Capital Group es una empresa estadounidense de servicios financieros . Se encuentra entre las organizaciones de gestión de inversiones más grandes y antiguas del mundo , con más de 2,6 billones de dólares en activos bajo gestión . Fundada en Los Ángeles , California en 1931, es una empresa privada y tiene oficinas en todo el mundo en América , Asia , Australia y Europa .
Capital ofrece una gama de productos enfocados a la gestión activa , incluyendo más de 40 fondos mutuos a través de su filial , American Funds Distributors, así como cuentas administradas por separado (o fideicomisos de inversión colectiva ), capital privado , servicios de inversión para inversionistas de alto patrimonio en el EE. UU. y una variedad de otras ofertas para clientes institucionales e inversores individuales a nivel mundial. [4] [5] [6]
En 1931, Jonathan Bell Lovelace fundó la firma de inversión Lovelace, Dennis & Renfrew , que eventualmente se convertiría en Capital Group. Lovelace había sido anteriormente socio de la firma de corretaje de valores E.E. MacCrone , donde exploró el concepto de desarrollar un fondo mutuo de capital variable . Finalmente vendió su participación en esa empresa, justo antes del desplome de Wall Street de 1929 . [7] [8] [9]
En 1933, la empresa de Lovelace asumió la gestión de The Investment Company of America , que había fundado en EE MacCrone en 1927. [10] Durante los siguientes 20 años, su empresa disfrutó de un éxito modesto. [11] A medida que los fondos mutuos ganaron popularidad en la década de 1950, la lista de fondos mutuos de Capital creció. [12]
El Fondo Internacional de Recursos, establecido en 1954, [13] fue la primera incursión de Capital en la inversión internacional. Un año antes, Lovelace había establecido un equipo de inversiones internacionales a instancias de su hijo, Jon Lovelace Jr. En 1962, siguió el establecimiento de la primera oficina de investigación en el extranjero de la empresa en Ginebra .
En 1958, Jon Lovelace Jr. introdujo un nuevo sistema de gestión de las cuentas y fondos mutuos de la empresa. En lugar de asignar una cartera a un único gestor, dividió cada cartera entre varios gestores. Cada administrador compartiría ideas con sus pares pero tendría total discreción sobre una sección de la cartera. Conocido hoy como El Sistema de Capital, evita el fenómeno de crear "estrellas" de un solo administrador, que pueden afectar los resultados de un fondo en caso de que se retiren. [15] A mediados de la década de 1960, Capital comenzó a incluir analistas de investigación en la gestión de las carteras, reservando una parte de cada una para permitir a los analistas perseguir sus ideas de inversión de mayor convicción. [dieciséis]
El enfoque a largo plazo de Capital Group le ha ayudado a evitar algunos de los escollos que han afectado a otras empresas. A finales de la década de 1990, la empresa fue criticada por no ofrecer fondos tecnológicos entonces populares. Pero cuando estalló la burbuja tecnológica, Capital fue elogiada por no subirse al carro . [17]
El marido de la ex primera ministra británica Theresa May, Philip May, ha trabajado como gerente de relaciones para Capital Group. [18]
En 2019, Capital Group poseía el 5% de BAE Systems , [19] el 9% de British American Tobacco , [20] y el 15,28% de ASML Holding . [21]
El director ejecutivo es Tim Armor, [22] que asumió el cargo en 2015 tras la muerte de James Rothenberg . [23]
Los fondos suelen tener entre tres y 13 administradores, cada uno de los cuales administra una parte de la cartera de forma independiente para reducir el riesgo de las personas clave y brindar diversidad de pensamiento. Además de la investigación financiera, los gerentes pueden realizar la debida diligencia sobre el terreno , y en 2018 registraron 12.400 en instalaciones como fábricas . [24] Cuenta con tres divisiones independientes centradas en renta variable: Capital World Investors, Capital Research Global Investors y Capital International Investors, así como una centrada en bonos, Capital Fixed Income Investors. [25] [26]
En 2019, Capital Group tenía 36 fondos mutuos , que operan bajo su bandera American Funds y administraban alrededor de 1,9 billones de dólares. [27] Growth Fund of America, fundado en 1973, era el fondo gestionado activamente más grande en 2020 con alrededor de 150 mil millones de dólares. [28]
En 2022, Capital Group introdujo un conjunto de seis fondos cotizados en bolsa , cinco centrados en acciones y uno centrado en bonos y otros ingresos fijos. [29]
En 2019, la empresa pertenece a 450 socios. [30]
Capital Group emplea a más de 7.500 asociados en todo el mundo. Las ubicaciones en Norteamérica incluyen Atlanta , Los Ángeles, San Antonio , Indianápolis , Nueva York , San Francisco , Toronto y Washington, DC . Como parte de los planes de expansión en Europa, Capital Group estableció una presencia en Frankfurt , Madrid , Milán y Zurich , sumándose a su Oficinas en Ginebra , Londres y Luxemburgo . [31] Sus oficinas en Asia incluyen Beijing , Hong Kong , Mumbai , Singapur y Tokio . Capital Group también tiene una presencia cada vez mayor en Sydney . [32]