En diciembre de 1894 Latham y sus dos hijos formaron la Compañía Lambda, instalándose en el número 35 de la calle Frankfort, y contratando a Eugène Lauste, quien anteriormente había sido un empleado de Thomas Edison, así como al pionero de la imagen en movimiento William Kennedy Dickson.
Dickson no dejaría su empleo con Edison hasta abril de 1895, e inicialmente dejó su pericia a los Latham en secreto.
[1][2][3] En 1898 los Latham abandonaron Motion Pictures, y pronto perdieron sus patentes.
El alcalde Latham vivió más que sus hijos, ya que, tanto Otway como Grey, fallecieron hacia 1910.
Latham, asistido por Dickson y Lauste, participó en la invención del Latham loop dentro de cámaras y proyectores, un desarrollo significativo para la historia del cine, ya que permitió que las películas fueran grabadas y proyectadas por un periodo de tiempo más largo que el de las películas de un minuto de duración del kinetoscopio de Thomas Edison.