La empresa Johan Cesar Godeffroy & Sohn, de Hamburgo, empezó a comerciar con copra y otros productos del coco en la costa norte del este de Nueva Guinea para satisfacer la enorme demanda europea de copra.
Rabaul fue fundada en el puerto de Simpson por la administración colonial alemana, con amplias avenidas y grandes jardines.
En 1914, durante la I Guerra Mundial pasó a manos de Australia.
También había cinco pistas, una estación para hidroaviones, una base de submarinos y un puerto militar.
Era la ciudad más importante de la región, fue capital de provincia hasta que en el año 1994 una erupción del volcán Rabaul la destruyó en gran parte.