Ubicada en los pies del barrio del Albaicín, en la ciudad española de Granada, justo frente a la iglesia de San Gil y Santa Ana, en el comienzo de la Carrera del Darro.

La plaza inicialmente estaba reducida al compás cerrado con verja de hierro de la iglesia de San Gil y Santa Ana, que había sido erigida entre los años 1540 y 1560, sobre los espacios ocupados por la antigua mezquita del barrio situado al pie de la Alhambra en la orilla izquierda del río Darro, con nombre árabe "Rabad al-Mansura" , ubicado entre lo que hoy es la calle Cuesta de Gomerez y la calle Almanzora Alta.

Esta estructura facilitaba la comunicación de la margen derecha del río Darro con los tres barrios de la Granada musulmana situados en su margen izquierda: el barrio de Almanzora, el barrio de la Churra o ("Yurra" o "Rabad al Cadi") y el barrio Mauror o ("Rabad Mawrur"), al pie de las Torres Bermejas.

[1]​ En 1878, debido a las continuas inundaciones que padecía la ciudad, se acordó embovedar el río entre Plaza Nueva y la Iglesia de San Gil y Santa Ana.

Este proyecto determinaría la configuración actual de la plaza, pero implicó la demolición completa del antiguo viaducto.