La fijación de tarifas de servicios públicos es el proceso regulatorio formal en los Estados Unidos por el cual las empresas de servicios públicos fijan los precios (más comúnmente conocidos como "tarifas") que cobrarán a los consumidores. [1] La fijación de tarifas, que generalmente se lleva a cabo a través de "casos de tarifas" ante una comisión de servicios públicos , sirve como uno de los principales instrumentos de regulación gubernamental de los servicios públicos.
Históricamente, muchas clases diferentes de empresas han sido clasificadas como servicios públicos y, por lo tanto, se les ha exigido legalmente que pasen por el proceso de fijación de tarifas para determinar los cargos por servicios permitidos para su industria. Aunque la clasificación de los servicios públicos ha cambiado con el tiempo, normalmente dichas empresas deben constituir un monopolio de facto (o " monopolio natural ") para los servicios que prestan dentro de una jurisdicción en particular. Entre las empresas de servicios públicos más importantes que deben utilizar el proceso de fijación de tarifas se encuentran los ferrocarriles, la distribución de gas natural , las telecomunicaciones y la generación y distribución de electricidad .
En los Estados Unidos , donde muchas industrias clasificadas como servicios públicos son empresas privadas o corporaciones que cotizan en bolsa , la fijación de tarifas generalmente se lleva a cabo a través de la autoridad de un organismo regulador estatal, con mayor frecuencia una comisión de servicios públicos en un formato de derecho administrativo . A nivel nacional, la Comisión Federal de Regulación de Energía (anteriormente Comisión Federal de Energía ) también ejerce autoridad sobre asuntos de ventas mayoristas intraestatales de energía eléctrica.
La fijación de tarifas tiene una dimensión económica porque intenta fijar precios a niveles eficientes (no monopolísticos, competitivos). La fijación de tarifas es política porque se determina que el producto es una necesidad social y las tarifas deben ser justas para las diferentes clases de consumidores. Además, la fijación de tarifas puede tener otros fines sociales. Aunque se puede decir que toda regulación es una combinación de política y economía, la fijación de tarifas es con frecuencia más técnica. La fijación de tarifas tiene cinco funciones: [2]
Estos objetivos regulatorios pueden entrar en conflicto. [3] Cuando los precios se mantienen por debajo del mercado, la eficiencia se resiente. Cuando los precios superan el mercado, los precios pueden no ser razonables. Ambos eventos han ocurrido durante la historia de la regulación de los servicios públicos. Los objetivos anteriores intentan servir a los intereses de la empresa de servicios públicos, sus accionistas, los consumidores y el público en general. Para ser constitucional, una tarifa no puede ser tan alta como para ser confiscatoria. La mayoría de las leyes estatales requieren además que las tarifas sean justas, razonables y no discriminatorias. [4]
Aunque las empresas de servicios públicos son industrias reguladas, por lo general son de propiedad privada y, por lo tanto, deben atraer capital privado. En consecuencia, debido a la ley constitucional de expropiaciones , los reguladores gubernamentales deben garantizar a las empresas privadas que dispondrán de unos ingresos justos para seguir atrayendo a inversores y pidiendo dinero prestado. Esto crea objetivos en pugna de atracción de capital y precios justos para los clientes. Por lo tanto, a las empresas de servicios públicos se les permite cobrar "tarifas razonables", que generalmente se consideran tarifas que permiten a las empresas de servicios públicos alentar a la gente a invertir en acciones y bonos de servicios públicos a la misma tasa de rendimiento que obtendrían en industrias comparables no reguladas. [4]
Las leyes estatales suelen restringir que las empresas de servicios públicos aumenten las tarifas de forma repentina y brusca. Las empresas de servicios públicos deberían implementar nuevas tarifas con el tiempo para que los consumidores y las empresas puedan adaptarse a los cambios de precios. Esto se conoce como el principio de gradualismo. [5]
El precio de los productos y servicios de una empresa de servicios públicos afectará su consumo. Como ocurre con la mayoría de las curvas de demanda , un aumento de precio reduce la demanda. A través de un concepto conocido como diseño de tarifas o estructura de tarifas , los reguladores fijan los precios (conocidos como "tarifas" en el caso de las empresas de servicios públicos) y, por lo tanto, afectan el consumo. Con tarifas por bloques decrecientes , el precio unitario del consumo de la empresa de servicios públicos disminuye a medida que aumenta el consumo de energía. Por lo general, una tarifa por bloques decreciente se ofrece solo a los grandes consumidores. Si la conservación es el objetivo, los reguladores pueden promover la conservación permitiendo que los precios aumenten. Un tercer diseño de tarifas posible es una tarifa plana que cobra el mismo precio para todo el consumo. [4]
