A mediados del siglo XIX, el príncipe heredero prusiano (más tarde emperador Guillermo I) tuvo su residencia oficial aquí durante sus años como gobernador militar de la provincia del Rin y la provincia de Westfalia.

El palacio consiste en un edificio principal rectangular (corps de logis), que se extiende en dirección norte-sur en paralelo a la orilla cercana del Rin, y en dos alas semicirculares desde el lado oeste hacia la ciudad, encerrando la gran explanada del palacio (Schlossvorplatz).

El edificio principal está predominantemente articulado en horizontal; cinco de sus 39 ejes están enfatizados por huecos en voladizo.

[1]​ Al encargar el edificio austero y relativamente desornamentado a arquitectos franceses, Clemente Wenceslao rompió con la tradición anterior en Coblenza de arquitectura en la tradición barroca francesa y alemana.

Sin embargo, como consecuencia de su ubicación en la orilla del Rin, se concibió también como parte del paisaje fluvial, y las habitaciones están dispuestas de manera que atraigan la atención hacia el paisaje o se refieran a él.

La antigua residencia del Electorado, el castillo Philippsburg en Ehrenbreitstein, tenía una urgente necesidad de reparación según el nuevo arzobispo y elector, miembro de la familia real sajona-polaca, que estaba a su cargo.

El edificio se erigió finalmente en 1777-1793 en una nueva sección de Coblenza llamada Neustadt.

Un año después, se inauguróa el nuevo teatro de Coblenza, no muy lejos.

La sala de banquetes y la capilla del palacio se completaron más tarde, la última en 1792.

Dos semanas más tarde, los franceses bajo el mando del general François Séverin Marceau-Desgraviers capturaron Coblenza.

Antes de partir, Clemens Wenceslaus hizo transportar lo que se podía cargar en embarcaciones y llevarlo a Augsburgo, donde las piezas se convirtieron en parte del mobiliario de la residencia del electorado allí.

La primera sección del paseo del Rin, diseñada por Peter Joseph Lenné y más tarde nombrada Kaiserin Augusta Anlagen por ella, se creó a instancias de su mujer.

Durante la era nazi, se creó un teatro anfiteátrico Thingplatz en la explanada del palacio.

[6]​ Sin embargo, el interés en el movimiento del Thingspiel disminuyó rápidamente, y ya a finales de 1937 se organizó un concurso para rediseñar la explanada como un simple patio de armas, eliminando el anfiteatro;[7]​ en años posteriores se utilizó principalmente para las ceremonias anuales del Primero de Mayo.

[5]​ Durante la Segunda Guerra Mundial, el complejo del palacio fue reducido a un caparazón por las bombas en 1944.

Las dos alas fueron restauradas en una forma moderna simplificada, conservando solo la huella de los originales.