Empire Transportation Company era una empresa de transporte de carga multimodal fundada y operada por Joseph D. Potts en 1865. [1] Poseía una pequeña flota de barcos en los Grandes Lagos que recolectaban granos y productos que luego se entregaban a Erie, Pensilvania . Poseía 5.000 vagones de ferrocarril , 1.500 de los cuales eran vagones cisterna dedicados al transporte de petróleo. También poseía 520 millas de oleoductos . [2] A mediados de la década de 1870, extraía alrededor de 3.000.000 de barriles de petróleo al año, de los cuales aproximadamente dos tercios procedían de refinerías de petróleo independientes. La empresa era una subsidiaria del Ferrocarril de Pensilvania y era muy rentable. [3] En 1876, la empresa pagó un dividendo del 10 por ciento (400.000 dólares) sobre acciones por valor de 4.000.000 de dólares. [2]
Muchos de los clientes de los petroleros de Potts eran refinadores independientes, y le preocupaba que su negocio quedara subordinado a Standard Oil . En 1877, Potts compró una refinería de petróleo en Long Island y comenzó a construir una en Filadelfia . John D. Rockefeller de Standard Oil visitó a Thomas A. Scott , el presidente de Pennsylvania Railroad, para oponerse a tener un competidor en el negocio de refinación, a pesar de que Scott sabía que Standard Oil poseía al menos el doble de vagones cisterna que Empire Transportation Company. propiedad. Después de esta reunión, Standard Oil cerró sus refinerías de Pittsburgh en marzo de 1877, privando al Ferrocarril de Pensilvania del 65 por ciento de su tráfico de petróleo. Una huelga en julio de 1877 destruyó millones de dólares en propiedades del ferrocarril de Pensilvania. En discusiones que excluyeron en gran medida a Potts, AJ Cassatt del Ferrocarril de Pensilvania y Standard Oil acordaron un precio de venta de 3.500.000 dólares en octubre de 1877. [4]