Fidelity Investments , anteriormente conocida como Fidelity Management & Research ( FMR ), es una corporación multinacional estadounidense de servicios financieros con sede en Boston , Massachusetts. Fundada en 1946, la empresa es uno de los administradores de activos más grandes del mundo, con $ 5,4 billones en activos bajo gestión y $ 14,1 billones en activos bajo administración, a junio de 2024 [actualizar], [4] Fidelity Investments opera una firma de corretaje , administra una gran familia de fondos mutuos , brinda distribución de fondos y asesoramiento de inversión, servicios de jubilación, fondos indexados , administración de patrimonio , ejecución y compensación de valores, custodia de activos y seguros de vida . [5]
El "Fidelity Fund" pasó a llamarse Fidelity Investments bajo el mandato de Edward C. Johnson II ; se constituyó en Massachusetts el 1 de mayo de 1930. Durante la Gran Depresión, el "Fidelity Fund" fue el único fondo aprobado por John C. Hull en su mandato como Director de Valores de Massachusetts debido a las quiebras bancarias generalizadas en 1930. [6] La estructura corporativa cambió en 1946; ahora se conoce como Fidelity Management & Research ( FMR ). [1]
En 1969, la empresa formó Fidelity International Limited (FIL) para atender mercados no estadounidenses y posteriormente, en 1980, la escindió en una entidad independiente propiedad de sus empleados. [7]
En 1982, la empresa FMR comenzó a ofrecer productos 401(k) . [1] En 1984, ofreció operaciones bursátiles informatizadas. [1]
En 1997, Robert Pozen fue nombrado director general . [8]
En 2001, se creó Geode Capital Management para gestionar e incubar estrategias de inversión para FMR. En 2003, se separó y se convirtió en una empresa independiente. [9]
En 2003, la empresa lanzó su primer ETF , llamado Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ). [10]
En 2010, Fidelity Ventures, su división de capital de riesgo , cerró y muchos de los empleados crearon Volition Capital. [11]
En 2011, Fidelity cambió el nombre de su división internacional de Fidelity International a Fidelity Worldwide Investment y se introdujo un nuevo logotipo. [12]
En 2012, la empresa trasladó su sede de Boston al 245 de Summer Street . [13]
En 2014, Abigail Johnson se convirtió en presidenta y directora ejecutiva de Fidelity Investments (FMR) y presidenta de Fidelity International (FIL). [14]
En 2018, Fidelity lanzó una entidad separada dedicada a la custodia de criptoactivos institucionales y al comercio de criptomonedas . [15]
En mayo de 2019, se informó que la empresa pronto ofrecería comercio de criptomonedas a clientes institucionales. [16]
En octubre de 2019, la empresa lanzó Fidelity Digital Asset Services, que se encargará de la custodia de criptomonedas y la ejecución de transacciones para inversores institucionales. [17] [18] Posteriormente, en marzo de 2021, Fidelity presentó una solicitud para la introducción de un ETF de Bitcoin ante la SEC . [19]
Los activos bajo gestión de Fidelity aumentaron un 26% en 2019 hasta un récord de 3,2 billones de dólares, lo que ayudó a impulsar los ingresos a 20.900 millones de dólares y el beneficio operativo a 6.900 millones de dólares. [20]
A finales de enero de 2020, Fidelity lanzó "Stocks By The Slice", un programa dirigido a inversores que deseen sacar provecho de la propiedad fraccionaria de acciones y la microinversión . La microinversión es un tipo de estrategia de inversión que está diseñada para hacer que la inversión sea regular, accesible y asequible, especialmente para aquellos que no tienen mucho dinero para invertir o que son nuevos en la inversión. [21] [22]
En marzo de 2020, Fidelity abrió un nuevo centro para inversores en Chesnut Hill, MA. [23]
En marzo de 2021, los ingresos operativos de FMR aumentaron un 4,6 %. [24] En agosto de 2021, Fidelity anunció planes para contratar a 16 000 empleados en 2021, [25] incluidos 9000 durante la segunda mitad del año. [26]