La fijación de tarifas distribuye la riqueza de los consumidores a los propietarios de las empresas de servicios públicos. La fijación de tarifas también implica una redistribución de la riqueza entre las distintas clases de clientes y dentro de ellas. Los clientes de las empresas de servicios públicos se agrupan generalmente en tres categorías: residenciales, industriales y comerciales. Cada grupo a veces se subdivide a su vez. [4]
La remuneración que reciben los ejecutivos de las empresas de servicios públicos suele ser el tema más examinado en el análisis de los gastos operativos . Así como las empresas de servicios públicos reguladas y sus órganos rectores luchan por mantener un equilibrio entre mantener unos costes razonables para los consumidores y ser lo suficientemente rentables para atraer a los inversores, también deben competir con las empresas privadas por los ejecutivos talentosos y luego ser capaces de retenerlos. [6]
Se ha demostrado que las restricciones impuestas por la regulación afectan el nivel de remuneración que reciben los ejecutivos de las empresas eléctricas. La remuneración de los ejecutivos suele constar de cuatro partes: [7]
Las empresas reguladas tienen menos probabilidades de utilizar remuneraciones basadas en incentivos además de los salarios básicos. Los ejecutivos de las empresas eléctricas reguladas tienen menos probabilidades de recibir una remuneración por su desempeño en forma de bonificaciones u opciones sobre acciones . [6]
Los ejecutivos de las empresas eléctricas reguladas también tienen menos control gerencial que los de las industrias no reguladas o privadas. Estos ejecutivos están a cargo de un gran número de trabajadores, así como de los activos físicos y financieros de la empresa . Se ha demostrado que limitar su control reduce las oportunidades de inversión . Las mismas restricciones se imponen al directorio de la empresa de servicios públicos mediante el control o la supervisión de la comisión de servicios públicos y es menos probable que aprueben políticas de compensación que incluyan pagos basados en incentivos. [6] La compensación para los ejecutivos de las empresas eléctricas será la más baja en las empresas reguladas que tienen un entorno regulatorio desfavorable. Estas empresas tienen más restricciones políticas que las que se encuentran en un entorno regulatorio favorable y es menos probable que tengan una respuesta positiva a las solicitudes de aumentos de tarifas. [8]
De la misma manera que las mayores restricciones impuestas por la regulación hacen bajar las remuneraciones de los ejecutivos de las empresas eléctricas, se ha demostrado que la desregulación aumenta las remuneraciones . La necesidad de fomentar conductas de riesgo en la búsqueda de nuevas oportunidades de inversión manteniendo los costos bajo control requiere que las empresas desreguladas ofrezcan incentivos basados en el desempeño a sus ejecutivos. Se ha descubierto que un aumento de la remuneración también tiene más probabilidades de atraer a ejecutivos con experiencia en el trabajo en entornos competitivos. [9]
La Ley de Energía de 1992 en los Estados Unidos eliminó las barreras anteriores a la competencia mayorista en la industria de servicios públicos de electricidad . En la actualidad, veinticuatro estados permiten servicios públicos de electricidad desregulados: Ohio, Oklahoma, Oregón, Pensilvania, Rhode Island, Texas, Virginia, Arizona, Arkansas, California, Connecticut, Delaware, Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Michigan, Montana, Nueva Hampshire, Nueva Jersey, Nuevo México, Nueva York y Washington DC [10]. A medida que los monopolios de servicios públicos de electricidad se han dividido cada vez más en empresas desreguladas, la remuneración de los ejecutivos ha aumentado; en particular, la remuneración de incentivos. [11]
La fórmula tarifaria tradicional tiene como finalidad determinar el requisito de ingresos de una empresa de servicios públicos:
Los elementos de la fórmula tarifaria tradicional se definen como:
La fórmula de tarifas tradicional fomenta la inversión de capital porque proporciona una tasa de retorno sobre la base de la tarifa. Cuanto más invierte una empresa de servicios públicos, más dinero gana. [4] Por eso, las empresas de servicios públicos con fines de lucro prefieren la inversión de capital a los gastos operativos, lo que se denomina "sesgo de capital".
