Esta zona oeste, a 25 km del centro de la ciudad, tal vez sea la zona de mayor belleza e interés turístico del parque nacional Nahuel Huapi.

Villa Llao Llao ubicada entre los kilómetros 23 y 26, se encuentra enmarcada por dos lagos: el Nahuel Huapi y el lago Perito Moreno.

La zona forma parte del sector turístico denominado Circuito Chico.

Desde Puerto Pañuelo parten todas las excursiones lacustres de la región (Isla Victoria, Bosque de Arrayanes y Puerto Blest).

Contaba con 740 habitantes (Indec, 1998) permanentes, lo que representa un incremento del 23% frente a los 602 habitantes (Indec, 1990) del censo anterior.