En abril de 2022, Fidelity Investments anunció que comenzaría a ofrecer Bitcoin como una opción de inversión, específicamente en sus planes 401(k) a mediados de año. También es el primer proveedor importante de 401(k) que ofrece criptomonedas como inversión para los ahorradores para la jubilación, según CNN. Sin embargo, esta opción solo se ofrecerá a los participantes cuyos empleadores hayan optado por incluirla en su plan, a partir de ahora. [27]
En junio de 2023, Fidelity solicitó a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) el lanzamiento de un fondo cotizado en bolsa (ETF) de bitcoin al contado . En noviembre de 2023, presentó otra solicitud a la SEC para lanzar un ETF de Ethereum al contado . [28] [29] El fondo de bitcoin recibió la aprobación y se lanzó el 11 de enero de 2024. [30]
FMR tiene tres divisiones de fondos: Equity (con sede en Boston, Massachusetts ), High-Income (con sede en Boston) y Fixed-Income (con sede en Merrimack, New Hampshire ). El fondo mutuo de renta variable más grande de la compañía es Fidelity Contrafund , que tiene $107,4 mil millones en activos, [31] lo que lo convierte en el fondo no indexado más grande de los EE. UU. y el fondo más grande administrado por un individuo. William Danoff ha administrado Contrafund desde 1990. [32]
Fidelity Magellan es otro gran fondo de renta variable, con 15.500 millones de dólares en activos. [33] Su gestor actual es Jeffrey Feingold, que también gestiona el Fidelity Trend Fund. Fundado por Ned Johnson en 1963 como Fidelity International Fund durante lo que Peter Lynch llamó el "gran auge de los fondos", pasó a llamarse Magellan Fund en 1965. Como contó Lynch, el personal de ventas inicial del Magellan Fund estaba formado en su mayoría por empleados itinerantes y a tiempo parcial hasta que el desplome del mercado de valores de 1973-1974 provocó una grave caída del interés. [34]
Magellan fue gestionado por Johnson desde el 2 de mayo de 1963 hasta el 31 de diciembre de 1971, por Lynch desde el 31 de mayo de 1977 hasta el 31 de mayo de 1990, y por Harry W. Lange desde 2005 hasta 2012. Bajo el liderazgo de Lynch, Magellan tuvo un crecimiento promedio del 29% anual, más del doble de la tasa de crecimiento del índice de referencia S&P 500, y sigue siendo el fondo mutuo con mejor desempeño en la historia durante un período tan prolongado. [35] [36]
En 2018, Fidelity Investments presentó una nueva línea de fondos mutuos con ratio de gastos cero [37] para inversores individuales. Los dos primeros fondos de Fidelity con ratio de gastos cero, ZERO Total Market Index Fund y ZERO International Index Fund, han crecido desde entonces hasta alcanzar más de mil millones de dólares en activos. Más tarde ese año, Fidelity presentó dos fondos de gastos cero más. En conjunto, los cuatro fondos de renta variable con ratio de gastos cero de Fidelity [38] proporcionan exposición al mercado a más de dos tercios de los activos indexados de la industria.
Fidelity Investments opera una importante firma de corretaje y tiene centros de inversionistas en más de 140 ubicaciones en todo Estados Unidos. A través de su subsidiaria, National Financial Services LLC, Fidelity Investments brinda servicios a sus corredores-distribuidores corresponsales, firmas de inversión institucional, bancos y fideicomisos, oficinas familiares [39] y asesores de inversión registrados, incluidos servicios de compensación de corretaje y soporte administrativo y un conjunto de productos de software para firmas de servicios financieros. National Financial era el custodio de más de $443 mil millones en activos, en 4,3 millones de cuentas al 30 de septiembre de 2010. Para 2023, la firma tenía más de 45 millones de cuentas de corretaje con más de $4,5 billones en AUM y casi $12 billones en AUA. [39] [ se necesita una mejor fuente ]
Fidelity Personal, Workplace and Institutional Services (PWIS) es el mayor proveedor de servicios de planes de jubilación 401(k), con $1,4 billones bajo administración [40] y $32 mil millones en activos totales de contribución definida, a partir de 2015. [40] Otros servicios proporcionados incluyen administración de pensiones, administración de salud y bienestar, administración de planes de acciones, así como nóminas y otros servicios de mantenimiento de registros.
