La banca privada es una descripción general de la banca , la inversión y otros servicios financieros proporcionados por bancos e instituciones financieras que atienden principalmente a personas de alto patrimonio neto (HNWI), es decir, aquellos con ingresos muy altos y/o activos sustanciales. Quienes prestan dichos servicios presentan la banca privada como un subconjunto exclusivo de los servicios de gestión patrimonial , prestados a clientes especialmente adinerados. El término "privado" se refiere al servicio al cliente prestado de forma más personal que en la banca minorista del mercado masivo , generalmente brindado a través de asesores bancarios dedicados. Por lo general, ha consistido en servicios bancarios (toma de depósitos y pagos), gestión discrecional de activos, corretaje, servicios limitados de asesoramiento fiscal y algunos servicios básicos de conserjería , normalmente ofrecidos a través de una pasarela proporcionada por un único gestor de relaciones designado.
La banca se originó en la prestación de algunos servicios de lo que ahora se considera banca “privada”. Los primeros bancos venecianos proporcionaban financiación personal a las familias adineradas. Los bancos privados pasaron a denominarse "privados" para diferenciarse de la banca minorista y las cajas de ahorro dirigidas a la nueva clase media . Tradicionalmente, los bancos privados estuvieron vinculados a las familias durante varias generaciones. A menudo asesoraban y realizaban todos los servicios financieros y bancarios para estas familias. Históricamente, la banca privada se ha desarrollado en Europa (ver Lista de bancos privados ). Algunos bancos de Europa son conocidos por gestionar los activos de algunas familias reales. Los activos de la Familia Príncipe de Liechtenstein son administrados por el Grupo LGT (fundado en 1920 y originalmente conocido como The Liechtenstein Global Trust). Los bienes de la familia real holandesa están gestionados por MeesPierson (fundada en 1720). [1] Los bienes de la Familia Real Británica son administrados por Coutts (fundada en 1692).
Históricamente, la banca privada ha sido vista como un nicho que sólo atiende a los HNWI, específicamente aquellos con una liquidez superior a 2 millones de dólares, aunque ahora es posible abrir cuentas bancarias privadas con tan solo 250.000 dólares para inversores privados. La división de banca privada de una institución brinda servicios como gestión patrimonial, ahorro, herencias y planificación fiscal para sus clientes. Para los servicios de banca privada, los clientes pagan en función del número de transacciones, el rendimiento anual de la cartera o una "tarifa fija", generalmente calculada como un porcentaje anual del monto total de la inversión. [2]
"Privado" también puede aludir al secreto bancario y a la minimización de impuestos mediante una cuidadosa asignación de activos o ocultando activos a las autoridades fiscales. Los bancos suizos y algunos bancos extraterritoriales han sido criticados por esta cooperación con personas que practican la evasión fiscal. Aunque el fraude fiscal es un delito penal en Suiza, la evasión fiscal es sólo un delito civil y no requiere que los bancos notifiquen a las autoridades fiscales. [3]
En Suiza hay muchos bancos que ofrecen servicios de banca privada. [4] Suiza se ha mantenido neutral desde el Congreso de Viena en 1815, incluso durante dos guerras mundiales. Después de la Primera Guerra Mundial, los antiguos nobles del Imperio austrohúngaro trasladaron sus bienes a Suiza por temor a que los nuevos gobiernos los confiscaran. [5] Durante la Segunda Guerra Mundial, muchas personas ricas, incluidas familias e instituciones judías, trasladaron sus activos a Suiza para protegerlos de la Alemania nazi. Sin embargo, esta transferencia de riqueza a Suiza tuvo resultados contradictorios y controvertidos, ya que los beneficiarios tuvieron dificultades para recuperar sus activos después de la guerra. [6] Después de la Segunda Guerra Mundial, en Europa del Este, los activos fueron nuevamente trasladados a Suiza por temor a ser confiscados por los gobiernos comunistas.
Hoy en día, Suiza sigue siendo el mayor centro extraterritorial, con aproximadamente el 27% (2,0 billones de dólares) de la riqueza extraterritorial mundial en 2009, según Boston Consulting Group . [7] La riqueza extraterritorial se define como activos registrados en un país donde el inversor no tiene residencia legal ni domicilio fiscal.
En Gran Bretaña , los bancos privados se establecieron en el siglo XVII, en paralelo con el desarrollo de una agricultura sofisticada, gestionando los bienes de la familia real, la nobleza y la nobleza terrateniente.
Estados Unidos tiene uno de los sistemas bancarios privados más grandes del mundo, en parte debido a los 3,1 millones de HNWI que representaban el 28,6% de la población mundial de HNWI en 2010, según la investigación conjunta de Capgemini y Merrill Lynch [ cita necesaria ] . Algunos bancos estadounidenses especializados en banca privada se remontan al siglo XIX, como US Trust (fundado en 1853) y Northern Trust (fundado en 1889).
La internacionalización de la economía y los avances tecnológicos como Internet y los teléfonos móviles obligan a los bancos a innovar y buscar nuevos mercados . Por ejemplo, el crecimiento de los HNWI es bajo en los mercados de banca privada tradicional, como Europa, en comparación con Asia, donde el número de millonarios ha aumentado a 3,6 millones. [8]
Los bancos también ofrecen algunos servicios de banca privada a un precio más bajo que la banca privada tradicional. Estos se denominan servicios bancarios premium o bancarios prioritarios. Están destinados a clientes de gran poder adquisitivo. Las cuentas no generan tantos ingresos como la banca privada tradicional, pero, dado el número de clientes, pueden proporcionar ingresos considerables al banco. Los productos ofrecidos a los clientes de banca premium son los mismos que para los clientes de banca privada con la excepción de que no incluyen fondos de cobertura ni facilidades para administrar las cuentas comerciales propias.
