Una sociedad de responsabilidad limitada de bajas ganancias ( L3C ) es una forma legal de entidad comercial en los Estados Unidos. [1] Comúnmente conocida como estructura híbrida, tiene características de entidades tanto con fines de lucro como sin fines de lucro . [1] Las L3C se crearon para cumplir con las reglas de inversiones relacionadas con programas (PRI) del Servicio de Impuestos Internos (IRS) que permiten a las fundaciones más típicamente privadas la capacidad de mantener el estado de exención de impuestos a través de inversiones en empresas y/o organizaciones benéficas calificadas. [2] Con una misión social como objetivo principal y un objetivo secundario de generación de ganancias, la forma jurídica L3C se considera una opción viable para las empresas que buscan reputación o comerciabilidad como empresa social . [3]
La estructura L3C fue diseñada por Robert M. Lang, Jr., director ejecutivo de una fundación familiar con sede en Nueva York. [4] Lang desarrolló la estructura como una forma para que las fundaciones superaran los obstáculos fiscales y regulatorios en lo que respecta a las donaciones. Con la promulgación del primer estatuto de L3C en 2008, las L3C se consideran una forma legal de entidad comercial relativamente joven. [5] En 2013, había 711 L3C en todo Estados Unidos y para 2020 había 1.700 L3C. [6] [7]
Como se indicó, una L3C es una empresa social con fines de lucro que tiene como objetivo principal realizar un propósito socialmente beneficioso con un objetivo secundario de maximizar las ganancias. [8] [9] [10] Es una estructura híbrida que combina la flexibilidad legal y fiscal de una LLC tradicional, los beneficios sociales de una organización sin fines de lucro y las ventajas de marca y posicionamiento en el mercado de una Corporación de Beneficios . [11] [12] El L3C está obligado a estar impulsado por una misión por ley, lo que proporciona un orden claro de prioridades y al mismo tiempo se alinea con la intención de diseño inicial de Lang de ser una estructura que pueda aceptar donaciones de fundaciones. [13]
La L3C facilita que las empresas con orientación social atraigan inversiones de fundaciones y dinero adicional de inversores privados. [14] [15] A diferencia de la LLC tradicional, los estatutos de la L3C están obligados por ley a reflejar los estándares fiscales federales para la inversión relacionada con programas. [16] Una inversión relacionada con el programa (PRI) es una forma en que las fundaciones pueden cumplir con su obligación bajo la Ley de Reforma Fiscal de 1969 de distribuir al menos el 5% de sus activos cada año con fines benéficos para mantener su negocio exento de impuestos. estado. [11] Si bien las fundaciones generalmente cumplen con este requisito a través de subvenciones, las inversiones en L3C y organizaciones benéficas que califican como PRI también pueden cumplir con el requisito y al mismo tiempo permitir que las fundaciones reciban un retorno. [17]
Si bien las L3C son una forma legal separada de entidad comercial, la estructura de las L3C emula más fielmente la de una sociedad de responsabilidad limitada (LLC). [18] La diferencia más notable entre las L3C y las LLC es que las L3C deben tener como objetivo principal una misión socialmente beneficiosa. [2] A continuación se presentan varias características notables de los L3C:
Los L3C se forman mediante la presentación de artículos de organización ante el Secretario de Estado dentro de un estado que tiene disposiciones estatutarias de L3C. Para las empresas que operan principalmente en un estado sin una disposición del estatuto L3C, aún es posible constituirse legalmente como L3C al (1) incorporarse en un estado con una disposición del estatuto L3C, (2) registrarse como una empresa extranjera que hace negocios en ese estado en particular. y (3) designar un agente registrado dentro de ese estado en particular. Dentro de los estatutos se designará al Agente Registrado . Es importante tener en cuenta que muchos estados tienen una tarifa de presentación inicial junto con una tarifa anual y el requisito de presentación de informes anuales necesarios para que una L3C mantenga su estatus legal.
Después de la presentación, los miembros del L3C deben ejecutar un acuerdo operativo formal . En el acuerdo operativo, los L3C deben definir su propósito según las disposiciones de la Regs.Sec.53.4944-3(a) del Tesoro del IRS:
Además de cumplir con las Regs.Sec.53.4944-3(a) del Tesoro del IRS, muchos estados exigen que aparezca la etiqueta "L3C" o "sociedad de responsabilidad limitada de bajas ganancias" en el nombre de la organización. Es importante comprender que cada estado puede tener requisitos específicos que rigen la formación de L3C.