La división Devonshire Investors de la empresa es una división que ofrece a los propietarios de la empresa la capacidad de realizar otras inversiones fuera de sus fondos. [41]
Los activos incluyen Veritude, una agencia de empleo para trabajos en Fidelity. [42] La compañía ha sido un importante inversor en bienes raíces, siendo propietaria del Seaport Center y de 2,5 millones de pies cuadrados de espacio de oficina en Boston. [43] Anteriormente era propietaria de Community Newspaper Company , la cadena de periódicos más grande de los suburbios de Boston, Massachusetts , vendida al Boston Herald en 2000 [44] y ahora propiedad de GateHouse Media . Fidelity también ha invertido estratégicamente en las industrias de telecomunicaciones/servicios administrados/centros de datos, incluidos COLT Telecom Group en Europa , [45] MetroRED en Sudamérica y KVH Co. Ltd. en Japón . Desde 2008, toda la propiedad de MetroRED se ha desinvertido por completo.
Anteriormente se invertía mucho en madera comercial y materiales de construcción. [46]
En 2013, vendieron Boston Coach, un servicio de limusinas y coches negros, fundado en 1985 por Ned Johnson después de esperar demasiado tiempo por un taxi, a Harrison Global. [47] Formó ProBuild en 2006 y lo vendió a Builders FirstSource en 2015. [48]
Fidelity gestiona un fondo asesorado por donantes (DAF) , Fidelity Charitable, en 1991, convirtiéndose en el primer proveedor comercial de DAF.
Fidelity International (FIL) también tiene su propia división de inversión, Eight Roads. Es una plataforma global con más de 100 profesionales de la inversión en China , Japón , India, Singapur y el Reino Unido. [ cita requerida ] En 2018, Eight Roads lanzó un nuevo fondo europeo. [ 49 ] En junio de 2019, Fidelity anunció que podría separar Eight Roads de su negocio principal. [ 50 ]
Una empresa de capital de riesgo privada, F-Prime Capital Partners, gestionada en nombre de los propietarios y otros líderes clave de Fidelity Investments, ha sido descrita como competidora directa de los fondos públicos de Fidelity Investments. Una investigación de Reuters de 2016 identificó múltiples casos en los que F-Prime Capital Partners [51] pudo realizar inversiones a una fracción del precio de Fidelity Investments. Debido a las regulaciones de la SEC, las inversiones de F-Prime Capital Partners impiden a Fidelity realizar las mismas inversiones tempranas. La investigación describe que esta competencia obliga a Fidelity a retrasar la inversión hasta más tarde y a precios mucho más altos que F-Prime Capital Partners, lo que resulta en menores retornos para los accionistas de los fondos de Fidelity. [51] [52]
Los expertos en gobernanza corporativa han afirmado que la práctica no es ilegal, pero que plantea un claro conflicto de intereses corporativo. [51] Los portavoces de Fidelity han declarado que están cumpliendo todas las leyes y regulaciones. [51] [53]
La misma investigación de Reuters documenta seis casos (de un total de 10) en los que Fidelity Investments se convirtió en uno de los mayores inversores de las empresas de F-Prime Capital después de que las empresas emergentes comenzaran a cotizar en bolsa. Expertos jurídicos y académicos dijeron que las grandes inversiones de los fondos mutuos de Fidelity (con su poder adquisitivo que mueve el mercado) podrían considerarse como un apoyo a los valores de las inversiones de F-Prime Capital, en beneficio de los directivos de Fidelity. [51]
Fidelity se negó a hacer comentarios sobre este aspecto de la investigación. [53] [51]
En febrero de 2007, la NASD, una división de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera , multó a cuatro corredores-distribuidores afiliados a la FMR con 3,75 millones de dólares por supuestas violaciones de las normas de registro, supervisión y retención de correo electrónico. Los corredores-distribuidores llegaron a un acuerdo sin admitir ni negar los cargos. [54]
