario sistemático en todo HBOS. The Money Programme descubrió que, durante la investigación, los corredores aconsejaron a los investigadores encubiertos que mintieran en las solicitudes de hipotecas autocertificadas de, entre otros, el Bank of Scotland, Mortgage Business y Birmingham Midshires. [29] Los tres formaban parte del Halifax Bank of Scotland Group, el mayor prestamista hipotecario de Gran Bretaña. James Crosby, director de HBOS en ese momento, se negó a ser entrevistado en relación con el fraude hipotecario descubierto. Han salido a la luz otros ejemplos de fraude hipotecario, en los que los corredores hipotecarios se han aprovechado de los sistemas de procesamiento rápido, como se vio en HBOS, ingresando datos falsos, a menudo sin el conocimiento del solicitante.
En 2002, HBOS abandonó la marca Bank of Wales y absorbió las operaciones de Bank of Scotland Business Banking.
El 13 de febrero de 2009, Lloyds Banking Group reveló pérdidas de 10.000 millones de libras esterlinas en HBOS, 1.600 millones de libras más de lo que Lloyds había anticipado en noviembre debido al deterioro del mercado inmobiliario y al debilitamiento de las ganancias de la compañía. [30] El precio de las acciones de Lloyds Banking Group se desplomó un 32% en la Bolsa de Valores de Londres , arrastrando consigo las acciones de otros bancos. [30]
En septiembre de 2012, Peter Cummings, director de banca corporativa de HBOS entre 2006 y 2008, fue multado con 500.000 libras por el regulador financiero del Reino Unido por su papel en el colapso del banco. La Autoridad de Servicios Financieros (FSA) también prohibió a Cummings trabajar en el sector bancario. Las pérdidas en su división superaron el rescate inicial del banco con fondos de los contribuyentes en octubre de 2008. [31] [32]
El 3 de octubre de 2010, Lynden Scourfield, exdirector de alto riesgo del mercado medio en Bank of Scotland Corporate, su esposa Jacquie Scourfield, el exdirector de Remnant Media Tony Cartwright y el exbanquero de NatWest David Mills fueron arrestados bajo sospecha de fraude por la Serious Organised Crime Agency . [33] [34] El escándalo se centró en el uso que hizo Scourfield de su cargo para remitir empresas a Quayside Corporate Services, propiedad y operada por David Mills, para servicios de "reestructuración" que Quayside no estaba cualificada para proporcionar. Varios miembros del personal de Quayside tenían antecedentes penales por malversación de fondos. Supuestamente se presionaba inapropiadamente a los clientes para que asumieran cargas de deuda excesivas y realizaran adquisiciones que beneficiaran a Quayside. [35]
El 30 de enero de 2017, tras un juicio de cuatro meses, los ex empleados de HBOS Scourfield y Mark Dobson fueron condenados por corrupción y fraude en un plan que le costó al banco 245 millones de libras esterlinas; [36] Scourfield se declaró culpable de seis cargos, incluida la corrupción, y Dobson fue declarado culpable de cargos que incluían soborno, fraude y lavado de dinero. [37] El tribunal también condenó a David Mills, Michael Bancroft, Alison Mills y John Cartwright por su participación en la conspiración. [37] El 2 de febrero de 2017, David Mills fue encarcelado durante 15 años, Scourfield durante 11 años y tres meses, y Bancroft durante 10 años. Dobson fue condenado a cuatro años y medio, y Alison Mills y Cartwright recibieron sentencias de tres años y medio por lavado de dinero. [38] Después de las condenas, la BBC informó:
