En España , un banco de ahorros ( en español : caja de ahorros o informalmente simplemente caja , en catalán : caixa d'estalvis , en gallego : caixa de aforros , informalmente ' caixa' , en vasco : aurrezki kutxa ) es una institución financiera que se especializa en aceptar depósitos de ahorro y otorgar préstamos . Los bancos españoles se dividen en dos categorías: bancos de propiedad privada ( bancos ) y bancos de propiedad estatal ( cajas , literalmente oficina de pago o mostrador de pago). [1] El objetivo original era fomentar el ahorro entre los muy pobres, pero evolucionaron para competir y rivalizar con los bancos comerciales .
Con el tiempo, la mayoría de las cajas se confabularon con los estamentos políticos regionales para crear un sistema egoísta de financiación sin escrúpulos para los gobiernos regionales, proporcionado por juntas directivas de cajas de ahorros políticamente atiborradas, que, a su vez, prosperaron en lo que se ha definido como "una cultura de avaricia, favoritismo e intromisión política". [2] Este sistema quedó al descubierto tras la crisis financiera de 2007-2008 . Como resultado, de las 45 cajas que existían al comienzo de la crisis en 2007, solo dos han sobrevivido en su forma inicial. El resto fueron absorbidas por los bancos, desmantelando en la práctica el modelo de cajas en España.
Su asociación gremial es la Confederación Española de Cajas de Ahorro (Confederación Española de Cajas de Ahorro o CECA).
Los países europeos que adoptaron tempranamente el modelo de las cajas de ahorro escocesas fueron aquellos en los que los valores protestantes tradicionales de autoayuda y las ideas de Jeremy Bentham y Thomas Malthus fueron particularmente influyentes. No fue así en Portugal y España , donde las cajas de ahorro comenzaron bastante tarde (1836 y 1839, respectivamente) y siguieron el modelo francés (establecido en 1818).
El ministro del Interior, Diego de Medrano, introdujo una normativa mediante Real Orden el 3 de abril de 1835, siendo el primero en autorizar la creación de cajas de ahorros en España. Esta legislación permitía la creación de instituciones independientes sin ánimo de lucro, que debían financiarse con sus propios recursos. Sin embargo, no estaba claro cómo accederían las instituciones individuales a estos recursos, aunque había referencias vagas a la expectativa de que se recaudaría capital a medida que los más pudientes aportaran recursos financieros en forma de donaciones caritativas.
El gobierno español mostró claramente su preferencia por que la inversión inicial procediera del sector privado, mientras que las instituciones individuales proporcionarían algún tipo de garantía para asegurar los fondos depositados. Sin embargo, desde el punto de vista financiero, el modelo de 1835 era muy débil. Por ello, en 1839 una nueva ley introdujo el "modelo francés", en el que las cajas de ahorro individuales se vinculaban a un " Monte de la Piedad ".
A diferencia de las cajas de ahorros escocesas, las cajas de ahorros de estilo francés crearon un fondo inicial para cubrir los costos de instalación y las pérdidas inesperadas mediante donaciones y la creación de una organización benéfica. Después de esto, los bancos se volvieron autónomos con un consejo de administración de seis a 20 directores (que trabajaban pro bono) que eran responsables de la dirección estratégica y los asuntos generales de los bancos. Tanto en Portugal como en España, la fuente más común del fondo de instalación era el Monte de Piedad local . Estos Montes de Piedad (una traducción literal de "Montes de Piedad") eran instituciones benéficas de principios de la era moderna en las que se realizaban avances a cambio de algún tipo de garantía en prenda (generalmente, joyas o ropa). En consecuencia, las cajas de ahorros españolas aceptaban ahorros de bajo valor y bajo volumen en depósito y, a su vez, colocaban estos fondos en los "Montes de Piedad" para poder hacer pequeños préstamos a las clases desfavorecidas.
Al igual que sus homólogos en Escocia y Francia , las cajas de ahorros españolas colocaron brevemente depósitos excedentes en una institución propiedad del gobierno ( Caja General de Consignaciones , 1852-1868). Esta estrategia de cartera fue parte de un cambio en la política gubernamental que buscaba una mayor intervención en el negocio de las cajas de ahorros españolas, así como proporcionar ayuda financiera a la recientemente creada Caja de Depósitos y Consignaciones . Sin embargo, el cambio de estrategia duró poco debido a la mala calidad de los bonos del gobierno en el siglo XIX. En cambio, las cajas de ahorros españolas utilizaron cada vez más los depósitos exclusivamente para financiar las actividades del "Monte de la Piedad".
Un punto de inflexión en la historia de las cajas de ahorro españolas se produjo tras la restauración de la monarquía en 1874. Hasta entonces, la regulación y la política gubernamental en torno a las cajas de ahorro habían seguido de cerca el modelo intervencionista francés. Al igual que en el caso de Gran Bretaña , este enfoque limitó las operaciones de las cajas de ahorro. La legislación introducida en 1880 abrió el camino para el crecimiento de las cajas de ahorro españolas.
