En ese entonces el juez federal Louis L. Stanton congeló los activos de Madoff.

Su empresa estuvo entre las cinco que impulsaron el desarrollo del NASDAQ, y él mismo trabajó como coordinador jefe del mercado de valores.

En esta última, Bernard Madoff realizaba las inversiones para fondos de cobertura (hedge funds) como Fairfield Sentry, Kingate u Optimal (Grupo Santander).

Se descubrió posteriormente cómo los auditores de Madoff formaban un pequeño despacho, prácticamente sin personal.

El nombre del denunciante, una especie de «garganta profunda», era Harry Markopolos.

[10]​ Éste, y su hermano Andrew, denunciaron las estafas de su padre después de que él mismo les revelara la forma en que ganaba tanto dinero.

La serie The Good Fight basó su primera temporada en el caso Madoff.