Nacido en Wappingers Falls, Nueva York, Worsley era un actor teatral que se dedicó a la dirección cinematográfica, realizando 29 filmes entre los años 1918 y 1928, además de actuar en 7.

Dirigió varias películas de Lon Chaney, y su relación profesional con el actor fue la mejor que tuvo Chaney tras su asociación con Tod Browning.

Wallace Worsley falleció en Hollywood, California, en 1944.

Fue enterrado en el Cementerio Forest Lawn Memorial Park de Glendale, California.

Había estado casado con la actriz Julia M. Taylor, con la que tuvo dos hijos, Paul Worsley y el director Wallace Worsley Jr.