La Ley de 1880 tenía objetivos claros para el funcionamiento de las cajas de ahorros. Al mismo tiempo, varias de sus áreas carecían de precisión en la nueva regulación introducida. Sin embargo, esta falta de precisión facilitó el crecimiento y desarrollo de las cajas de ahorros en España. En particular, la libertad (es decir, la falta de regulación detallada) en materia de políticas de inversión creó una diversificación y un crecimiento de los activos a un ritmo mayor que en otras contrapartes de Europa . Desde el momento en que se publicó la Ley de 1880 hasta finales del siglo XIX, el número de entidades se duplicó de 26 en 1880 a 66 en 1905, mientras que la suma de efectivo y activos mantenidos como depósito aumentó un cuatro por ciento del 12 por ciento del ahorro total en España en 1880 al 16 por ciento en 1905.
Junto a las cajas de ahorros, en 1890 y siguiendo las ideas alemanas de fomento de la agricultura, surgieron en las zonas rurales los bancos cooperativos ( cajas rurales ). La mayoría de estos bancos se establecieron en el campo bajo los auspicios de los movimientos sindicalistas , cooperativistas y de la Iglesia católica . Sin embargo, estos intermediarios crecieron en tamaño hasta después de 1920. Su impacto, número y tamaño de los activos siempre fueron eclipsados en comparación con los logros de las cajas de ahorros y, como resultado, las cajas rurales finalmente fueron absorbidas por las cajas de ahorros. [ cita requerida ]
Entre 1870 y 1900 la solidez financiera de las cajas de ahorros aumentó significativamente. Durante este período, las operaciones de empeño y préstamo de emergencia del Monte de la Piedad no fueron capaces de absorber todos los depósitos realizados en la caja de ahorros. A diferencia de las cajas de ahorros de otros países europeos, las cajas de ahorros españolas no estaban obligadas a comprar deuda pública con los recursos excedentes. En su lugar, las cajas de ahorros comenzaron a realizar anticipos a corto plazo y a emitir hipotecas directamente al público. Inicialmente, emitieron préstamos a corto plazo utilizando bienes públicos e industriales en existencia como garantía.
Entre 1862 y 1867, el 40 por ciento del importe de los préstamos se concedía con garantía de bienes empeñados y el 60 por ciento restante con garantía de acciones. La diversificación continuó y, cuando estalló la Primera Guerra Mundial , las cajas de ahorro españolas ya estaban dispuestas a conceder hipotecas directamente a los clientes minoristas. La Ley Hipotecaria de 4 de junio de 1908 contribuyó al desarrollo de este fenómeno, ya que fue pionera en la exención del pago de distintas formas de plusvalías y del impuesto de sociedades para las hipotecas emitidas por el Monte de la Piedad.
La mayoría de las primeras cajas de ahorros se habían ubicado en los mayores centros urbanos y su solidez financiera aumentó gracias a la retención de excedentes. A principios de siglo, la mayoría de los activos se encontraban en las cajas de ahorros ubicadas en puertos marítimos y ciudades industriales. Entre 1900 y 1925, el número de cajas de ahorros españolas se triplicó hasta alcanzar 150 bancos, aunque no se había producido ningún cambio importante en la política regulatoria ni en la cartera de negocios de los bancos.
Entre 1900 y 1914 el sector bancario español experimentó un fuerte aumento de sus niveles de actividad. Algunos bancos observaron también un aumento de la eficiencia y una mayor competitividad. Los activos de los bancos comerciales privados crecieron significativamente debido tanto a la repatriación de capitales debido a la crisis colonial como a la Primera Guerra Mundial , en la que España se mantuvo neutral. Estas circunstancias favorecieron la expansión geográfica por toda España de los bancos comerciales privados regionales con sede en Madrid y el País Vasco .
En 1921 se promulgó la primera ley bancaria y ese mismo año se creó el Consejo Superior Bancario (CSB) de los bancos comerciales privados. El papel del CSB era coordinar las acciones de los bancos comerciales privados a medida que su poder económico se hacía más importante. Al comienzo de la Guerra Civil Española (1936-1939), los bancos comerciales privados dominaban los mercados financieros y se organizaban a través del cártel que se construyó en torno al Consejo Superior Bancario y que estaba supervisado por el Ministerio de Empleo, Comercio e Industria (y más tarde por el Ministerio de Empleo y Bienestar).
Durante la década de 1920, los activos de las cajas de ahorros comenzaron a abandonar su carácter benéfico y gradualmente se convirtieron en instituciones de intermediación financiera más amplias. El crecimiento fue limitado porque la presión competitiva para encontrar nuevas oportunidades dentro del sector de la banca comercial privada dio lugar a una política de expansión del alcance geográfico de las redes de sucursales minoristas y de diversificación de las fuentes de negocio. Estas estrategias trasladaron el desafío competitivo de los bancos comerciales privados a los mercados atendidos por las cajas de ahorros.
