Nacido en Franklin, Indiana, Terhune actuó en 21 episodios de The Three Mesquiteers[1]​ (junto a Robert Livingston y Ray "Crash" Corrigan en la serie de Republic Pictures).

Su fuerte eran los trucos de cartas, que a menudo interpretaba en sus películas.

En sus primeras actuaciones en el vodevil hacía malabarismos e imitaciones, habilidades que ahora incorporaba a sus papeles.

Terhune estuvo casado con Maude Cassady, con la que tuvo tres hijos: Roltaire, Robert, y Maxine.

Max Terhune falleció en Cottonwood, Arizona, en 1973, a causa de un ataque al corazón y un ictus.