Se opuso con firmeza al poder de los ultraortodoxos en la política israelí, ejercido sobre todo por los partidos haredíes y Shass.

Lapid se unió al partido liberal y centrista de Avraham Poraz, Shinui, transformándolo en un gran partido de la vida política israelí.

En las elecciones generales de 1999, consigue 6 escaños en la Knesset, y 15 en 2003, convirtiéndose así en el tercer partido de Israel, tras los laboristas y el Likud.

Lapid fue derrotado en las primarias del partido Shinui en enero de 2006.

A finales de mayo de 2004 captó la atención internacional luego que la BBC publicara un comentario suyo cuando Israel hacía un operativo en Rafah que incluyó la demolición de edificios; él dijo que mirando en la televisión a una anciana buscando entre los escombros sus medicinas le recordó a su abuela que, durante la II Guerra Mundial, habiendo también sufrido de la demolición de su hogar, buscaba las suyas; lo cual causó gran revuelo y varios de sus colaboradores le exigieron que se retractara.