Raphael Douady (nacido el 15 de noviembre de 1959) es un matemático y economista francés . Ocupa la Cátedra Robert Frey de Finanzas Cuantitativas en Stony Brook, Nueva York . Es miembro del Centro de Economía de la Sorbona (Centro Económico de la Sorbona) de la Universidad París 1 Panteón-Sorbona y director académico del Laboratorio de Excelencia en Regulación Financiera (Labex Refi).
Douady es hijo del matemático Adrien Douady (1935-2006). Es alumno de la Escuela Normal Superior , donde obtuvo el primer puesto en el examen de ingreso. Más tarde, obtuvo el primer puesto en la Agrégation de mathématiques en 1980. Obtuvo su doctorado en el campo de los sistemas hamiltonianos en 1982 en la Universidad Paris Diderot (París 7), mientras aún era estudiante en la ENS , bajo la guía de Michael Herman . [ cita requerida ]
En 1983, Douady fue nombrado miembro del Centro Nacional de Investigación Científica ( CNRS ). Estuvo afiliado a la Escuela Politécnica (1983-1987), la Escuela Normal Superior (1987-1995), el Instituto Courant de la Universidad de Nueva York (1995-1997), la Escuela Normal Superior de Cachan (1997-2001) y fue profesor visitante en el Instituto Politécnico de la Universidad de Nueva York . [1] En 2001, fundó Riskdata , una empresa de software privada, permaneciendo con ellos hasta 2011, desde entonces ha estado afiliado a la Universidad París 1 Panteón-Sorbona .
En 1994, creó y dirigió el Seminario de Bachelier sobre finanzas matemáticas en el Instituto Henri Poincaré de París. También es cofundador, junto con Marco Avellaneda, del Seminario de Finanzas Matemáticas que se lleva a cabo en el Instituto Courant de Ciencias Matemáticas de la Universidad de Nueva York. Ha asesorado a instituciones financieras como Société Générale , National Westminster Bank , Canadian Imperial Bank of Commerce y Citibank . [ cita requerida ]
En 1999, junto con Ingmar Adlerberg, un informático del Instituto Francés de Investigación en Ciencias de la Computación y Automática ( INRIA ) y del Instituto Tecnológico de Massachusetts ( MIT ), Douady cofundó Riskdata , una empresa que produce software de gestión de riesgos que ayuda a las instituciones financieras del lado comprador a llevar una gestión de riesgos proactiva y a cumplir con las regulaciones financieras. Sigue involucrado como su director de investigación. [ cita requerida ]
En 2013, Douady fue nombrado director académico del Laboratorio de Excelencia en Regulación Financiera ( Labex refi ), [2] donde su función era supervisar a aproximadamente sesenta investigadores sobre las interrelaciones entre las regulaciones financieras, el sistema financiero y la economía real, y asesorar a los gobiernos y reguladores sobre estos temas. En 2015, fue nombrado profesor titular de la cátedra de finanzas cuantitativas de la Familia Frey [3] en la Universidad Estatal de Nueva York en la Universidad Stony Brook . Su función es dirigir el programa de posgrado en finanzas cuantitativas, creado inicialmente por Robert J. Frey . [ cita requerida ]
Douady trabajó en el teorema de Kolmogorov-Arnold-Moser (KAM) sobre la existencia de toros invariantes en sistemas hamiltonianos. En su tesis doctoral demostró la equivalencia de la teoría KAM para sistemas hamiltonianos y para simplectomorfismos , abriendo la puerta a la teoría KAM discreta. [4] Contribuyó a la teoría de billares externos , proporcionando una prueba completa de un resultado anunciado anteriormente por J. Moser .
Douady es el autor de un artículo seminal en 1988 sobre la difusión de Arnold , [5] donde demostró una conjetura de larga data de Vladimir Arnold sobre la existencia de órbitas elípticas topológicamente inestables de sistemas hamiltonianos en dimensiones mayores o iguales a 6. [6]
En 1999, estableció con Jean-Christophe Yoccoz una teoría de medidas automórficas de difeomorfismos de círculo, base para diferenciar la función de número de rotación . [7]
Desde 1994, Douady ha llevado a cabo investigaciones en el campo de las finanzas matemáticas , la estadística y la economía. Estableció una generalización del modelo de tasa de interés de Heath-Jarrow-Morton , donde la curva de rendimiento se representa como un campo aleatorio . [8] Con Monique Jeanblanc , creó un modelo de derivados crediticios basado en calificaciones que introdujo el concepto de "superficie de calificación". [9] En colaboración con Albert Shiryaev y Marc Yor, fue coautor de una teoría de caídas por movimientos brownianos. [10]
Douady ha centrado su investigación en las inestabilidades financieras, las no linealidades y el riesgo sistémico . Desarrolló una teoría estadística, llamada "Polymodels", que captura las no linealidades en los mercados financieros. Uno de sus resultados es el indicador de riesgo anticíclico, el "Stress VaR", una versión extendida de las pruebas de estrés de Basilea III . [11] En un libro coescrito con Thomas Barrau, demostró que los Polymodels son aplicables a una amplia gama de problemas en finanzas, especialmente la cuestión de predecir el comportamiento de los mercados de renta variable y renta fija. [12] Basándose en la hipótesis de inestabilidad financiera de Minsky , Douady propuso un Indicador de Inestabilidad de Mercado basado en el primer exponente de Lyapunov de la evolución de los flujos de fondos. [13] En colaboración con Nassim Nicholas Taleb desarrolló los fundamentos matemáticos de la teoría de la "fragilidad/antifragilidad" . [14]
{{cite journal}}: CS1 maint: DOI inactivo a partir de septiembre de 2024 ( enlace )