En 2016, Credit Suisse y UBS sustituyeron la palabra "banca privada" por gestión de patrimonio; La banca privada se ha enfrentado a riesgos reputacionales como área de evasión fiscal o incluso de evasión fiscal . [9]
Los servicios de banca privada sólo son accesibles a clientes con una cantidad mínima de activos invertibles. Por ejemplo, en 2016, JP Morgan comenzó a exigir un mínimo de 10 millones de dólares en activos para calificar para su banca privada, y aquellos con menos fueron trasladados a su programa Private Client Direct. [10] Sin embargo, esto parece ser una excepción ya que la mayoría de los bancos establecen el umbral mínimo entre $0,5 millones y $1 millón.
De hecho, los clientes de la banca privada suelen estar segmentados según su riqueza. HNW son clientes con un valor total de entre 500.000 y 5 millones de euros; individuos de muy alto patrimonio neto (VHNWI), con activos que oscilan entre 5 y 30 millones de euros; y personas de patrimonio ultra alto (UHNWI), con una riqueza superior a 30 millones de euros. [11]
En términos de AUM, los 10 bancos privados más grandes del mundo (o divisiones de banca privada/subsidiarias de grandes holdings bancarios ), a partir de 2019, son: [12]
Resultados del ranking anual de banca privada y gestión patrimonial de Euromoney en 2019, que considera, entre otros factores, los activos bajo gestión (AUM), los ingresos netos y los nuevos activos netos. [13] UBS Global Wealth Management ocupó el primer lugar en la encuesta de Euromoney de 2019 como "Mejores servicios de banca privada en general de 2019". [13]
Esta tabla muestra los resultados de una categoría del ranking de banca privada, "Mejores servicios globales de banca privada en general 2019". [13]
La mayoría de los bancos privados definen su propuesta de valor en una o dos dimensiones y satisfacen las necesidades básicas en otras. Algunas de las dimensiones de la propuesta de valor de un banco privado son la marca matriz, el enfoque de un solo banco, el asesoramiento imparcial, un sólido equipo de investigación y asesoramiento y una plataforma unificada.
Muchos bancos aprovechan la "marca matriz" para ganarse la confianza del cliente. Estos bancos tienen una fuerte presencia en todo el mundo y presentan ofertas de banca privada como parte del grupo matriz. El "enfoque de un banco" es donde los bancos privados ofrecen una propuesta integrada para satisfacer las necesidades personales y comerciales de los clientes.
Dado que la banca privada se ocupa de comprender las necesidades y el apetito de riesgo del cliente y adaptar la solución en consecuencia, pocos bancos definen su propuesta de valor en esta dimensión. La mayoría de los bancos privados modernos siguen una plataforma de productos abierta y, por tanto, afirman que sus consejos son imparciales. Creen que no hay ningún incentivo para impulsar productos patentados y que el cliente obtiene lo mejor de lo que ofrecen. Algunos bancos afirman tener un "sólido equipo asesor" que se refleja en los productos que ofrecen al cliente. Un par de bancos también definen su propuesta de valor en su plataforma unificada, su capacidad para cumplir con todas las regulaciones y, al mismo tiempo, servir al cliente sin restricciones. [ cita necesaria ]
Una plataforma de productos de arquitectura abierta es donde un banco privado distribuye todos los productos de terceros y no se limita a vender únicamente sus productos patentados. La plataforma de productos de arquitectura cerrada es donde el banco vende solo sus productos patentados y no ofrece ningún producto de terceros. Hoy en día, las necesidades de los clientes son tan diversas que es prácticamente imposible para un banco satisfacerlas únicamente con sus productos patentados. Hoy en día, los clientes exigen los mejores productos y la mayoría de los bancos tienen que seguir una plataforma de productos de arquitectura abierta donde distribuyen productos de otros bancos a sus clientes a cambio de una comisión. Los productos ofrecidos a los clientes de banca privada incluyen acciones, valores de renta fija, productos estructurados, divisas, materias primas, depósitos e inversiones inmobiliarias. [14]
Los diferentes bancos cobran a sus clientes de diferentes maneras. Hay bancos que siguen el modelo transaccional donde al cliente no se le cobra ningún tipo de comisión de asesoramiento. Los bancos prosperan totalmente gracias a las comisiones que obtienen por la distribución de productos de terceros. Hay otros bancos privados que siguen un modelo híbrido. En este modelo, el banco cobra una tarifa fija por determinados productos y una comisión de asesoramiento por el resto. Algunos de los otros bancos se basan totalmente en el asesoramiento y cobran a los clientes un porcentaje de los AUM (por ejemplo, el 0,75% de los AUM totales). Algunos bancos ofrecen tanto un modelo transaccional como un modelo de asesoramiento. Los clientes eligen lo que les conviene. Una tendencia reciente de la industria es hacia el modelo de honorarios de asesoría, porque los márgenes de las comisiones pueden disminuir en el futuro. [ cita necesaria ]
