Las Directivas de Requisitos de Capital ( CRD ) para la industria de servicios financieros han introducido un marco de supervisión en la Unión Europea que refleja las normas de Basilea II y Basilea III sobre medición de capital y estándares de capital.
Los Estados miembros han ido incorporando progresivamente la Directiva de Regulación de Riesgos (CRD) a su aplicación desde el 1 de enero de 2007. Las entidades podían elegir entre el método de indicadores básicos inicial , que aumenta el capital mínimo exigido en el marco de Basilea I del 8% al 15%, y el método estandarizado , que evalúa las líneas de negocio como un método de sofisticación media del nuevo marco. Los métodos más sofisticados, el método IRB avanzado y el método AMA o método de medición avanzada del riesgo operacional , estaban disponibles desde enero de 2008. A partir de esta fecha, todas las empresas de la UE afectadas tenían que cumplir con Basilea II .
El nuevo paquete CRD IV entró en vigor el 17 de julio de 2013: esta CRD actualizada simplemente transpone a la legislación de la UE las últimas normas globales sobre adecuación del capital bancario, conocidas comúnmente como Basilea III , que se basan en la base regulatoria existente de Basilea II y la amplían. CRD IV se refiere comúnmente tanto a la Directiva 2013/36/UE de la UE como al Reglamento 575/2013 de la UE . [1]
Las Directivas sobre Requisitos de Capital reemplazaron a la anterior Directiva de Adecuación de Capital de la UE , que se emitió por primera vez en 1993.
En 2000, siete Directivas bancarias y sus modificaciones fueron sustituidas por una única Directiva bancaria (2000/12/CE), cuyo objetivo era mejorar la claridad y la transparencia de la legislación de la UE y crear una especie de "Ley Bancaria Europea". La adopción de las directrices de Basilea II en 2004 fue seguida a nivel de la UE por una refundición de la Directiva bancaria por un lado (Directiva 2006/48/CE) y de la Directiva sobre adecuación del capital (Directiva 93/6/CEE) por otro lado (Directiva 2006/49/CE). Estas dos Directivas se adoptaron oficialmente el 14 de junio de 2006 y se publicaron en el Diario Oficial el 30 de junio de 2006. Ambas Directivas entraron en vigor el 20 de julio de 2006.
El 16 de septiembre de 2009, el Consejo y el Parlamento Europeo adoptaron oficialmente la Directiva 2009/111/CE, que forma parte, junto con las Directivas 2009/27/CE y 2009/83/CE, del segundo paquete legislativo destinado a garantizar la solidez financiera de los bancos y las empresas de inversión.
El 24 de noviembre de 2010, el Consejo y el Parlamento Europeo adoptaron oficialmente la Directiva 2010/76/UE sobre los requisitos de capital para la cartera de negociación y las retitulizaciones, así como sobre la supervisión de las políticas de remuneración. La Directiva 2010/76/UE debía aplicarse en dos fases. La primera, que afecta a las disposiciones sobre remuneración, así como a otras que tratan de la ampliación de algunos requisitos mínimos de capital preexistentes, debía aplicarse antes del 1 de enero de 2011. Las disposiciones restantes debían aplicarse antes del 31 de diciembre de 2011.
El 17 de julio de 2013, tras la transposición al Derecho de la UE del paquete CRD IV, mediante un Reglamento (Reglamento (UE) nº 575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (CRR)) y una Directiva (Directiva 2013/36/UE relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión), entraron en vigor las nuevas normas globales sobre capital bancario (el acuerdo de Basilea III ). Se trata de la legislación vigente en materia de requisitos prudenciales bancarios.
Los think tanks como el Consejo Mundial de Pensiones han sostenido que las potencias europeas como Francia y Alemania presionaron dogmática e ingenuamente para la adopción de las recomendaciones de Basilea II, adoptadas en 2005, transpuestas al derecho de la Unión Europea a través de la Directiva sobre Requisitos de Capital (CRD). En esencia, obligaron a los bancos europeos y, más importante aún, al propio Banco Central Europeo , a confiar más que nunca en las evaluaciones estandarizadas del "riesgo crediticio" promocionadas agresivamente por dos agencias de calificación crediticia estadounidenses -Moody's y S&P- , utilizando así las políticas públicas y, en última instancia, el dinero de los contribuyentes para fortalecer prácticas duopolísticas anticompetitivas similares a los acuerdos de exclusividad . Los gobiernos europeos han renunciado a la mayor parte de su autoridad regulatoria en favor de un cártel privado , no europeo y altamente desregulado . [2]