La vida o duración de una L3C generalmente se extiende más allá de la vida de sus miembros porque adquiere su propia personalidad jurídica. Por lo tanto, la muerte o retiro de un miembro no afecta la existencia de la L3C. [19]
Las L3C tienen la opción de ser administradas por miembros o por gerentes. [1] Esta distinción debe hacerse dentro del acuerdo de operación del negocio. El valor predeterminado es administrado por los miembros, lo que significa que los miembros del L3C son responsables de delegar y realizar el funcionamiento operativo diario del negocio junto con determinar la dirección estratégica del negocio. Cuando una L3C es administrada por un gerente, los miembros designan a miembros o no miembros para que asuman funciones gerenciales para el negocio y que actúen como agentes de la organización. [19] Es importante señalar que una selección dirigida por un gerente no significa necesariamente que los miembros pierdan sus derechos de voto en cuestiones importantes relacionadas con el negocio, a menos que se indique o se contrate lo contrario en el acuerdo operativo.
Los miembros de un L3C se consideran fiduciarios de la organización. Dependiendo del rol de un miembro en la organización, puede tener diferentes deberes fiduciarios. Dos deberes fiduciarios comunes son el deber de diligencia y el deber de lealtad . Las violaciones de estos deberes pueden dar lugar a una demanda civil y dar lugar a daños compensatorios y daños punitivos . Tenga en cuenta que algunos estados permiten que se modifiquen los deberes fiduciarios dentro del acuerdo operativo. [20]
Los miembros de la L3C tienen responsabilidad limitada . En otros términos, la responsabilidad de los miembros se limita a su contribución de capital a la L3C, excepto en el caso de agravios individuales de los miembros . [19] Esto significa que los miembros no son personalmente responsables de los contratos, deudas y/o acciones del negocio. [1] En circunstancias excepcionales, los miembros pueden ser considerados responsables adicionales bajo la doctrina de levantar el velo corporativo . Al perforar el velo corporativo, los tribunales eliminan la protección de la responsabilidad limitada y responsabilizan personalmente a los miembros de la entidad por los contratos, deudas y/o acciones de la empresa. [21]
Si bien las L3C tienen como objetivo principal cumplir una misión social, las L3C pueden tener un objetivo secundario: generar ganancias. Las ganancias se pueden distribuir entre los miembros de manera similar a una LLC. Esta característica es una característica clave que define a las L3C y las organizaciones sin fines de lucro. [1] La distribución predeterminada es por porcentaje de propiedad; sin embargo, los miembros pueden acordar otra cosa dentro del acuerdo operativo sobre cómo se distribuyen las ganancias.
La capacidad de un miembro para transferir su interés o derecho a obtener ganancias suele ser limitada; sin embargo, los miembros pueden contratar lo contrario dentro del acuerdo operativo. Es importante señalar que el interés de un miembro es independiente de la membresía. Esto significa que un individuo puede transferir los intereses de su miembro pero seguir siendo miembro de L3C. [19]
Debido a que una L3C es una entidad con fines de lucro, no está exenta de impuestos. Las L3C pagan los mismos impuestos que las LLC a efectos del impuesto federal sobre la renta. Esto significa que las L3C pueden optar por pagar impuestos como empresa unipersonal/sociedad, corporación C o incluso como corporación S en algunos estados. De forma predeterminada, una L3C con dos o más miembros paga impuestos como una sociedad, mientras que una L3C con un miembro paga impuestos como una empresa unipersonal. Ambas elecciones se consideran impuestos de transferencia porque las ganancias/pérdidas y, por lo tanto, los impuestos de una empresa se transfieren directamente a los miembros a través de sus declaraciones de impuestos individuales. Cuando se grava como una corporación C, la entidad pagará impuestos corporativos antes de distribuir las ganancias a los miembros, quienes también deberán pagar impuestos sobre sus ganancias. A esto a veces se le llama doble imposición . [22] [19] Antes de elegir una forma de impuestos, los miembros del L3C deben considerar las consecuencias fiscales personales de cada forma de elección.
