Su nombre se debe por una geografía que se encuentra en una gran extensión de pasto en la región.

El documento más antiguo que hace mención a Sabanagrande es una denuncia de tenencia de tierras, por parte del capitán español Felipe Núñez, registrada en el año de 1671.

En la misma se refiere a Sabanagrande como un vecindario, lugar que es apto para el cultivo de maíz, frijoles y trigo.

En 1791, Sabanagrande ya figuraba como parte del Curato de Ojojona.

[3]​ Su economía se basa principalmente en el ganado, cultivos de maíz y frijoles.