"Los empresarios Bancroft y Mills organizaron fiestas sexuales, vacaciones exóticas en el extranjero, dinero en efectivo en sobres marrones y otros favores para Scourfield entre 2003 y 2007. A cambio de los sobornos, Scourfield exigía a los clientes de pequeñas empresas del banco que utilizaran Quayside Corporate Services, la firma de consultores dirigida por Mills y su esposa Alison. Quayside pretendía ser consultora de reestructuración empresarial, ofreciendo experiencia y conocimientos para ayudar a los clientes de pequeñas empresas a mejorar su fortuna, pero lejos de ayudar a recuperar empresas, Mills y sus asociados los exprimieron a cambio de enormes honorarios y utilizaron su relación con el banco para intimidar a los dueños de negocios y despojarlos de sus activos. Sólo en honorarios en efectivo, según los fiscales en el juicio, 28 millones de libras pasaron por las cuentas de Mills, su esposa y sus empresas asociadas. […] Mills y sus asociados utilizaron a los clientes del banco y el dinero del banco de manera deshonesta para enriquecerse". [37]
La investigación policial, denominada Operación Hornet, fue llevada a cabo por la policía de Thames Valley, mientras que Anthony Stansfeld era el PCC. Cuando terminó el juicio, el Sr. Stansfeld hizo las tres observaciones siguientes. En primer lugar, que la investigación duró seis años y costó 7 millones de libras. En segundo lugar, que un fraude de esa magnitud no podría haber tenido lugar sin complicidad o incompetencia, o falta de supervisión. Por último, que si la policía de Thames Valley no se hubiera hecho cargo del caso, nadie más lo habría hecho y el crimen no se habría investigado. [39]
La BBC añadió: "Una década después, el propietario de HBOS, Lloyds Banking Group , todavía no ha reconocido la magnitud del fraude ni se ha ofrecido a compensar a sus víctimas"; la emisora señaló que el fraude fue descubierto por primera vez en 2007 por los clientes del banco, Nikki y Paul Turner, que utilizaron registros disponibles públicamente para descubrirlo, pero que después de que los Turner presentaran sus pruebas al banco, este desestimó sus reclamaciones e intentó embargar su casa. [37] Tras las condenas, los antecedentes del caso se informaron en el programa File on Four de BBC Radio Four el 31 de enero de 2017. [40] Lloyds está asumiendo un pago de 100 millones de libras esterlinas para pagar una indemnización a las víctimas. [41]
Noel Edmonds , una víctima famosa de la estafa, llegó a un acuerdo con el banco en julio de 2019. [42] Edmonds había argumentado que el personal de la sucursal de Reading había arruinado su negocio, Unique Group. La campaña de Edmonds contra Lloyds incluyó asistir a la Asamblea General Anual de Lloyds de 2018, donde reprendió a la junta directiva desde el piso. [43] En julio de 2022, insider.co.uk informó que la policía de Thames Valley había remitido el caso de Noel Edmonds contra Lloyds Banking Group a la CPS, luego de una investigación criminal sobre un exbanquero de HBOS que condujo a la liquidación del Unique Group de negocios del presentador de televisión. [44]
Dame Linda Dobbs preside una investigación independiente sobre la investigación y la denuncia del fraude. [42] Esta investigación comenzó en abril de 2017. [45]
El juicio de HBOS Reading finalizó el 2 de febrero de 2017. En abril de 2017, Lloyds Banking Group (LBG) encargó al profesor Russell Griggs que supervisara un plan de compensación para las víctimas de HBOS Reading. El plan concluyó que todas las empresas de las víctimas habrían fracasado a pesar del fraude de Reading y, por lo tanto, solo otorgó una compensación por D&I (dificultades e inconvenientes) y nada por D&C (pérdidas directas y consecuentes). En octubre de 2018, SME Alliance (una organización sin fines de lucro que apoya y presiona a las víctimas de la mala conducta bancaria) concluyó que la revisión de Griggs no era adecuada para su propósito y presentó una queja en virtud de la SM&CR a la FCA sobre la gestión de LBG en relación con la revisión de Griggs. SME Alliance también encargó a Jonathan Laidlaw QC que diera un "Consejo" sobre la revisión de Griggs. [46]