Es posible convertir una forma jurídica existente de entidad comercial a una L3C y viceversa. Sin embargo, es importante reconocer las implicaciones fiscales y los requisitos de formalidad que difieren entre cada forma jurídica de entidad comercial y las diferentes obligaciones de un estado a otro. [23]
La creación de legislación L3C depende del establecimiento de un estatuto estatal. [23] Para crear tal estatuto, se debe aprobar una legislación que modifique la ley general de sociedades de responsabilidad limitada (LLC) del estado. [23] Tenga en cuenta que una empresa puede operar como L3C dentro de un estado que no tiene un estatuto L3C constituyéndose en un estado que sí tiene un estatuto L3C y presentándose como una empresa extranjera que hace negocios. [22]
Vermont fue el primer estado en aprobar un estatuto L3C en abril de 2008 que efectivamente permitió que la forma legal L3C operara en todos los estados y a nivel internacional. [4] Los estatutos L3C existen actualmente en: Illinois, [24] Luisiana, Maine, Michigan, Missouri, Dakota del Norte, Rhode Island, Utah, Vermont, Wyoming, Puerto Rico y las jurisdicciones federales de la Nación India Crow de Montana y el Tribu Oglala Sioux. [25] [26] Se ha redactado legislación para 26 estados adicionales, pero aún no se ha introducido. [27]
En mayo de 2012, el IRS publicó regulaciones propuestas que amplían el panorama de lo que constituye un PRI aceptable al agregar nueve nuevos ejemplos de inversiones que calificarían, junto con algunos principios generales. [28] Una enmienda a la ley L3C de Illinois que permitiría una descripción más amplia de los propósitos para los cuales se pueden crear L3C, consistente con los ejemplos propuestos de PRI establecidos por el IRS en 2012, fue aprobada por unanimidad por el Senado de Illinois en abril. 17 de diciembre de 2013 y ha sido remitido al Comité de Reglas de la Cámara de Illinois. [29] [30] La cláusula ampliada convertiría a Illinois en el primer estado en autorizar L3C cuyos propósitos pueden reflejar toda la gama de PRI sancionados por ley para incluir organizaciones religiosas, científicas y literarias. [31] [32] [33] También está pendiente una legislación a nivel federal que simplificará el proceso para recibir la aprobación del IRS de que una inversión califica como PRI. [34]
Anteriormente, Carolina del Norte autorizaba los L3C. Sin embargo, a partir del 1 de enero de 2014, el estado ya no reconoce la estructura legal L3C. Carolina del Norte eliminó la estructura L3C en gran parte porque los legisladores declararon que una LLC simple puede usarse para el mismo propósito. Los L3C previamente existentes incorporados en Carolina del Norte pueden continuar usando su designación. Las nuevas entidades que deseen ser una L3C dentro de Carolina del Norte pueden constituirse dentro de un estado con un estatuto L3C mientras continúan operando en Carolina del Norte. [35]
Como se mencionó, la inspiración inicial para el formulario L3C fue crear una manera para que las fundaciones cumplieran con los requisitos de donación. [2] Sin embargo, más allá de las fundaciones, las L3C ven financiamiento e inversiones de una variedad de fuentes, incluidos fideicomisos, donaciones, fondos de pensiones, inversionistas individuales, corporaciones, otras empresas e incluso entidades gubernamentales. [2] Para simplificar la comprensión de cómo fluye tradicionalmente la financiación L3C, es beneficioso dividirla en tres segmentos. [22]
Desde la creación de las L3C, ha habido tanto defensores como opositores a esta forma legal de entidad comercial. [4] A continuación se describen varios argumentos clave para ambas partes.
Los tipos de empresas que pueden convertirse en L3C son amplios y generalmente aceptables siempre que cumplan con los requisitos de los estatutos estatales. Las empresas L3C existentes se encuentran en campos que incluyen, entre otros: energía alternativa, procesamiento de bancos de alimentos, consultoría de medios, financiación de arte, programas de creación de empleo, desarrollo económico, bienes raíces, remediación ambiental e investigación médica. [1] Un ejemplo es SEEDR L3C, fundada en 2008 en Atlanta para desarrollar hardware, software, servicios y soluciones de políticas que ayuden a mejorar el acceso a la atención médica en África. [42] En 2009, la Fundación Gates otorgó a SEEDR L3C una inversión de 529.566 dólares para financiar el desarrollo de contenedores aislados para el transporte de vacunas en países en desarrollo. [43] Hoy en día, los clientes y financiadores de SEEDR L3C incluyen los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades ( CDC ) de EE. UU., Médicos Sin Fronteras (MSF) y UNICEF . [42]
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