[6]​ En las elecciones de 1989 fue nuevamente candidato a diputado por San José por la lista 15,[7]​pero no resultó reelecto.

[8]​ Permaneció en el cargo durante tres años, hasta ser sustituido por Washington Baliero en abril de 1989.

[10]​ Desempeñó este cargo hasta febrero de 1992, cuando tras su renuncia fue sucedido por José María Mieres Muró.

Tras finalizar su actuación pública en su país, ocupó diversos cargos en la Organización de Estados Americanos (OEA).

Su hijo Alfredo Lago fue electo edil departamental en San José en 2020,[27]​habiendo sido candidato a intendente ese año y a diputado en 2019, campaña en la que su padre Raúl Lago hizo una breve reaparición en la escena política nacional.