Big Five es el nombre que se le da coloquialmente a los cinco bancos más grandes que dominan la industria bancaria de Canadá: Bank of Montreal (BMO), Scotiabank , Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), Royal Bank of Canada (RBC) y Toronto-Dominion Bank (TD).
Los cinco bancos canadienses tienen sus respectivas sedes en el Distrito Financiero de Toronto , principalmente a lo largo de Bay Street . [1] [2] Los cinco bancos están clasificados como bancos de la Lista I, que son bancos nacionales que operan en Canadá bajo un estatuto gubernamental. Las acciones de los bancos están ampliamente distribuidas y cualquier entidad puede poseer un máximo del veinte por ciento. [3]
Según una clasificación elaborada por Standard & Poor's , en 2017, los cinco grandes bancos de Canadá se encuentran entre los 100 bancos más grandes del mundo, con TD Bank, RBC, Scotiabank, BMO y CIBC en los puestos 26, 28, 45, 52 y 63, respectivamente. [4] RBC y TD Bank también están en la lista de bancos de importancia sistémica del Consejo de Estabilidad Financiera a partir de 2020. [5]
El término “Big Six” se utiliza a veces para incluir al siguiente banco más grande de Canadá, el Banco Nacional de Canadá . [6]
Los cinco grandes bancos, que figuran en orden de capitalización de mercado en la Bolsa de Valores de Toronto al cierre del año 2023, con sus marcas corporativas actuales y perfiles corporativos según su último informe anual, todos los montos monetarios están en miles de millones de dólares canadienses , son:
En la historia moderna, Royal Bank (RBC) siempre ha sido el más grande por un margen significativo, [19] aunque TD Bank ha alcanzado a RBC en los últimos años. Hasta finales de la década de 1990, CIBC era el segundo más grande, [20] seguido por Bank of Montreal, Scotiabank y TD Bank. [21] Durante finales de la década de 1990 y más allá, esta clasificación cambió debido a varias reorganizaciones. Royal Bank adquirió Royal Trust en 1993, [22] mientras que Scotiabank compró National Trust en 1997. Como Scotiabank no encontró socios de fusión entre los otros bancos del grupo de los cinco grandes, en cambio expandió sus operaciones internacionales y superó al Bank of Montreal en tamaño. TD Bank se fusionó con Canada Trust , que fue durante mucho tiempo el fideicomiso más grande de Canadá, catapultando así a TD al segundo lugar. [22] Si bien no hubo cambios importantes en el Banco de Montreal, la primera incursión fallida de CIBC en el mercado estadounidense lo llevó a desprenderse de sus activos allí, cayendo al quinto lugar. [23]
Cuatro de los cinco grandes bancos canadienses han adquirido bancos de inversión independientes, cuyas actividades incluían banca corporativa y corretaje de servicios completos. A partir de 2000, estas subsidiarias de banca de inversión, RBC Dominion Securities , BMO Nesbitt Burns , CIBC Wood Gundy y McLeod Young Weir Ltd., fueron rebautizadas como RBC Capital Markets , [24] BMO Capital Markets , [25] CIBC World Markets y Scotia Capital , respectivamente. [ cita requerida ] No obstante, su matriz, la compañía matriz del holding bancario, todavía usa los antiguos nombres como marca para su corretaje de servicios completos bajo gestión de patrimonio, además de que el antiguo nombre sigue siendo la subsidiaria de corretaje de su banco de inversión en Canadá.
Todos los montos monetarios están en miles de millones de dólares canadienses, actualizados al cierre del año 2021.
Todos los montos monetarios están en miles de millones de dólares canadienses, actualizados al cierre del año 2021.
Desjardins Group y ATB Financial son importantes instituciones financieras regionales. Desjardins, una federación de 313 cooperativas de crédito autónomas ( en francés : caisses populaires ), es una de las instituciones financieras más grandes de Quebec y también opera en algunas regiones de Ontario con importantes poblaciones franco-ontarianas . ATB Financial (anteriormente Alberta Treasury Branches) es una corporación de la Corona propiedad del gobierno provincial de Alberta que se estableció originalmente en 1938 después de que fracasara el intento de la provincia de imponer políticas de crédito social a los bancos regulados por el gobierno federal.
