Yace entre las llanuras del valle del río Magdalena que conforma la represa de Betania y las estribaciones de la cordillera oriental .
[6] Su economía se basa principalmente en la ganadería que presenta hatos de gran valor por la cantidad y calidad de sus ganados.
Otros renglones como la agricultura, principalmente con cultivos de café, cacao, caña de azúcar, achira, maíz, arroz, tabaco y vid (uva).
Por su cercanía con la represa de Betania, han desarrollado el ecoturismo y la piscicultura a gran escala como otras fuentes que aportan al sector productivo del municipio.
[7] Es conocido como «El Corazón del Huila» o «La Ínsula de Paz» Por la ubicación geográfica y sus paisajes Hobo es un destino turístico muy visitado.