Las cajas de ahorros individuales mejoraron su perfil dentro de sus comunidades locales a medida que un mayor tamaño de los activos les permitió aumentar la financiación de proyectos de bienestar social y agrícola ( Obra Social , una práctica que hoy en día forma parte de su responsabilidad social corporativa ). Sin embargo, un nuevo enfoque de cómo la gente ahorraba y del entorno laboral de las cajas de ahorros surgió como resultado de la legislación promulgada en 1926, 1929 y 1933 durante la dictadura del general Primo de Rivera , un período en el que la política económica estaba marcada por un corporativismo autoritario , y la República Española trajo. [ aclaración necesaria ]
Estos cambios regulatorios acabaron con el carácter benéfico de las cajas de ahorros y convirtieron sus beneficios en la principal fuente de financiación (y por tanto en apoyo de la Obra Social). Las innovaciones regulatorias acabaron con la amplia discrecionalidad que hasta entonces tenían los directivos de las cajas de ahorros y establecieron unas normas específicas y detalladas cuyo uso (y abuso) se acentuó durante la dictadura del general Francisco Franco .
El régimen franquista (1939-1975) reafirmó la preeminencia de los bancos comerciales privados dentro del sistema financiero español e introdujo una regulación que perjudicaba a las cajas de ahorros tradicionales. La supervisión de las cajas de ahorros fue transferida del Ministerio del Interior al Banco de España .
El primer episodio de cambio regulatorio para las cajas de ahorros fue el de una mayor regulación, y la gran mayoría de las nuevas cajas de ahorros que se establecieron entre 1939 y 1977 fueron creadas por los gobiernos locales y centrales (con algunas excepciones notables como la cooperativa Caja Laboral ). El régimen franquista continuó implementando una práctica desarrollada durante la década de 1920 llamada el principio de territorialidad , lo que significa que el negocio de cada caja de ahorros estaba restringido a su provincia de origen .
Este principio siguió siendo un acuerdo informal hasta que se promulgó como ley en 1964. Al mismo tiempo, la creciente base de activos de las cajas de ahorros impulsó al Ministerio de Finanzas a comenzar a regular las fuentes y aplicaciones de sus fondos. Como resultado, el Ministerio de Finanzas destinó una proporción cada vez mayor de los activos de las cajas de ahorros a financiar obligaciones públicas y pasivos a corto plazo de los bancos privados, con el resultado adicional de que la política redujo significativamente los fondos disponibles para proyectos agrícolas y otras actividades crediticias tradicionales.
El segundo episodio de cambio regulatorio de las cajas de ahorros se remonta a la última etapa del franquismo, cuando se intentó aligerar la carga regulatoria de las cajas de ahorros españolas (sobre todo en 1962 y 1964). Sin embargo, hasta 1974 las cajas de ahorros permanecieron al margen del sistema de compensación español y sólo tuvieron acceso a una cartera de negocio restringida.
Sin embargo, con la Reforma de Fuentes Quintana (1977) los entornos competitivos para las cajas de ahorros y los bancos privados comenzaron a converger. La reforma dio a las cajas de ahorros fuertes incentivos para modernizar su infraestructura y desarrollar nuevas capacidades. En 1977, por ejemplo, el Banco de España autorizó el primer cajero automático para las cajas de ahorros y en 1996, su red combinada contaba con 14.169 cajeros, la red más grande de España y la tercera más grande del mundo.
Como consecuencia de la crisis financiera de 2007-2008 , el mercado inmobiliario español se derrumbó, llevando al país a su propia crisis financiera. [3]
De hecho, a lo largo de más de 150 años de historia financiera hasta el siglo XXI, las crisis habían afectado a los bancos comerciales y de inversión, pero no a las cajas. [4] Las razones por las que las cajas implosionaron se remontan a una ley de 1985 que alteró la composición de los órganos de gobierno al confiar los consejos de administración a partidos políticos y sindicatos. [4] Con el tiempo, la crisis financiera reveló lo que se ha definido como "una cultura de avaricia, favoritismo e intromisión política" [2] dentro de las cajas, incluidos consejos repletos de funcionarios políticos generalmente incapaces de analizar los libros de cuentas de los bancos, limitándose a menudo a aprobar decisiones automáticas. Los miembros de los consejos normalmente se recompensaban a sí mismos con puestos bien remunerados, viajes de lujo al extranjero y préstamos blandos. [2]
Tras la quiebra, de las 45 cajas que existían al inicio de la crisis en 2007, sólo dos (Caixa Ontinyent Colonya, Caixa Pollença sobrevivieron en su forma inicial; el resto fueron absorbidas por otros bancos o por el gobierno o se vieron obligadas a fusionarse y fueron absorbidas por el gobierno, acabando con los accionistas existentes. [5] Sin embargo, las antiguas cajas siguen existiendo, en forma de "fundaciones bancarias" o "fundaciones ordinarias", que han visto sus acciones restringidas a incentivos sociales y culturales y al mecenazgo, y la mayor parte de sus medios financieros convertidos en participaciones en las posteriores "cajabancas" (o bancos que han surgido de las antiguas cajas).
Medios relacionados con Cajas de ahorros en España en Wikimedia Commons
