La banda magnética es grabada o leída mediante contacto físico pasándola a través de una cabeza lectora/escritora gracias al fenómeno de la inducción magnética.
Fue inventada por IBM en 1962 En aplicaciones estándar de tarjetas de identificación, como las usadas para las transacciones financieras, la información contenida en la banda magnética se organiza en diferentes pistas.
En las tarjetas de banda magnética puede haber tres pistas o tracks, conocidas como 1, 2 y 3.
La Pista 3 es la menos utilizada, y a veces no se encuentra ni siquiera físicamente presente en la tarjeta al emplearse una banda magnética más estrecha.
La pista 1 tiene una mayor densidad de bits, es la única que puede contener caracteres alfanuméricos, y por tanto es la única que puede contener el nombre del portador de la tarjeta.