Se le bautizó con el nombre de José Nicolás.

Tuvo ocho hermanas y nueve hermanos, entre los que estuvo el también firmante del acta de independencia Pedro José Carazo y Alvarado.

Se casó en Cartago el 27 de julio de 1805 con doña Escolástica Peralta y López del Corral, hija de José María de Peralta y La Vega y doña Ana Benita Nava López del Corral, con quien tuvo siete hijas y seis hijos.

Se dedicó a la agricultura y al comercio con Panamá.

Aunque no cursó estudios formales, adquirió conocimientos de derecho y se dedicó a efectuar gestiones judiciales.