Es una zona altamente agrícola basada en cultivos de papa, repollo, zanahoria, culantro y otras hortalizas.

El nombre proviene de una planta ornamental de tallo comestible, denominada vulgarmente "pacaya" (Chamaedorea elegans), abundante en la zona a inicios del siglo XIX, la cual es una pequeña palmera.

Precisamente la gran cantidad de plantas de pacaya motivó a esos primeros lugareños a darle este nombre, aunque no se sabe exactamente desde cuándo.

Después de aquellos primeros residentes se asentaron en la zona llegaron nuevos pobladores, que se dedicaron a extender la población y a trazar caminos.

Al distrito lo atraviesan las siguientes rutas nacionales de carretera: