Estrangulamiento de posiciones cortas

En el mercado de valores, un estrangulamiento de posiciones cortas, también conocido como contracción breve,[1]​ contracción corta,[2]​ o por su nombre en inglés, short squeeze, es un rápido aumento en el precio de una acción debido principalmente a factores técnicos en el mercado más que a los fundamentos subyacentes.

Este precio recientemente aumentado puede, a su vez, desencadenar llamadas al margen adicionales y coberturas breves, lo que a su vez puede hacer que el precio suba aún más en un círculo vicioso de retroalimentación.

Estas costosas tasas de préstamos pueden aumentar la presión sobre los vendedores en corto para cubrir sus posiciones, lo que aumenta aún más la naturaleza reflexiva de este fenómeno.

La compra por parte de vendedores en corto puede ocurrir si el precio ha aumentado hasta un punto en el que los cortos reciben llamadas de margen que no pueden (o eligen no) cumplir, lo que los obliga a comprar acciones para devolverlas a los propietarios a quienes (a través de un corredor) habían pedido prestado.

Alternativamente, los vendedores en corto que simplemente decidan reducir sus pérdidas y salir (en lugar de carecer de fondos colaterales para cumplir con su margen) pueden causar un estrangulamiento.