Dicer cataliza el primer paso del mecanismo de RNAi: corta ARN doble banda (ARNdb o dsRNA) y pre-microARN (pre-miARN) en fragmentos de ARN de interferencia pequeños llamados ARNip (siRNAs y miRNAs) de 20-25 nucleótidos, con dos bases libres en los extremos 3' hidroxilo y un extremo 5' fosfato.
[2] Las enzimas Dicer contienen: Cada uno de los dominios ARNasa corta una hebra de ARN de manera polarizada: el dominio RIIIb corta la hebra ascendente del dsRNA, que contiene el 5' fosfato, mientras que el dominio RIIIa corta la hebra descendente, que contiene el extremo 3' OH.
Los eucariontes, C. elegans y Schizosaccharomices pombe (una levadura muy utilizada como organismo modelo) expresan una única forma de Dicer.
Sin embargo, Drosophila y Arabidopsis expresan dos o más tipos de Dicer, cada una con funciones especializadas: por ejemplo dDicer-1 produce los miRNAs y dDicer-2 produce los siRNAs.
[5] Para poder unirse a las moléculas de dsRNA, Dicer necesita formar un complejo con otras proteínas que la asisten en sus funciones, como la proteína R2D2 en Drosophila o RDE-4 y RDE-1 en C.elegans.