En 1998, el Banco de Montreal propuso una fusión con el Royal Bank of Canada casi al mismo tiempo que el CIBC propuso fusionarse con el Toronto-Dominion Bank. [22] Los bancos argumentaron que estas fusiones les permitirían competir globalmente con otras instituciones financieras. [32] Esto habría dejado a Canadá con sólo tres grandes bancos nacionales. Las fusiones fueron revisadas por la Oficina de Competencia de Canadá, que declaró que los efectos negativos (como tarifas más altas para los usuarios y cierres de sucursales locales) de las fusiones superarían con creces los beneficios de permitirlas. Finalmente, fue el entonces Ministro de Finanzas Paul Martin quien rechazó ambas fusiones propuestas. [33] Desde entonces, los sucesivos Ministros de Finanzas no han vuelto a abordar la cuestión; se ha citado como razón que la economía canadiense resistió fácilmente la crisis financiera de las hipotecas de alto riesgo de 2007 en comparación con otras naciones, y el mencionado reconocimiento de numerosos bancos canadienses en la lista Bloomberg 2011 de los veinte bancos grandes más fuertes del mundo. [34] [35]
La debilidad del dólar canadiense y los altos precios de las acciones de los bancos estadounidenses fueron citados comúnmente como obstáculos para comprar activos al sur de la frontera. Sin embargo, la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007 revirtió esta tendencia. A raíz de la crisis, el dólar canadiense subió constantemente frente al dólar estadounidense, alcanzando la paridad a principios de 2008 y cotizando hasta 30 centavos por encima del dólar estadounidense a fines de 2008. La fortaleza del dólar canadiense y la relativa debilidad de los precios de los bancos estadounidenses han llevado a los comentaristas a sugerir que los cinco grandes bancos podrían considerar una expansión en los Estados Unidos.
Debido a la reciente recesión, el Royal Bank of Canada ha eclipsado a Morgan Stanley en términos de valoración de mercado. Según las cifras compiladas por un reciente informe de Bloomberg, hoy los inversores están dispuestos a pagar unos 2,60 dólares por cada dólar de valor contable en un banco canadiense, en comparación con 1,70 dólares en los Estados Unidos. Esa relación es más o menos la inversa de la que había a finales de 1999. [36]
La última vez que los mercados financieros estadounidenses estuvieron débiles, muchos directores ejecutivos de bancos canadienses fueron criticados por no hacer un esfuerzo de compra más concertado. Algunos creían que estos directores ejecutivos preferían esperar a que Ottawa permitiera las fusiones nacionales antes de expandirse a Estados Unidos. El gobierno federal terminó negándose a permitir las fusiones y es poco probable que lo haga ahora. Los analistas también señalaron que los bancos canadienses tienen balances mucho más sólidos hoy que hace 10 o 15 años, lo que los coloca en una posición aún mejor para ser agresivos. [36]
En octubre de 2007, TD compró Commerce Bancorp , un banco estadounidense de tamaño mediano con una sólida red de sucursales en los estados del Atlántico Medio y Florida. A partir de marzo de 2008, su plan declarado era fusionar Commerce con su filial existente TD Banknorth, llamando al nuevo banco TD Commerce Bank. [37] Sin embargo, Commerce Bank con sede en Worcester, Massachusetts, cuestionó el nuevo nombre. Como resultado, TD renombró su subsidiaria estadounidense TD Bank a fines de 2009. [38] TD es el sexto banco más grande por red de sucursales en América del Norte, después de JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, PNC y US Bank. También es el banco extranjero más grande de los Estados Unidos con casi $ 200 mil millones (USD) en depósitos.
El gobierno federal de Canadá tiene jurisdicción exclusiva sobre los bancos según la Constitución canadiense , específicamente la Sección 91(15) de la Ley Constitucional de 1867 (30 y 31 Victoria, c.3 (Reino Unido)), anteriormente conocida como la Ley de América del Norte Británica de 1867. [ 39] Mientras tanto, las cooperativas de crédito/caisses populaires, los corredores de valores y los fondos mutuos están regulados en gran medida por los gobiernos provinciales. [40]
El principal estatuto federal para la constitución y regulación de los bancos, o bancos autorizados , es la Ley Bancaria (SC 1991, c.46), donde los Anexos I, II y III de esta Ley enumeran todos los bancos autorizados para operar en Canadá bajo estas tres categorías distintas. [41]
y el 80% de los bancos extranjeros en Canadá tienen su sede en Toronto, así como cinco planes de pensiones canadienses y las principales aseguradoras de Canadá, que son responsables del 90% de los activos de la industria nacional.
alberga el 40 por ciento de las sedes empresariales del país... muchos de los actores corporativos globales tienen su sede allí: tres de los 25 bancos más grandes del mundo y los cinco más grandes de Canadá.
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