Laidlaw QC concluyó que la Revisión Griggs fue “procedimentalmente defectuosa” y mencionó que “el fracaso de LBG de ajustar el alcance de la Revisión luego de la publicación del Informe del Proyecto Lord Turnbull [47] es otro defecto importante”. El Informe del Proyecto Lord Turnbull [47] fue escrito por la contable Sally Masterton. Había trabajado para el banco desde 1998, primero bajo HBOS y luego Lloyds. El informe hace varias acusaciones serias sobre la administración de HBOS y Lloyds, las más importantes de las cuales son que el Fraude Reading fue ocultado deliberadamente y que la FSA fue engañada intencionalmente. Además, el informe es muy crítico con los auditores, KPMG. En la sección ocho del informe dice: “KPMG no solo ha sido negligente, sino que su participación directa en una serie de malas prácticas y violaciones materiales con respecto a HBOS es fundamental y los expone a reclamos en relación con mala conducta, incumplimiento grave del deber e incumplimiento de deberes regulatorios y estatutarios”. En 2013, Sally Masterton, contable forense, proporcionó información que fue crucial para la investigación policial sobre el fraude de Reading. Posteriormente, la Sra. Masterton dejó el banco y presentó una demanda por despido improcedente, que se resolvió en 2015. [48]
En diciembre de 2018, el diputado Kevin Hollinrake , copresidente del APPG sobre banca comercial justa, presentó un debate en el Parlamento sobre HBOS Reading y el secretario económico del Tesoro, el diputado John Glen , confirmó que LBG ahora financiaría una revisión de "garantía" sobre la revisión de Griggs, solicitada por la FCA. [49]
Esto dio lugar a un informe de Sir Ross Cranston , juez retirado del Tribunal Superior, en diciembre de 2019. Sir Ross acusó a LBG de “una negación inaceptable de responsabilidad” por su trato a las víctimas de HBOS Reading. [50] Esto dio lugar a preguntas de la FCA, entre ellas: “También exigiremos a la alta dirección de LBG que explique cómo y por qué se produjeron en primer lugar las deficiencias identificadas por Sir Ross”. [51]
Entre diciembre de 2019 y febrero/marzo de 2020, Antonio Horta-Osorio , director ejecutivo de LBG, se reunió con muchas de las víctimas de Reading y les prometió que a partir de ahora supervisaría personalmente el proceso de compensación. [52] Muchas víctimas se han quejado de que no ha habido contacto con el Sr. Horta-Osorio, quien supuestamente ahora está dejando el banco para ocupar un puesto en Credit Suisse, desde mayo de 2020.
En abril de 2020, se formó el Panel Foskett bajo el mando del juez retirado del Tribunal Superior, Sir David Foskett , para compensar finalmente a las víctimas de HBOS Reading. [53] El proceso continúa y el Panel ha confirmado que podría llevar hasta dos años más (2023) compensar a todas las víctimas.
En diciembre de 2020, el APPG sobre Banca Comercial Justa presentó una queja formal en virtud de la SM&CR ante la FCA sobre la conducta de LBG en relación con su trato a las víctimas de HBOS Reading, incluida la negativa del Banco a apoyar a las víctimas o compensarlas por la demora adicional de tres años causada por la fallida Revisión Griggs. [54]
Tres de los seis criminales condenados por los crímenes de HBOS Reading ya fueron liberados de la cárcel y se espera que un cuarto sea liberado a fines de 2021 [ cita requerida ] .
HBOS realizó todas sus operaciones a través de tres negocios principales:
Bank of Scotland plc era la división bancaria del grupo HBOS y operaba las siguientes marcas:
HBOS Australia se formó en 2004 para consolidar las participaciones del grupo en Australia. Estaba formada por las siguientes filiales:
El 8 de octubre de 2008, HBOS Australia vendió sus filiales Bank of Western Australia y St Andrew's Australia Pty Ltd por aproximadamente 2.000 millones de dólares australianos al Commonwealth Bank of Australia . [55]
Los negocios del grupo en Australia se vendieron a Westpac en octubre de 2013. [56] [57]
HBOS Insurance & Investment Group Limited gestiona las marcas de seguros e inversiones del grupo en el Reino Unido y Europa. Está formada por las siguientes entidades:
También solía ser propietaria del gestor de inversiones británico Insight Investment Management Limited . [58] El Bank of New York Mellon adquirió Insight en 2009. [59] [60] [61]