En 2004, Fidelity Brokerage pagó 2 millones de dólares para resolver los cargos presentados por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) de que los empleados habían alterado y destruido documentos en 21 de sus 88 sucursales entre enero de 2001 y julio de 2002. Fidelity realiza inspecciones internas todos los años para asegurarse de que cumple con las regulaciones federales. La gerencia fue acusada de presionar a los empleados de las sucursales para que realizaran inspecciones perfectas y notificó las inspecciones y que al menos 62 empleados destruyeron o alteraron documentos potencialmente inapropiados que se guardaban en las sucursales, incluidas solicitudes de cuentas nuevas, cartas de autorización y formularios de anualidades variables. [55]
En mayo de 2007, la NASD multó a dos corredores de bolsa de Fidelity con 400.000 dólares por preparar y distribuir material de venta engañoso que promocionaba los Planes de Inversión Sistemática Destiny I y II de Fidelity, que se vendían principalmente a personal militar estadounidense. Como parte del acuerdo, las filiales de FMR debían notificar a los titulares de Planes Destiny que quisieran aumentar sus inversiones en Planes Destiny existentes que se podían comprar acciones adicionales del fondo subyacente fuera de los Planes Destiny sin pagar los cargos de venta adicionales. [56]
La familia fundadora Johnson, individualmente y a través de varios fideicomisos, posee acciones que representan una participación con derecho a voto del 49% en FMR, y han firmado acuerdos en los que se comprometen a votar todas sus acciones como un bloque. Edward Johnson III fue presidente del grupo, pero fue reemplazado por su hija, Abigail Johnson . Abigail fue alguna vez la mayor accionista individual con aproximadamente el 25% de la propiedad, pero en octubre de 2005, se informó que había vendido una parte "significativa" de sus acciones a fideicomisos familiares, y que había dudas sobre si todavía estaba en la línea para suceder a su padre. [57] Abigail fue nombrada directora ejecutiva en 2014, [58] y presidenta en 2016. [59]
La mayor parte del 51% restante de la empresa está en manos de varios empleados y ex empleados de Fidelity, incluidos gestores de fondos y ex gestores, como Peter Lynch . [60]
La sede corporativa de FMR se encuentra en Boston, Massachusetts , y las operaciones más grandes de EE. UU. se encuentran en Merrimack, New Hampshire ; Smithfield, Rhode Island ; Westlake, Texas ; Dallas, Texas ; Houston , Texas ; San Antonio, Texas ; Mission Hills, Kansas ; Covington, Kentucky ; Durham, Carolina del Norte ; Albuquerque, Nuevo México ; Cincinnati, Ohio ; Salt Lake City, Utah ; Jacksonville, Florida ; Greenwood Village, Colorado ; y American Fork, Utah . También tiene oficinas en Canadá en Toronto , Montreal , Calgary y Vancouver . En 2009, Fidelity Management and Research abrió oficinas en Hong Kong y Tokio, Japón, para agregar capacidades a su investigación de pequeña capitalización.
En 2004, Fidelity estableció su primera presencia en la India con la apertura de una oficina en Mumbai . Sin embargo, sus oficinas en la India se dedican principalmente a funciones administrativas y no toman decisiones relacionadas con inversiones. [1] La empresa tiene más de 4000 empleados en la India. Su segunda instalación de desarrollo de software más grande (después de Estados Unidos) está en Bangalore y Chennai .
Fidelity Investments Ireland se fundó en 1996 como centro de desarrollo offshore europeo para Fidelity Investments y ahora emplea a más de 1000 personas con oficinas en Dublín y Galway . Fidelity también tiene oficinas en Francia , Alemania , Bélgica , Italia , España y Suiza y en Londres para su negocio de soluciones de recursos humanos HR Access.
Fidelity ha experimentado con técnicas de marketing dirigidas al grupo demográfico de los baby boomers , lanzando Never Stop Doing What You Love , una compilación de canciones de Paul McCartney . McCartney se convirtió en el portavoz de la firma en 2005 en una campaña titulada "This Is Paul". El día del lanzamiento del disco, los empleados de la empresa recibieron un mensaje especial grabado por el propio Paul en el que les informaba que "Fidelity y [él] tienen mucho en común" y los instaba a "nunca dejar de hacer lo que aman". [61]
Medios relacionados con Fidelity Investments en Wikimedia Commons