Un mercado frontera es un tipo de país en vías de desarrollo más avanzado que los países menos desarrollados, pero demasiado pequeño para ser considerado un mercado emergente.[1] Los mercados frontera, o preemergentes, son típicamente frecuentados por inversores que buscan un alto rendimiento potencial a largo plazo, así como correlaciones bajas con otros mercados.Khambata acuñó el término "mercados frontera" para este conjunto de índices.Los inversores en mercados emergentes dicen que invertir en activos frontera diversificaría y reduciría el riesgo, lo cual contradice la idea general que el riesgo aumentaría al incluir estos activos.Los fondos como Asia Frontier Capital invierten para lograr retornos en países con tendencias ascendentes de consumo nacional, pero ven diferentes los motores de crecimiento cada país.