Una vez que se establece el requisito de ingresos de una empresa de servicios públicos en un procedimiento cuasijudicial denominado caso de tarifas, supervisado en la mayoría de los países por reguladores monopólicos, la atención se centra en traducir los requisitos de ingresos en tarifas para los clientes. Aunque se trate de una simplificación excesiva, la mayoría de los requisitos de ingresos se traducen en una tarifa por unidad de producto básico utilizado por un cliente. En las empresas de servicios eléctricos, la unidad suele ser un kilovatio hora, o "kWh"; para el gas natural, la unidad suele ser diez unidades térmicas británicas, llamadas decatermias, o "dkt"; en las empresas de servicios de agua, la unidad suele ser un galón. La fórmula para traducir los requisitos de ingresos en tarifas para los clientes (por ejemplo, centavos por kWh) es Tarifa por unidad = R (requisito de ingresos) / ventas esperadas de productos básicos en unidades en el año siguiente.
La lógica detrás de esto es simple. Si la necesidad de ingresos de una empresa de servicios públicos es de $10 millones y espera vender 100 millones de unidades, la tarifa por unidad es de $0,10 centavos por unidad. Si la empresa de servicios públicos realmente vende 100 millones de unidades a $0,10 centavos por unidad, cobrará su necesidad de ingresos de $10 millones. Sin embargo, si una empresa de servicios públicos vende menos unidades de las esperadas, cobrará menos de su necesidad de ingresos de $10 millones, y si vende más unidades de las esperadas, cobrará más de su necesidad de ingresos de $10 millones. Esta es la razón por la que las empresas de servicios públicos prefieren vender más unidades de las esperadas, lo que se denomina "incentivo de rendimiento".
Los gastos operativos de una empresa, como sueldos, salarios, suministros, mantenimiento, impuestos e investigación y desarrollo, deben recuperarse para que la empresa de servicios públicos pueda seguir funcionando. Los costos operativos suelen ser el componente más importante de los requisitos de ingresos y el más fácil de determinar. En ocasiones, los rubros de gastos operativos han llamado la atención de agencias regulatorias y tribunales, y estos rubros han sido examinados más de cerca.
Los reguladores deben tomar dos decisiones. En primer lugar, deben determinar qué partidas deben ser admitidas como gastos. En segundo lugar, los reguladores deben determinar el valor de esas partidas de gastos. La determinación del valor generalmente se ha dejado en manos de la administración de la empresa de servicios públicos bajo la teoría de que se trata esencialmente de decisiones comerciales que no serán cuestionadas por una agencia reguladora o un tribunal. Se presume la buena fe de la administración. Aunque tanto las agencias como los tribunales tienen la autoridad legal para supervisar la administración de la empresa de servicios públicos, no sustituirán su criterio a menos que haya un abuso de discreción gerencial. [12] Por lo tanto, los litigios relacionados con cuestiones de gastos operativos han sido escasos. [4]
La fórmula descrita anteriormente puede utilizarse para calcular los ingresos permitidos de una empresa (regulación del costo del servicio). Sin embargo, si las tarifas se fijan sobre la base de los costos propios de la empresa, no hay incentivos para reducir dichos costos. Además, las empresas de servicios públicos reguladas pueden tener el incentivo de invertir en exceso. [13] El propósito de la regulación basada en el desempeño es reducir el impacto negativo de las asimetrías de información y motivar a las empresas reguladas a reducir sus costos para aumentar las ganancias. Por lo general, esto se hace fijando un límite a los precios o los ingresos. Una fórmula general es: [14]
dónde
Dado que el precio se fija en función de la tasa de inflación general (RPI) y el crecimiento requerido de la eficiencia (factor X), este tipo de regulación también se denomina regulación RPI-X.