Recibió una educación básica, pero dejó los estudios para trabajar en una fábrica de algodón.
[3] Margaret Knight tuvo que abandonar el trabajo en el telar por problemas de salud, y en los años sucesivos trabajó en varias ocupaciones, como tapicería, reparaciones domésticas, daguerrotipia y grabado.
[3][2] En 1867, tras el fin de la Guerra Civil, se mudó a Springfield (Massachusetts), donde fue contratada por la Columbia Paper Bag Company.
En la fábrica se confeccionaban dos tipos de bolsas, con fondo plano y sin él.
Las segundas se fabricaban a máquina, pero las bolsas con fondo plano, más útiles por tener mayor capacidad y porque podían mantenerse derechas, debían manufacturarse, lo que las encarecía, y eso limitaba su uso.
Knight presentó una demanda por apropiamiento de patente, y aunque Annan trató de desacreditarla por ser mujer, Knight presentó como prueba sus propios esquemas, demostrando que ella había sido efectivamente la creadora.