Watervliet se encuentra ubicada en las coordenadas 42°43′29″N 73°42′22″O / 42.72472, -73.70611.

Según la Oficina del Censo, la ciudad tiene un área total de 4 km² (1,5 mi²), de la cual 3 km² (1,2 mi²) es tierra y 1 km² (0,4 mi²) (10.07%) es agua.

Según la Oficina del Censo en 2000 los ingresos medios por hogar en la localidad eran de $32,910, y los ingresos medios por familia eran $38,735.

Los hombres tenían unos ingresos medios de $31,656 frente a los $26,083 para las mujeres.

La renta per cápita para la localidad era de $18,294.